HSBC Holdings plc (HSBC) jest jedną z największych instytucji bankowych i finansowych na świecie. Firma działa w około 4400 biurach w gospodarkach wschodzących i krajach rozwiniętych. Zajmuje się bankowością detaliczną i zarządzaniem majątkiem, bankowością komercyjną, globalną bankowością i rynkami oraz globalną bankowością prywatną. Na dzień 5 października 2018 r. Kapitalizacja rynkowa brytyjskiej firmy wyniosła 170, 7 mld USD. Do jej największych akcjonariuszy należy kilka głównych globalnych instytucji inwestycyjnych o dużym zainteresowaniu spółką i jej pozycją w sektorze bankowym.
1. Fisher Asset Management LLC
Na dzień 30 czerwca 2018 r. Fisher Asset Management posiadał 15, 3 mln akcji HSBC, co stanowi 0, 38% niespłaconych akcji. Stawka warta jest 719, 5 miliona dolarów. Fisher Asset Management działa jako doradca płatny dla osób i instytucji o wysokiej wartości netto. Firma ma siedzibę w Camas w stanie Waszyngton i ma biura w San Mateo i Woodside w Kalifornii, Londynie, Anglii i Frankfurcie w Niemczech. Założony przez Kena Fishera w 1979 r., Fisher Asset Management miał około 76, 7 mld USD aktywów pod zarządzaniem w lipcu 2018 r.
2. Northern Trust
Według stanu na 30 czerwca 2018 r. Northern Trust ma 4, 6 miliona akcji. Udział stanowi 0, 12% niespłaconych akcji HSBC i 0, 06% portfela Northern Trust. Northern Trust jest zarządzającym inwestycjami i globalnym bankiem instytucjonalnym. Firma odpowiada za około 1, 1 bln USD w zarządzanych aktywach i 135 mld USD w aktywach bankowych.
3. Cambiar Investors LLC
Cambiar Investors LLC posiadał 4, 56 mln akcji HSBC na dzień 30 czerwca 2018 r. Udział firmy jest wyceniany na 214, 9 mln USD. Posiada 0, 11% zaległych akcji HSBC.
Cambiar został założony w 1973 roku, a w 1990 roku stał się filią United Asset Management. Firma zapewnia swoim klientom zarówno zarządzane rachunki, jak i fundusze wspólnego inwestowania. Cambiar oferuje możliwości inwestycyjne, wykorzystując siedem różnych strategii, które koncentrują się na firmach z różnych regionów i przy różnych pułapach rynkowych. Firma uważa, że krótkoterminowa nieefektywność rynków stwarza możliwości dla jej aktywnych menedżerów.
Dolna linia
Sektor bankowy i pozycja HSBC w nim są bardzo interesujące dla tych trzech firm. Jako duży globalny bank HSBC uniknął integracji inwestorów aktywistycznych od 2007 roku, kiedy celował w niego amerykański inwestor-aktywista Knight Vinke. Duże udziały wiodących inwestorów instytucjonalnych Fisher i Northern Trust świadczą o sile firmy.
Na dzień 5 października 2018 r. HSBC odnotowuje roczny zwrot w wysokości -5, 67%, trzyletni roczny zwrot w wysokości 10, 01% i pięcioletni roczny zwrot w wysokości 0, 73%. Jest to z beta 0, 68. Zwroty w ciągu roku dla S&P 500 i sektora finansowego wyniosły odpowiednio 16, 41% i 9, 88%.
