Fundusze powiernicze na nieruchomości (REIT) umożliwiają inwestorom indywidualnym nabywanie udziałów w portfelach nieruchomości komercyjnych, które generują dochody z sektora detalicznego, opieki zdrowotnej, nieruchomości przemysłowych i mieszkaniowych. Akcje REITs handlują na giełdzie, która zapewnia wystarczającą płynność do kupowania i sprzedawania w celu uzyskania dochodu, wzrostu kapitału lub połączenia obu tych czynników.
Ekspozycja REIT na rynek nieruchomości oznacza, że zazwyczaj mają niską korelację z innymi akcjami i obligacjami, co może pomóc w dywersyfikacji portfela. Rozważając inwestycję w tę klasę aktywów, inwestorzy powinni pamiętać, że REITs zwracają większość dochodów inwestorom poprzez dywidendy, dlatego reinwestuje się tylko niewielką kwotę dochodu podlegającego opodatkowaniu. REIT mogą również ponosić wysokie opłaty za zarządzanie i transakcje.
Chociaż środowisko o wyższych stopach procentowych, takie jak obecnie, może obniżyć marże firmowe, wskazuje to również na rosnącą gospodarkę, która pozwala najemcom na zwiększenie czynszów. „W ciągu ostatnich 25 lat całkowity zwrot z REIT w kolejnych czterech kwartałach był dodatni 87% czasu, kiedy stopy procentowe również rosły”, zgodnie z raportem National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit) Reuters.
Inwestorzy, którzy chcą dodać REIT do swojego portfela, powinni rozważyć te trzy spółki. Spójrzmy na odpowiednie punkty wejścia.
Realty Income Corporation (O)
Realty Income, wymienione w 1994 roku, ma na celu zapewnienie akcjonariuszom niezawodnego miesięcznego dochodu. Firma generuje przepływy pieniężne z blisko 6000 nieruchomości wynajmowanych na podstawie długoterminowych umów najemcom komercyjnym. Na dzień 10 grudnia 2018 r. Kapitalizacja rynkowa akcji Realty Income wynosi 19, 5 mld USD i znana jako miesięczna firma dywidendowa, wypłaca inwestorom 4, 13% dywidendy z terminowej dywidendy. To wzrost o 6, 2% w ciągu ostatniego miesiąca, przy jednoczesnym zwrocie 19, 48% rok do roku (YTD).
Podobnie jak większość REIT, cena akcji Realty Income zaczęła rosnąć od połowy lutego. Po niewielkim okresie konsolidacji we wrześniu i na początku października cena nadal rosła, osiągając najwyższy poziom 66, 42 USD w dniu 7 grudnia. Inwestorzy z impetem mogli wziąć udział w drobnych zmianach na poziomie 64 USD, podczas gdy inwestorzy, którzy preferują głębsze wycofania, powinni szukać kupić blisko 58 USD, gdzie cena znajduje się u zbiegu wsparcia z linii trendu wzrostowego z kwietnia i poziomej akcji cenowej.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, którego kapitalizacja rynkowa wynosi 23, 5 miliarda dolarów, posiada zdywersyfikowany portfel ponad 1100 nieruchomości, w tym gabinety medyczne, placówki nauk przyrodniczych, szpitale, centra rehabilitacji i placówki opieki ostrej. Firma posiada 40 nieruchomości w Kanadzie i Wielkiej Brytanii i nadal poszukuje możliwości w krajach o dojrzałych systemach opieki zdrowotnej. Handlując po cenie 65, 47 USD, akcje Ventas opłaciły się w wysokości 4, 98% i zwróciły prawie 10% w ciągu ostatniego miesiąca, przewyższając średnią w branży zakładów opieki zdrowotnej REIT o 4, 3% w tym samym okresie, co w dniu 10 grudnia 2018 r.
Cena akcji Ventas była niższa w pierwszych trzech miesiącach 2018 r., A następnie pod koniec kwietnia zaczęła rosnąć. 200-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) - używana przez inwestorów do oceny ogólnego trendu rynkowego - działała jako znaczące wsparcie, a cena odbijała się od tego popularnego wskaźnika technicznego w lipcu, wrześniu i październiku. Inwestorzy, którzy chcą dołączyć do trendu krótkoterminowego, powinni szukać spadków do dwumiesięcznej linii trendu wzrostowego na poziomie 62 USD. Alternatywnie, wycofania do poziomu 59 USD stanowią punkt wejścia o wysokim prawdopodobieństwie - obszar, w którym cena znajduje wsparcie od sierpniowego huśtawki.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Extra Space Storage z siedzibą w Salt Lake City w stanie Utah jest właścicielem i operatorem około 1600 samoobsługowych magazynów w 39 stanach oraz Waszyngtonie i Portoryko. W sumie nieruchomości firmy obejmują około 122 milionów metrów kwadratowych powierzchni najmu przeznaczonej do przechowywania łodzi, pojazdów rekreacyjnych i sprzętu biznesowego. Dodatkowa przestrzeń dyskowa płaci 3, 7% wydajności i ma kapitalizację rynkową w wysokości 13, 04 miliarda dolarów. Według stanu na 10 grudnia 2018 r. REIT zwrócił 10, 24% w ciągu ostatniego miesiąca, zwracając 15, 72% YTD.
Cena akcji Extra Space Storage wzrosła z niskiego poziomu 75, 44 USD w lutym do 100, 98 USD w czerwcu - wzrost o prawie 34%. Kupujący stracili zainteresowanie między lipcem a wrześniem, zanim wrócili w październiku. Ci, którzy chcą kupić, mogą znaleźć punkt wejścia na poziomie 92 USD, gdzie cena powinna znaleźć wsparcie z linii trendu wzrostowego. Bardziej konserwatywni inwestorzy mogą poczekać, aż cena przebije się powyżej czerwcowego maksimum i przystąpić do pierwszego ponownego testu tego poziomu.
Źródło: StockCharts.com.
