Ryzyko regulacyjne to ryzyko, że zmiana przepisów prawnych w istotny sposób wpłynie na bezpieczeństwo, biznes, sektor lub rynek. Zmiana przepisów ustawowych i wykonawczych dokonana przez rząd lub organ regulacyjny może zwiększyć koszty prowadzenia działalności gospodarczej, zmniejszyć atrakcyjność inwestycji lub zmienić krajobraz konkurencyjny.
Podział ryzyka regulacyjnego
Instytucje finansowe są narażone na ryzyko regulacyjne w odniesieniu do wymogów kapitałowych, usług i produktów, w które mogą uczestniczyć, oraz praktyk ujawniania informacji. Dla inwestorów obsługiwanych przez brokerów istotna byłaby zmiana wysokości marży, jaką mogą posiadać rachunki inwestycyjne. Jeśli wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego zostaną zaostrzone, wpływ na rynek akcji może być znaczący, ponieważ zmusiłoby to inwestorów do spełnienia nowych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego lub sprzedaży swoich pozycji zabezpieczających.
Przykład ryzyka regulacyjnego
Na przykład narzędzia są ściśle regulowane pod względem sposobu działania, w tym jakości infrastruktury i kwoty, którą można obciążyć klientów. Z tego powodu firmy te są narażone na ryzyko regulacyjne, które może wynikać ze zdarzeń - takich jak zmiana stawek, które mogą pobierać - które mogą utrudnić prowadzenie działalności.
Istnieje mnóstwo przykładów ryzyka regulacyjnego. Jednym z najlepszych miejsc, w których można bezpośrednio dowiedzieć się o tego rodzaju ryzyku dla konkretnej firmy, jest jej coroczne składanie (lub 10-K). Każde zgłoszenie 10-K zawiera sekcję dotyczącą istotnych zagrożeń dla działalności firmy. Ryzyko regulacyjne jest zwykle wymieniane - i czasami omawiane bardzo szczegółowo, jak na przykład w przypadku przemysłu farmaceutycznego. Są częstym problemem dla kont zbiorczych.
