Metoda wyceny zapasów według metody „ostatnie weszło, pierwsze wyszło” (LIFO), chociaż jest dozwolona na podstawie ogólnie przyjętych w USA zasad rachunkowości (GAAP), jest zabroniona na mocy Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Ponieważ zasady MSSF opierają się raczej na zasadach niż na dokładnych wytycznych, stosowanie LIFO jest zabronione ze względu na potencjalne zakłócenia, jakie może to mieć w odniesieniu do rentowności i sprawozdań finansowych firmy. Zasadniczo LIFO może powodować zniekształcenie dochodu netto, gdy ceny rosną (inflacja); Kwoty zapasów LIFO opierają się na nieaktualnych i przestarzałych liczbach, a likwidacje LIFO mogą zapewnić pozbawionym skrupułów menedżerom środki do sztucznego zawyżania zysków.
Niedoszacowany dochód netto
LIFO opiera się na zasadzie, że najnowsze zapasy, które zostały zakupione, będą pierwszymi, które zostaną sprzedane. Rzućmy okiem na przykład wpływu księgowania LIFO vs. First-In-First-Out (FIFO) na hipotetyczną firmę, Firmę A.
Firma Transakcje magazynowe
|
Kup w roku |
Zakupione jednostki |
Koszty na jednostkę |
Całkowite koszty zapasów |
|
1 rok |
1000 |
1, 00 USD |
1000 USD |
|
Rok 2 |
1000 |
1, 15 USD |
1150 USD |
|
Rok 3 |
1000 |
1, 20 USD |
1200 USD |
|
4. rok |
1000 |
1, 25 USD |
1250 USD |
|
Rok 5 |
1000 |
1, 30 USD |
1300 USD |
Załóżmy teraz, że Firma A sprzedaje 3500 sztuk w Roku 5 po 2, 00 USD za sztukę.
W ramach FIFO:
Przychody: 3500 x 2, 00 USD = 7000 USD
Rok 1: 1000 x 1, 00 USD = 1000 USD
Rok 2: 1000 x 1, 15 USD = 1150 USD
Rok 3: 1000 x 1, 20 USD = 1200 USD
Rok 4: 500 x 1, 25 USD = 625 USD
Całkowite koszty sprzedanych towarów (COGS): 3975 USD
Zyski brutto ogółem: 7 000 USD - 3 975 USD = 3 025 USD
Wartość pozostałych zapasów: 1.925 USD (500 jednostek z roku 4 + 1000 jednostek z roku 5, według powiązanych kosztów jednostkowych)
W ramach LIFO:
Przychody: 3500 x 2, 00 USD = 7000 USD
Rok 5: 1000 x 1, 30 USD = 1300 USD
Rok 4: 1000 x 1, 25 USD = 1 250 USD
Rok 3: 1000 x 1, 20 USD = 1200 USD
Rok 2: 500 x 1, 15 USD = 575 USD
Całkowite koszty sprzedanych towarów (COGS): 4325 USD
Wartość pozostałych zapasów: 1575 (1000 jednostek z roku 1 + 500 jednostek z roku 2 według powiązanych kosztów jednostkowych)
Zyski brutto w ramach FIFO: 3025 USD
Zyski brutto w ramach LIFO: 2675 USD
Jak widać, firma A pod FIFO wydaje się bardziej opłacalna, mimo że sprzedała dokładnie taką samą liczbę jednostek. Z pozoru może to wydawać się odwrotne od zamierzonego, jeśli zarząd wydaje się zaniżać zyski firmy, ale korzyści płynące z LIFO wynikają z ulg podatkowych. Dzięki niższym zyskom brutto (wyższy COGS) firmy korzystające z LIFO mogą zmniejszyć swoje zobowiązania podatkowe. To zmniejszenie zobowiązania podatkowego ma swoją cenę: mocno przestarzała wartość zapasów.
Nieaktualny bilans
LIFO jest wykorzystywane przez firmy do obniżania zobowiązań podatkowych kosztem przestarzałej wartości zapasów odzwierciedlonej w bilansie. Rodzi to możliwość mocno przestarzałej, a następnie bezużytecznej wyceny zapasów. Wyobraź sobie na przykład, że Firma A kupuje 1500 jednostek zapasów w Roku 6 po cenie 1, 40 USD, a następnie sprzedaje taką samą liczbę jednostek.
W ramach FIFO jego COGS wynosiłby 500 sztuk po 1, 25 USD z pozostałych zapasów z Roku 4 i 1000 jednostek po 1, 30 USD z Roku 5, w sumie 1925 USD. W ramach LIFO jego COGS obejmowałby 1500 jednostek zakupionych w 6 roku, a koszt to 1, 40 USD za łączną kwotę 2 100 USD. Pozostała wartość zapasów w ramach FIFO wynosiłaby 2100 USD, podczas gdy wartość zapasów w ramach LIFO wynosiłaby 500 jednostek z Roku 2 po 1, 15 USD za jednostkę i 1000 jednostek z Roku 1 po 1, 00 USD za jednostkę, co daje łącznie 1 575 USD.
Bilans w ramach LIFO wyraźnie przedstawia przestarzałą wartość zapasów sprzed czterech lat. Ponadto, jeśli Firma A kupuje i sprzedaje taką samą ilość zapasów co roku (co jest dużą możliwością, jeśli Firma A jest spółką energetyczną, ponieważ zazwyczaj sprzedają najpierw ostatnie nabyte jednostki), pozostawiając wartość końcową od roku 1 i roku 2 nietknięty, jego bilans nadal pogarszałby się pod względem wiarygodności.
Ten scenariusz jest dość widoczny w sprawozdaniach finansowych ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM) z 2010 r., Które zgłosiły zapasy w wysokości 13 miliardów USD w oparciu o założenie LIFO. W uwagach do tych oświadczeń Exxon ujawnił, że faktyczny bieżący koszt tych samych zapasów był o 21, 3 mld USD wyższy niż podana liczba. Jak można sobie wyobrazić, wartość aktywów, o której mówi się, że wynosi 13 miliardów dolarów, podczas gdy w rzeczywistości jest ona warta 34, 3 miliarda dolarów, może rodzić poważne pytania dotyczące ważności LIFO.
Należy pamiętać, że jeśli te aktywa, które są reprezentowane w poważnie przestarzałych liczbach, nigdy nie są przeznaczone do celów odsprzedaży, wyceny LIFO nie stanowiłyby problemu. Jednak od czasu do czasu te przestarzałe aktywa są odsprzedawane. Ujawnia to kolejny punkt sporny wobec LIFO: likwidacje LIFO.
Likwidacje LIFO
Likwidacja LIFO ma miejsce, gdy wcześniej wspomniane nieaktualne aktywa są sprzedawane, ale KOSI z tych aktywów są dopasowane do bieżących przychodów. Załóżmy, że firma A sprzedaje 3000 sztuk w roku 6:
W ramach FIFO:
3000 x 2, 00 USD = 6000 przychodów
KOSZYKI:
Rok 6: 1500 x 1, 40 USD = 2100 USD
Plus pozostałe zapasy z 4. i 5. roku według powiązanych kosztów jednostkowych: 1.925 USD
Razem: 4025 USD
Zyski brutto w 6. roku w ramach FIFO: 6000 USD - 4025 USD = 1975 USD
W ramach LIFO:
3000 x 2, 0 USD = 6000 USD przychodów
KOSZYKI:
Rok 6: 1500 x 1, 40 USD = 2100 USD
Plus pozostałe zapasy w 1. i 2. roku według powiązanych kosztów jednostkowych: 1575 USD
Łącznie: 3675 USD
Zyski brutto w ramach LIFO: 2325 USD
Kiedy nastąpiła likwidacja LIFO, Firma A wygląda na znacznie bardziej opłacalną niż gdyby korzystała z FIFO. Wynika to z faktu, że stare koszty są zestawiane z bieżącymi dochodami w jednorazowej, niezrównoważonej inflacji zysków. W czasach spadku aktywności gospodarczej może istnieć presja na kierownictwo, aby celowo zlikwidować stare warstwy LIFO w celu zwiększenia rentowności. Więcej informacji na temat tego, czy nastąpiła likwidacja LIFO, można znaleźć na podstawie przypisów w sprawozdaniach finansowych lub zmniejszeń w ramach rezerwy LIFO (różnica w zapasach w wysokości zapasów między LIFO a kwotą, jeśli zastosowano FIFO).
Dolna linia
Chociaż można argumentować, że LIFO COGS lepiej odzwierciedlają rzeczywiste istniejące koszty zakupu zapasów, oczywiste jest, że LIFO ma kilka wad. LIFO zaniża zyski z tytułu niższego dochodu podlegającego opodatkowaniu, ujawnia przestarzałe i przestarzałe numery zapasów i może stworzyć możliwości zarządzania przez manipulację zyskami poprzez likwidację LIFO. Ze względu na te obawy LIFO jest zabronione na mocy MSSF.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Finanse i rachunkowość przedsiębiorstw
Prosty sposób na określenie kosztu sprzedanych towarów metodą FIFO
Księgowość
Wycena zapasów - LIFO vs. FIFO
Business Essentials
Kiedy i dlaczego firma powinna korzystać z LIFO
Rodzaje zleceń handlowych i procesy
Średnia ważona vs. FIFO vs. LIFO: Jaka jest różnica?
Analiza fundamentalna
Bilans a rachunek zysków i strat: jaka jest różnica?
Księgowość
Ocena wpływu połączenia GAAP i MSSF
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Kończenie zapasów Kończenie zapasów jest powszechną miarą finansową mierzącą końcową wartość towarów wciąż dostępnych do sprzedaży na koniec okresu obrachunkowego. więcej Likwidacja LIFO Likwidacja LIFO ma miejsce, gdy firma, która stosuje metodę wyceny zapasów ostatni i pierwszy (LIFO), likwiduje swoje starsze zasoby LIFO. więcej Zrozumienie kosztu sprzedanych towarów - COGS Koszt sprzedanych towarów (COGS) definiuje się jako bezpośrednie koszty związane z produkcją towarów sprzedawanych w firmie. więcej Zasady rachunkowości Definicja Zasady rachunkowości to szczególne zasady i procedury wdrożone przez zespół zarządzający firmy, które są wykorzystywane do sporządzania sprawozdań finansowych. więcej Metoda oparta na średnich kosztach Metoda oparta na średnich kosztach to system obliczania wartości pozycji funduszy wspólnego inwestowania na rachunku podlegającym opodatkowaniu w celu ustalenia zysku / straty na potrzeby sprawozdawczości podatkowej. więcej Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) GAAP to wspólny zestaw zasad rachunkowości, standardów i procedur, których muszą przestrzegać spółki publiczne w USA podczas sporządzania sprawozdań finansowych. więcej