Co to są pieniądze na marginesie
Pieniądze na marginesie to środki pieniężne przechowywane w oszczędnościach lub w niskoemisyjnych, niskooprocentowanych instrumentach inwestycyjnych, takich jak certyfikaty depozytowe (CD), zamiast umieszczać je w inwestycjach, które mogą potencjalnie przynosić większe korzyści. Inwestycje o wyższej rentowności często obejmują produkty rynku akcji lub obligacji.
Jednak pieniądze na marginesie pozwalają uniknąć ryzyka związanego z niepewnością gospodarczą lub rynkową.
ŁAMANIE PIENIĘDZY Pieniądze na uboczu
Pieniądz na marginesie opisuje ilość środków zgromadzonych w gotówce lub inwestycje o niższym ryzyku, podczas gdy osoby fizyczne i firmy czekają na poprawę warunków ekonomicznych. Warunki ekonomiczne odnoszą się do obecnego stanu gospodarki w kraju lub regionie. Warunki zmieniają się w czasie wraz z cyklami gospodarczymi i koniunkturalnymi, gdy gospodarka przechodzi ekspansję i kurczenie się.
Legendarny inwestor, Warren Buffett, wykorzystuje sytuacje, w których większość inwestorów znajduje się na uboczu. Otworzy lub zwiększy pozycje w niedowartościowanych spółkach po okazyjnych cenach, gdy ceny będą niskie w czasach niepewności rynkowej. Buffet powiedział o swojej strategii inwestycyjnej: „Bój się, gdy inni są chciwi, i chciwy, gdy inni się boją”.
Przykłady pieniędzy na marginesie
Sektory rynku akcji i obligacje skarbowe przechodzące w dół ze wzrostem wolumenu są przykładem wyprzedaży na rynku. Pieniądze nie przemieszczają się z jednego sektora do drugiego. Nie przechodzi z akcji na obligacje i odwrotnie. Pieniądze są usuwane, aby usiąść na uboczu.
Trzymanie funduszy inwestycyjnych na marginesie może być bezpiecznym sposobem na wyjście z kryzysu, nawet jeśli przeniesienie na margines spowodowało pogorszenie koniunktury. Jednak gdy rynek ustabilizuje się i zacznie rosnąć, wielu inwestorów wciąż przegrywa. Ceny mogą wzrosnąć, ponieważ znaczne fundusze mogą wywierać presję na określone sektory lub cały rynek na wzrost, gdy pieniądze te zostaną ponownie zainwestowane.
Środki pieniężne często zmieniające ręce i aktywne kupowanie akcji ostatecznie licytują giełdę. Gdy ceny akcji rosną, a ceny gotówkowe pozostają takie same, pieniądze stają się mniejszą częścią miksu alokacji aktywów gospodarstw domowych i firm. Sposobem pomiaru tej względnej dynamiki jest obliczenie całkowitej wartości rynkowej S&P 500 i porównanie jej z całkowitą wartością funduszy rynku pieniężnego. Innym sposobem jest oszacowanie ilości dostępnej gotówki na indywidualnych rachunkach maklerskich.
Można stosować konta zabezpieczające lub pożyczone pieniądze na zakup akcji. Kupowanie akcji z zadłużeniem działa, jeśli ceny nadal rosną, ale jeśli inwestorzy muszą pożyczyć rekordowe kwoty, aby utrzymać wzrost, to nie wspiera pieniędzy na marginesie teorii. Zasoby rynku pieniężnego mogą nadal zmieniać właściciela, aby wspierać wyższe ceny akcji, dopóki nie skończą się fundamentalne czynniki napędzające rajd. Dopóki stopy procentowe nie rosną, zyski nadal rosną i nie ma oznak recesji, ceny akcji i inwestycje mogą nadal rosnąć. Ale to nie wynik pieniędzy na marginesie.
