Handel akcjami o niskim wolumenie może być bardzo ryzykowny. Jednak tam, gdzie istnieje duże ryzyko, mogą być również wspaniałe nagrody., omówimy strategie obrotu akcjami o niskim wolumenie i potencjalnego osiągnięcia zysku.
Akcje o niskim wolumenie zazwyczaj mają średni dzienny wolumen obrotu wynoszący 1000 akcji lub mniej. Mogą należeć do małych, mało znanych firm handlujących na giełdach OTC, ale mogą być również przedmiotem obrotu na głównych giełdach. Takie akcje pozostają poza zasięgiem głównych inwestorów i inwestorów i nie mają ogólnego interesu handlowego. Zapasy te mogą być ryzykowne, ponieważ ich niski wolumen prowadzi do braku płynności i łatwości manipulacji cenami. Mniejsze i nowsze firmy są również nieproporcjonalnie reprezentowane w zasobach o małej wielkości. Takie firmy mogą po prostu przewrócić się i pozostawić inwestorów bez niczego.
Zanim przejdziesz do akcji o niskim wolumenie, zdecyduj się na podejście. Czy bierzesz to za krótkoterminowe zyski handlowe, czy inwestujesz długoterminowo w mało znaną firmę, w którą wierzysz? Handlowcy krótkoterminowi mogą szybko czerpać zyski ze sporadycznych zmian cen akcji o niskim wolumenie. Ponieważ tak mało akcji jest zwykle w obrocie, drastyczna zmiana ceny akcji nie zajmuje wiele. Jednak zawsze istnieje ryzyko, że nie będzie można kupić ani sprzedać akcji w celu uzyskania maksymalnego zysku z powodu braku płynności akcji.
Inwestorzy długoterminowi w akcje o niskim wolumenie powinni być biegli w ocenie perspektyw biznesowych firmy. Przed dokonaniem inwestycji dobrze zbadaj takie zapasy i poznaj firmę. Doświadczeni handlowcy wiedzą, że wiele mało znanych firm często notuje na giełdach OTC w celu pozyskania pieniędzy, ale tylko nielicznym udaje się na dłuższą metę. ( 4 zapasy o niskim wolumenie i wysokim zwrocie)
Oprócz decydowania o podejściu krótkoterminowym lub długoterminowym, weź pod uwagę te siedem czynników, biorąc pod uwagę zapasy o niskim wolumenie:
- Profil indywidualny: w przypadku akcji notowanych na giełdzie, gdzie jest niewielu animatorów rynku lub nie ma go wcale, rozważ przejęcie roli animatora rynku. Animator rynku wybiera jeden (lub dwa) akcje i oferuje kupno i sprzedaż tych akcji, podając cenę kupna i sprzedaży. Ułatwia zarówno kupowanie, jak i sprzedaż, aby zachować płynność. W tej roli inwestor może skorzystać z niskiej płynności, oferując szerokie spready kupna i sprzedaży kontrahentom handlowym i pokrywając różnicę. Pamiętaj jednak, aby mieć plan tworzenia kopii zapasowych. Zajmij bardziej ograniczoną pozycję zamiast gromadzić ogromne zapasy, których możesz nie być w stanie rozładować. Potencjał multibaggera: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) i wiele takich firm były kiedyś mniej znanymi akcjami handlującymi na bardzo niskim wolumenie. Inwestorzy, którym udało się wybrać ich młodych (dzięki szczęściu lub rzetelnej analizie zapasów) byli w stanie wielokrotnie pomnożyć swoje inwestycje - innymi słowy, wybrali multibaggery. Dla inwestorów, którzy dobrze rozumieją branżę i przeprowadzają badania, długoterminowe nadzwyczajne zyski są wyraźną możliwością w przypadku akcji o niskim wolumenie. Korzyści z działań korporacyjnych: niektóre akcje mogą handlować na niskich obrotach ze względu na ich bardzo wysoką cenę akcji (powiedzmy powyżej 500 USD za akcję). Akcje klasy A Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A) są sprzedawane po zadziwiającej cenie 214 675 USD za akcję. Średni wolumen obrotu wynosi tylko 320 akcji dziennie. Podobnie Seaboard Corp. (SEB) handluje po cenie 3750 USD za akcję, przy średnim dziennym wolumenie wynoszącym zaledwie 470 akcji. W przypadku takich akcji akcja korporacyjna, na przykład podział akcji, może prowadzić do niższych cen i wyższych wolumenów handlowych. Rezultatem jest zwiększona płynność i większy udział w rynku, na których zwroty mogą być znaczne. Wyzwaniem pozostaje przewidywanie, kiedy pojawią się działania korporacyjne. Czynniki makroekonomiczne: Obrót akcjami o niskim wolumenie może być również wynikiem lokalnych lub globalnych czynników makroekonomicznych. Kraj może przeżywać spowolnienie lub recesję z wysokimi stopami procentowymi i inflacją. W takich okresach często obserwuje się ogólną niską aktywność handlową. Zapasy, które były przedmiotem niewielkiego obrotu przed recesją, są jeszcze gorsze. Ale recesje i spowolnienia prawie zawsze ustępują lub cofają się, biorąc pod uwagę wystarczającą ilość czasu. Doświadczeni inwestorzy mogą wykorzystać nadwyżkę kapitału do zainwestowania w wybranych zwycięzców, którzy osiągną wysokie zyski w długim okresie. Zdarzenia i fazy tymczasowe: Niepewność związana z głównymi wydarzeniami, takimi jak niepokoje polityczne, spory lub ekstremalne warunki pogodowe, może być okazją do skorzystania z zapasów o niskiej wielkości. W 2004 r. Wyborom powszechnym w Indiach towarzyszył znaczny spadek cen akcji, gdy koalicja wspierana przez partie komunistyczne była jedyną dostępną opcją dla formacji rządowych. Inwestorzy, którzy zbierali akcje w dniu zagłady, zauważyli, że ich tanie zakupy potroiły się w ciągu 4 lat. Kilku najlepszych wykonawców to mało znane akcje o niskim wolumenie, które przyniosły 15-krotny zwrot. Korzystaj z ogólnego wzrostu rynku: jak mówi przysłowie: „gdy rynki rosną, wszyscy zarabiają pieniądze ”. Ogólny wzrost rynku może być wynikiem stabilnego rządu, obniżenia cen ropy oraz innych lokalnych lub globalnych zmian. W przypadku takiego ogólnego wzrostu rynku, zapasy o niskim wolumenie często przynoszą największe korzyści. Potencjalne korzyści ze zmian opartych na giełdach: Bloomberg.com niedawno przedstawił propozycję Bats Global Market Inc., jednej z największych giełd w USA, aby skoncentrować akcje o niskim wolumenie na mniejszej liczbie giełd, zwiększając w ten sposób ich płynność. „Giełda może zwiększyć wolumen poprzez przeprowadzanie aukcji w południe, zmianę przyrostów cen lub zmianę standardów animatora rynku”, pisze Bloomberg z planu Bats Global. Takie zmiany (lub inicjatywy) narzucone na giełdzie mogą potencjalnie zwiększyć zwroty z cienko notowanych akcji, oferując znaczne możliwości zysku inwestorom sprzyjającym ryzyku.
Dolna linia
Handel akcjami o niskim wolumenie jest ryzykowną grą. Potencjalne korzyści zależą od wielu czynników niezależnych od inwestora. Najlepszym rozwiązaniem dla inwestora jest przyjęcie długoterminowej perspektywy - inwestowanie z nadmiarem pieniędzy, które mogą nie być potrzebne, i wybór akcji o dobrym potencjale biznesowym.
