Co to jest opór (poziom oporu)?
Opór lub poziom oporu to punkt cenowy, w którym wzrost ceny składnika aktywów zostaje zatrzymany przez pojawienie się rosnącej liczby sprzedawców, którzy chcą sprzedawać po tej cenie. Poziomy oporu mogą być krótkotrwałe, jeśli pojawią się nowe informacje, które zmieniają podejście całego rynku do aktywów, lub mogą być długotrwałe. Pod względem analizy technicznej prosty poziom oporu można sporządzić na wykresie poprzez narysowanie linii wzdłuż najwyższych szczytów w rozważanym okresie. W zależności od akcji cenowej linia ta może być płaska lub ukośna. Istnieją jednak bardziej zaawansowane sposoby identyfikowania oporu obejmujące pasma, linie trendu i średnie ruchome.
Handel ze wsparciem i oporem
Kluczowe dania na wynos
- Poziom oporu reprezentuje punkt cenowy, którego przekroczenie przez dany składnik aktywów miał problem w rozważanym okresie. Opór można wizualizować za pomocą różnych wskaźników technicznych zamiast po prostu rysować linię łączącą wzloty. Zastosowanie linii trendu do wykresu może zapewnić bardziej dynamiczny obraz oporu.
Co mówią Ci poziomy oporu?
Poziomy oporu i poziomy wsparcia to dwa najważniejsze pojęcia w technicznej analizie cen akcji. Analiza techniczna to metoda analizy zapasów, która zakłada, że zdecydowana większość dostępnych informacji o akcjach, obligacjach, towarach lub walucie jest niemal natychmiast włączana do ceny przez siły rynkowe. Dlatego zgodnie z tą teorią podejmowanie decyzji inwestycyjnych na podstawie tych informacji nie jest opłacalne. Zamiast tego handlowcy techniczni próbują ustalić, w jaki sposób zapasy będą się zmieniać w perspektywie krótkoterminowej, patrząc na zachowanie rynków w podobnych, przeszłych sytuacjach.
Handlowcy techniczni identyfikują zarówno poziom oporu, jak i poziom wsparcia, aby mogli zaplanować czas zakupu i sprzedaży akcji, aby wykorzystać ewentualne przełomy lub zmiany trendów. Oprócz identyfikacji punktów wejścia i wyjścia, opór może być wykorzystywany jako narzędzie zarządzania ryzykiem. Handlowcy mogą ustawić zlecenia stop-loss, aby podążać za poziomem oporu lub wykorzystać każde naruszenie jako wyzwalacz handlu. Poziom oporu musi zostać przerysowany w miarę pojawiania się nowych danych o cenie, ale większość platform oferuje wizualizacje oporu, które można dynamicznie obliczać. Co więcej, wiele wskaźników technicznych staje się wskaźnikami odporności na różne punkty działania cenowego. Na przykład prosta średnia ruchoma może być używana jako wizualizacja oporu, gdy działanie cenowe jest poniżej linii, jak w przypadku trendu spadkowego.
Przykład użycia poziomu oporu
Powiedzmy, że studiujesz historię cen akcji w Montreal Trucking Company, z symbolem giełdowym MTC, i chcesz ustalić, kiedy najmądrzejszym byłoby sprzedać spółkę krótko. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy akcje sprzedawane były od 7 do 15 USD za akcję. W drugim miesiącu okresu, w którym studiujesz MTC, akcje rosną do 15 USD, ale w czwartym miesiącu spadły do 7 USD. Do 7 miesiąca ponownie wznosi się do 15 USD, zanim spadnie do 10 USD w miesiącu 9. Do 11 miesiąca ponownie wznosi się do 15 USD, a przez kolejne 30 dni spada do 13 USD, a następnie ponownie do 15 USD.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
W tym momencie wyraźnie ustaliłeś poziom oporu na 15 USD. Jeśli nie widzisz powodu, dla którego akcje rozbiją się w zespole, w którym handlował w ciągu ostatniego roku, byłby to dobry moment na sprzedaż akcji w krótkim czasie, ponieważ rynek wyraźnie pokazał, że kiedy MTC osiągnie 15 USD, przytłaczająca ilość ilość podaży pojawia się na rynku, aby zatrzymać dalszy wzrost. Należy jednak zachować ostrożność, ponieważ czasami poziomy oporu są przełamywane i pozostawione w tyle, jeśli fundamentalne czynniki napędzające akcje, takie jak boom gospodarczy lub nowa wydajność w modelu biznesowym firmy, przytłaczają siły techniczne.
Różnica między poziomem oporu a poziomem wsparcia
Wsparcie i opór to komplementarne koncepcje. Opór określa aktualny pułap cen akcji, towarów lub waluty, a wsparcie stanowi dolną granicę. Gdy akcja cenowa narusza wsparcie lub opór, uznaje się ją za okazję do handlu.
Ograniczenia użycia oporu
Opór jest bardziej koncepcją rynkową niż prawdziwym wskaźnikiem technicznym. Jak wspomniano, istnieją o wiele lepsze narzędzia analizy technicznej, które uwzględniają koncepcję oporu, a jednocześnie są znacznie bardziej dynamiczne i informacyjne niż rysowanie linii oporu w ostatnich szczytach. Należą do nich linie trendów, wykresy cen według wolumenu (PBV) i cały zakres średnich kroczących, które można modyfikować w zależności od czasu, aby zaoferować spektrum poziomów oporu.
