Co to jest zwrot ryzyka?
Kompromis między zwrotem ryzyka stwierdza, że potencjalny zwrot rośnie wraz ze wzrostem ryzyka. Stosując tę zasadę, osoby kojarzą niski poziom niepewności z niskim potencjalnym zwrotem, a wysoki poziom niepewności lub ryzyka z wysokim potencjalnym zwrotem. Zgodnie z kompromisem zwrot z ryzyka zainwestowane pieniądze mogą przynieść większe zyski tylko wtedy, gdy inwestor zaakceptuje wyższą możliwość strat.
Kompromis między zwrotem ryzyka
Zrozumienie kompromisu ryzyka i zwrotu
Kompromis między zwrotem ryzyka to zasada handlowa, która łączy wysokie ryzyko z wysoką nagrodą. Odpowiedni kompromis między zwrotem ryzyka zależy od wielu czynników, w tym od tolerancji inwestora na ryzyko, lat inwestora do przejścia na emeryturę i możliwości zastąpienia utraconych funduszy. Czas odgrywa również istotną rolę w określaniu portfela o odpowiednim poziomie ryzyka i nagrody. Na przykład, jeśli inwestor ma możliwość inwestowania w akcje w perspektywie długoterminowej, daje to inwestorowi możliwość odzyskania ryzyka związanego z bessami i uczestnictwa w hossach, podczas gdy inwestor może inwestować tylko w krótkim czasie ramy, te same akcje mają wyższą ofertę ryzyka.
Inwestorzy wykorzystują kompromis zwrotu z ryzyka jako jeden z zasadniczych elementów każdej decyzji inwestycyjnej, a także do oceny swoich portfeli jako całości. Na poziomie portfela kompromis między zwrotem ryzyka może obejmować ocenę koncentracji lub różnorodności portfeli oraz to, czy ta kombinacja stwarza zbyt duże ryzyko, czy też niższy niż pożądany potencjał zwrotu.
Kluczowe dania na wynos
- Kompromis między zwrotem ryzyka to zasada inwestycyjna, która wskazuje, że im wyższe ryzyko, tym wyższa potencjalna nagroda. Aby obliczyć odpowiednią kompromis między zwrotem ryzyka, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę wiele czynników, w tym ogólną tolerancję na ryzyko, możliwość zastąpienia utraconych funduszy i więcej. Podejmując decyzje inwestycyjne, inwestorzy biorą pod uwagę kompromis zwrotu z ryzyka dla poszczególnych inwestycji i portfeli.
Uwagi specjalne
Pomiar pojedynczego ryzyka w kontekście
Kiedy inwestor rozważa inwestycje o wysokim ryzyku i wysokim zwrocie, może zastosować kompromis między ryzykiem a zwrotem w odniesieniu do pojazdu, zarówno pojedynczo, jak i w kontekście całego portfela. Przykłady inwestycji o wysokim ryzyku i wysokim zwrocie obejmują opcje, akcje groszowe i fundusze inwestycyjne typu ETF. Zasadniczo zdywersyfikowany portfel zmniejsza ryzyko związane z poszczególnymi pozycjami inwestycyjnymi. Na przykład pozycja groszowa może wiązać się z wysokim ryzykiem osobno, ale jeśli jest to jedyna tego rodzaju pozycja w większym portfelu, ryzyko związane z utrzymaniem akcji jest minimalne.
Kompromis między zwrotem ryzyka na poziomie portfela
To powiedziawszy, kompromis ryzyko-zwrot istnieje również na poziomie portfela. Na przykład portfel złożony ze wszystkich akcji wykazuje zarówno wyższe ryzyko, jak i wyższe potencjalne zwroty. W ramach portfela wszystkich akcji ryzyko i zysk można zwiększyć, koncentrując inwestycje w określonych sektorach lub zajmując pojedyncze pozycje, które stanowią duży odsetek pakietów. W przypadku inwestorów ocena skumulowanego kompromisu zwrotu z ryzyka wszystkich pozycji może zapewnić wgląd w to, czy portfel przyjmuje ryzyko wystarczające do osiągnięcia długoterminowych celów zwrotu, czy też poziomy ryzyka są zbyt wysokie w przypadku istniejącej kombinacji pakietów.
