Spis treści
- 5 elementów
- Dolna linia
Wszystkie firmy są narażone na ryzyko; bez ryzyka nie ma nagrody. Drugą stroną tego jest to, że zbyt duże ryzyko może prowadzić do niepowodzeń biznesowych. Zarządzanie ryzykiem pozwala zachować równowagę między podejmowaniem ryzyka a jego zmniejszaniem.
Skuteczne zarządzanie ryzykiem może stanowić wartość dodaną dla każdej organizacji. W szczególności firmy działające w branży inwestycyjnej w dużej mierze polegają na zarządzaniu ryzykiem jako fundamencie, który pozwala im wytrzymać krach na rynku.
Skuteczne ramy zarządzania ryzykiem mają na celu ochronę bazy kapitałowej i zysków organizacji bez utrudniania wzrostu. Ponadto inwestorzy chętniej inwestują w spółki o dobrych praktykach zarządzania ryzykiem. Generalnie skutkuje to niższymi kosztami finansowania zewnętrznego, łatwiejszym dostępem do kapitału dla firmy i lepszą długoterminową wydajnością.
Kluczowe dania na wynos
- Ryzyko jest rzeczywistością dla właścicieli firm i menedżerów bez względu na branżę lub wielkość firmy. Dobrze zarządzane firmy będą miały kompleksowe ramy zarządzania ryzykiem w celu identyfikacji istniejących i potencjalnych ryzyk oraz oceny, jak sobie z nimi poradzić, jeśli się pojawią. Identyfikacja, pomiar, ograniczanie, raportowanie i monitorowanie ryzyka oraz zarządzanie to sześć kluczowych elementów skutecznych ram.
5 elementów
Przy tworzeniu ram zarządzania ryzykiem należy wziąć pod uwagę co najmniej pięć kluczowych elementów. Zawierają:
- Identyfikacja ryzyka Pomiar i ocena ryzyka Ograniczanie ryzyka Raportowanie i monitorowanie ryzyka Zarządzanie ryzykiem
Identyfikacja ryzyka
Pierwszym krokiem w identyfikacji ryzyk, przed którymi stoi firma, jest zdefiniowanie wszechświata ryzyka. Wszechświat ryzyka to po prostu lista wszystkich możliwych zagrożeń. Przykłady obejmują ryzyko informatyczne, ryzyko operacyjne, ryzyko regulacyjne, ryzyko prawne, ryzyko polityczne, ryzyko strategiczne i ryzyko kredytowe.
Po wyszczególnieniu wszystkich możliwych ryzyk, firma może następnie wybrać ryzyka, na które jest narażona, i podzielić je na ryzyka podstawowe i inne. Główne ryzyka to te, które firma musi podjąć, aby zwiększyć wydajność i długoterminowy wzrost. Ryzyka niezwiązane z podstawową działalnością często nie są niezbędne i można je zminimalizować lub całkowicie wyeliminować.
Pomiar ryzyka
Pomiar ryzyka dostarcza informacji o kwocie określonej ekspozycji na ryzyko lub zagregowanej ekspozycji na ryzyko, a także o prawdopodobieństwie straty wynikającej z tych ekspozycji. Podczas pomiaru narażenia na szczególne ryzyko należy wziąć pod uwagę wpływ tego ryzyka na ogólny profil ryzyka organizacji.
Niektóre rodzaje ryzyka mogą zapewniać korzyści z dywersyfikacji, a inne nie. Innym ważnym czynnikiem jest możliwość pomiaru ekspozycji. Niektóre rodzaje ryzyka mogą być łatwiejsze do zmierzenia niż inne. Na przykład ryzyko rynkowe można zmierzyć za pomocą obserwowanych cen rynkowych, ale pomiar ryzyka operacyjnego jest uważany zarówno za sztukę, jak i naukę.
Określone miary ryzyka często wywierają wpływ na zysk i stratę („P / L”), którego można się spodziewać w przypadku niewielkiej zmiany tego ryzyka. Mogą również dostarczyć informacji o tym, jak zmienna może być wartość P / L. Na przykład ryzyko kapitałowe inwestycji w akcje może być mierzone jako wpływ P / L na akcje w wyniku zmiany o 1 jednostkę, powiedzmy, indeksu S & P500 lub jako odchylenie standardowe poszczególnych akcji.
Wspólne zagregowane miary ryzyka obejmują wartość zagrożoną (VaR), zysk zagrożony (EaR) oraz kapitał ekonomiczny. W celu uzupełnienia tych środków można zastosować techniki takie jak analiza scenariuszy i testy warunków skrajnych.
Ograniczenie ryzyka
Po skategoryzowaniu i pomiarze ryzyka firma może następnie zdecydować, które ryzyko wyeliminować lub zminimalizować, oraz ile głównych ryzyk zachować. Ograniczenie ryzyka można osiągnąć poprzez bezpośrednią sprzedaż aktywów lub zobowiązań, wykupienie ubezpieczenia, zabezpieczenie instrumentami pochodnymi lub dywersyfikację.
Raportowanie i monitorowanie ryzyka
Ważne jest regularne składanie sprawozdań na temat konkretnych i zagregowanych miar ryzyka, aby zapewnić utrzymanie poziomów ryzyka na optymalnym poziomie. Instytucje finansowe, które dokonują codziennych transakcji, będą sporządzać codzienne raporty dotyczące ryzyka. Inne instytucje mogą wymagać rzadszych zgłoszeń. Raporty o ryzyku muszą być wysyłane do personelu ryzyka, który ma uprawnienia do korygowania (lub instruowania innych do dostosowania) ekspozycji na ryzyko.
Zarządzanie ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem to proces, który zapewnia, że wszyscy pracownicy firmy wykonują swoje obowiązki zgodnie z ramami zarządzania ryzykiem. Zarządzanie ryzykiem obejmuje określenie ról wszystkich pracowników, podział obowiązków i powierzenie uprawnień osobom fizycznym, komitetom i zarządowi w celu zatwierdzenia podstawowych rodzajów ryzyka, limitów ryzyka, wyjątków od limitów i raportów o ryzyku, a także ogólnego nadzoru.
Dolna linia
Skuteczne zarządzanie ryzykiem odgrywa kluczową rolę w dążeniu każdej firmy do stabilności finansowej i najwyższej wydajności. Przyjęcie ram zarządzania ryzykiem, które uwzględniają najlepsze praktyki w kulturze ryzyka firmy, może być kamieniem węgielnym finansowej przyszłości organizacji.
