Spis treści
- Praktykowanie dyscypliny
- Począwszy od Square One
- Przykład używanego marginesu
- Zaplanuj ryzyko handlowe
- Zatrzymaj niekontrolowane straty handlowe
- Dolna linia
Co wyróżnia dobrych handlowców od mas? Niekoniecznie jest to zdolność do wybierania precyzyjnych wpisów i punktów wyjścia, ale raczej zrozumienie ryzyka i zarządzania ryzykiem.
Zarządzanie ryzykiem podczas handlu kontraktami futures ma wiele takich samych cech jak akcje - na przykład inwestorzy kontraktów futures są narażeni na ryzyko cenowe na rynku. Jednak w przeciwieństwie do akcji, kontrakty terminowe są kontraktami na instrumenty pochodne z ustalonymi datami wygaśnięcia, które wymagają dostarczenia aktywów bazowych. Kontrakty futures są również znacznie bardziej przyjazne dla dźwigni finansowej, która może zwiększyć zarówno zyski, jak i straty.
Czytaj dalej, aby dowiedzieć się o niektórych wyjątkowych ryzykach, jakie niesie ze sobą handel kontraktami futures, oraz o tym, co możesz zrobić, aby zminimalizować ryzyko.
Kluczowe dania na wynos
- Kontrakty futures są popularnymi instrumentami finansowymi, ale różnią się one w istotny sposób od bardziej tradycyjnych aktywów, takich jak akcje lub obligacje, a zatem zarządzanie ryzykiem również będzie się różnić. Może to prowadzić do wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli nie będziesz ostrożny przy ustawianiu przystanków.
Praktykowanie dyscypliny
Zarządzanie ryzykiem jest czasem pomijanym i źle rozumianym obszarem handlu. To może wydawać się nudne w porównaniu do dyskusji o wzorach stochastycznych, sekwencjach Fibonacciego i innych kwestiach analizy technicznej. Ma to jednak kluczowe znaczenie dla każdego udanego planu handlowego.
Nawet strategia handlowa tak prosta jak system zwrotnicy średniej ruchomej może być zrujnowany, jeśli nie zostanie zastosowane odpowiednie zarządzanie ryzykiem. Ta dyskusja na temat zarządzania ryzykiem pomoże ci zbudować podstawę pojęć, które można zastosować do dowolnego planu handlowego.
Plan zarządzania ryzykiem i pieniędzmi pomoże Ci w innym kluczowym obszarze - dyscyplinie. Wielu inwestorów nie waha się przystąpić do transakcji, ale czasami nie mają pojęcia, co robić dalej i kiedy. Posiadanie planu sprawi, że będziesz zdyscyplinowany i zapobiegniesz przejęciu emocji, takich jak strach i chciwość, i spowodowanie porażki.
Począwszy od Square One
Dobrym miejscem na początek jest koncepcja kontroli ryzyka. Inwestorzy są zainteresowani kontraktami futures ze względu na zapewnioną dźwignię - ogromne kwoty można wygrać przy bardzo niewielkim zainwestowanym kapitale. Kosztem tej dźwigni jest jednak fakt, że możesz stracić więcej niż saldo konta. Jak więc kontrolować to ryzyko?
Po pierwsze, należy wziąć pod uwagę, że zasady dotyczące marży dotyczą minimów . Nie ma żadnych zasad wpływających na maksymalny depozyt zabezpieczający, jaki możesz zastosować do transakcji. Innymi słowy, jeśli martwisz się dźwignią potencjalnych strat na rynku, zastosuj więcej kapitału. To prawda, że zmniejszysz swój ogólny zwrot, ale to także wszystko wyrówna. Z drugiej strony, wysoce lewarowane pozycje mogą szybko prowadzić do wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli rynek kontraktów terminowych odwróci się nawet nieznacznie w stosunku do ciebie w krótkim czasie.
Przykład używanego marginesu
Jeśli cena kukurydzy wynosi 3 USD za buszel, a kontrakt wynosi 5000 buszli, wówczas całkowita wartość jednej umowy kukurydzy wynosi 15 000 USD. Wymiana wymaga zazwyczaj minimalnego marginesu wynoszącego około 5% -7%, który wynosiłby między 750 a 1050 USD. To minimum. Jeśli nasz plan handlowy wymaga, abyśmy ryzykowali ruch kukurydzy o wartości 0, 10 USD, ryzykujemy 500 USD, czyli około 48% -66% naszej inwestycji.
Gdyby jednak do transakcji zastosowano połowę wartości kontraktu, czyli 7500 USD, ten sam ruch o wartości 0, 10 USD stanowiłby tylko 6, 6% naszego zainwestowanego kapitału. To spora różnica. Zwiększ to do zainwestowania pełnej wartości kontraktu, a inwestor na dłuższej stronie (kup) eliminuje możliwość utraty więcej niż początkowa inwestycja.
Zaplanuj ryzyko handlowe
Więc jaka jest właściwa kwota na ryzyko w handlu? Nie ma tu twardej i szybkiej reguły, ale należy wziąć pod uwagę wielkość konta, tolerancję ryzyka, cele finansowe i sposób, w jaki pasuje do całego planu handlowego. Z powyższego przykładu widać, że zakres jest dość duży. Konserwatywni handlowcy generalnie ryzykują około 5% -7% na dany handel, ale wymaga to również większej kwoty kapitału lub dokładnych punktów wejścia i wyjścia. Zwiększenie tego do 12% ryzyka pozwala na przyjęcie nieco większej dźwigni i szerszych wahań rynku. Więcej niż ta kwota niekoniecznie jest zła - zależy to tylko od innych czynników twojego planu. Jeśli jednak podejmujesz większe ryzyko, musisz również rozważyć, czy cel dotyczący zysku jest realistyczny.
Rozważ tę ogólną zasadę, gdy pomyślisz o tym, gdzie tolerancja ryzyka pasuje do powyższej dyskusji: Jeśli poniesiesz 50% straty na handlu, musisz osiągnąć 100% zwrot, aby go odzyskać. Na przykład, jeśli posiadasz 100 akcji o wartości 50 USD za akcję i straci on 50%, twoje 5000 USD spadnie do 2500 USD. Musisz teraz uzyskać zwrot 100%, aby wrócić do 5000 $. Myślenie o ryzyku w ten sposób może z powrotem spojrzeć na twoją tolerancję na ryzyko!
Zatrzymaj niekontrolowane straty handlowe
Nie można pominąć znaczenia zlecenia stop-loss jako elementu zarządzania pieniędzmi. Z góry ustalony stop utrzymuje dyscyplinę tradera w wykonywaniu zarządzania pieniędzmi. Jednak wielu traderów nie rozumie „jak” zatrzymać lokowanie. Nie można umieszczać postojów w sposób arbitralny - należy dokładnie rozważyć miejsce zatrzymania.
Handlowcy czasami ustalają arbitralne przystanki, ale ogólnie jest to zły pomysł. Wtedy trader mówi: „Stawiam na ryzyko 500 $ za transakcję, ponieważ to jest to, co czuję się swobodnie, tracąc na transakcji - nigdy więcej”. Załóżmy, że ten inwestor stosuje system analizy technicznej i handlu huśtawkowego. Swobodny spadek rynku, o którym mowa, to ruch w wysokości 750 USD. Czy zatrzymanie 500 USD tego handlowca ma sens? Absolutnie nie! Co więcej, jest to prawdopodobnie tak blisko gwarantowanej straty, jak to tylko możliwe. Co się stanie, jeśli huśtawka niska byłaby ruchem o wartości 250 USD? Ryzyko 500 USD wciąż nie ma sensu, ponieważ jest to zbyt duże ryzyko.
Podczas ustalania przystanków należy pamiętać o tym, że cena stopu musi pasować do rynku. Jeśli wymagane ryzyko transakcji jest zbyt duże dla tolerancji ryzyka lub wielkości konta tradera, wówczas trader powinien znaleźć rynek, który pasuje. Głupotą jest handel rynkiem ze zbyt małym kapitałem. Jest takie stare powiedzenie, które ostrzega przed przyniesieniem noża do walki z bronią. Podobnie, jeśli wejdziesz na rynek ze zbyt małym kapitałem, możesz równie dobrze zaoszczędzić wszystkim dużo czasu i wyciąć czek na kontrahenta transakcji tam i teraz.
Dolna linia
Upewnij się, że rynki, na których handlujesz, odpowiadają rozmiarowi twojego konta i tolerancji ryzyka. Upewnij się, że procent, na jaki jesteś gotów zaryzykować, pasuje do planu i rynku. I pamiętaj, że żaden z tych składników nie istnieje w próżni. Skoncentruj się na jednym bez drugiego, a wybierzesz się na kłopoty. Zważ razem te czynniki, a ty będziesz na dobrej drodze do stworzenia skutecznego planu handlowego.
