Spis treści
- Krok 1: oceń obecną sytuację
- Krok 2: Ustal cele inwestycyjne
- Krok 3: Określ przydział zasobów
- Krok 4: Wybierz opcje inwestycji
- Krok 5: Zmierz i przywróć równowagę
Jest kilka rzeczy ważniejszych i bardziej zniechęcających niż tworzenie długoterminowej strategii inwestycyjnej, która może umożliwić jednostce inwestowanie z pewnością siebie i jasnością co do jej przyszłości. Budowa portfela inwestycyjnego wymaga celowego i precyzyjnego procesu planowania portfela, który składa się z pięciu zasadniczych kroków.
Kluczowe dania na wynos
- Aby zaplanować przyszłość, najpierw spójrz zimno na teraźniejszość, przeglądając wszystkie aktywa obrotowe, inwestycje i wszelkie długi; następnie określ swoje cele finansowe w perspektywie krótko- i długoterminowej. Sprawdź, ile ryzyka i zmienności chcesz podjąć, i jakie zyski chcesz wygenerować; z ustalonym profilem zwrotu z ryzyka można ustanowić wskaźniki porównawcze w celu śledzenia wyników portfela. Po wprowadzeniu profilu ryzyka i zwrotu należy następnie stworzyć strategię alokacji aktywów, która będzie zarówno zróżnicowana, jak i skonstruowana w celu uzyskania maksymalnych zwrotów; dostosuj strategię, aby uwzględnić zmiany życiowe, takie jak kupno domu lub przejście na emeryturę. Wybierz, czy chcesz aktywnego zarządzania, w tym profesjonalnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych, czy zarządzania pasywnego, które może obejmować fundusze ETF śledzące określone indeksy. w miejscu ważne jest monitorowanie inwestycji i idealne coroczne ocenianie celów, wprowadzając w razie potrzeby zmiany.
Krok 1: oceń obecną sytuację
Planowanie na przyszłość wymaga jasnego zrozumienia obecnej sytuacji inwestora w odniesieniu do tego, gdzie chce być. Wymaga to dokładnej oceny aktywów obrotowych, zobowiązań, przepływów pieniężnych i inwestycji w świetle najważniejszych celów inwestora. Cele muszą być jasno określone i określone ilościowo, aby ocena mogła zidentyfikować wszelkie luki między aktualną strategią inwestycyjną a określonymi celami. Ten krok musi zawierać szczerą dyskusję na temat wartości, przekonań i priorytetów inwestora, które wyznaczają kierunek rozwoju strategii inwestycyjnej.
Planowanie portfela nie jest jednorazową transakcją - wymaga ciągłych ocen i dostosowań na różnych etapach życia.
Krok 2: Ustal cele inwestycyjne
Ustanowienie celów inwestycyjnych koncentruje się na określeniu profilu zwrotu z ryzyka inwestora. Określenie, ile ryzyka inwestor jest w stanie przyjąć i ile zmienności może wytrzymać inwestor, jest kluczem do sformułowania strategii portfela, która może zapewnić wymagane zwroty przy akceptowalnym poziomie ryzyka. Po opracowaniu akceptowalnego profilu zwrotu z ryzyka można ustanowić testy porównawcze w celu śledzenia wydajności portfela. Śledzenie wydajności portfela względem testów porównawczych pozwala na dokonywanie mniejszych korekt po drodze.
Krok 3: Określ przydział zasobów
Korzystając z profilu zwrotu z ryzyka, inwestor może opracować strategię alokacji aktywów. Wybierając spośród różnych klas aktywów i opcji inwestycyjnych, inwestor może alokować aktywa w sposób zapewniający optymalną dywersyfikację przy jednoczesnym ukierunkowaniu na oczekiwane zwroty. Inwestor może również przypisać wartości procentowe do różnych klas aktywów, w tym akcji, obligacji, środków pieniężnych i inwestycji alternatywnych, w oparciu o dopuszczalny zakres zmienności portfela. Strategia alokacji aktywów opiera się na migawce aktualnej sytuacji i celów inwestora i jest zazwyczaj korygowana w miarę zmian życia. Na przykład, im bliżej inwestora dotrze do swojej docelowej daty przejścia na emeryturę, tym bardziej alokacja może ulec zmianie, aby odzwierciedlić mniejszą tolerancję na zmienność i ryzyko.
Twój profil ryzyka-nagrody zmienia się z biegiem lat, odchylając się od ryzyka, im bardziej zbliżasz się do przejścia na emeryturę.
Krok 4: Wybierz opcje inwestycji
Poszczególne inwestycje wybierane są na podstawie parametrów strategii alokacji aktywów. Wybrany rodzaj inwestycji zależy w dużej mierze od preferencji inwestora do aktywnego lub pasywnego zarządzania. Aktywnie zarządzany portfel może obejmować pojedyncze akcje i obligacje, jeśli istnieją wystarczające aktywa do osiągnięcia optymalnej dywersyfikacji, która zwykle wynosi ponad 1 milion USD aktywów. Mniejsze portfele mogą osiągnąć właściwą dywersyfikację poprzez profesjonalnie zarządzane fundusze, takie jak fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze w obrocie giełdowym. Inwestor może zbudować pasywnie zarządzany portfel z funduszami indeksowymi wybranymi z różnych klas aktywów i sektorów gospodarki.
Krok 5: Monitoruj, mierz i przywracaj równowagę
Po wdrożeniu planu portfela rozpoczyna się proces zarządzania. Obejmuje to monitorowanie inwestycji i pomiar wydajności portfela w stosunku do poziomów odniesienia. Konieczne jest zgłaszanie wyników inwestycyjnych w regularnych odstępach czasu, zazwyczaj kwartalnych, oraz coroczny przegląd planu portfela. Raz w roku sytuacja i cele inwestora podlegają przeglądowi w celu ustalenia, czy nastąpiły jakieś znaczące zmiany. Przegląd portfela określa następnie, czy alokacja jest nadal docelowa w celu śledzenia profilu ryzyka i zysków inwestora. Jeśli tak nie jest, portfel można ponownie zbilansować, sprzedając inwestycje, które osiągnęły swoje cele i kupując inwestycje, które oferują większy potencjał wzrostu.
Inwestując w cele na całe życie, proces planowania portfela nigdy się nie kończy. W miarę jak inwestorzy poruszają się przez swoje etapy życia, mogą wystąpić zmiany, takie jak zmiana pracy, poród, rozwód, śmierć lub kurczenie się horyzontów czasowych, które mogą wymagać korekty ich celów, profili nagrody za ryzyko lub alokacji aktywów. W miarę zmian lub gdy wymagają tego warunki rynkowe lub ekonomiczne, proces planowania portfela rozpoczyna się od nowa, postępując zgodnie z każdym z pięciu kroków w celu zapewnienia właściwej strategii inwestycyjnej.
