Zasoby firmy można podzielić na dwie kategorie: aktywa obrotowe i aktywa trwałe. Podstawowym wyznacznikiem między aktywami bieżącymi i nieprądowymi jest przewidywany czas ich wykorzystania. Aktywa bieżące i długoterminowe są wykazane w bilansie. Pojawiają się jako osobne kategorie, zanim zostaną zsumowane i uzgodnione z zobowiązaniami i akcjami.
Aktywa bieżące
Aktywa obrotowe reprezentują wartość wszystkich aktywów, które można racjonalnie oczekiwać na gotówkę w ciągu jednego roku.
Aktywa obrotowe są oddzielone od innych zasobów, ponieważ firma polega na swoich aktywach obrotowych w celu finansowania bieżącej działalności i pokrywania bieżących wydatków. Przykłady aktywów obrotowych obejmują:
- Wydatki opłacone z góry
Aktywa nieprądowe
Aktywa trwałe są inwestycjami długoterminowymi spółki, w których pełna wartość nie zostanie zrealizowana w ciągu roku obrachunkowego. Aktywa trwałe można uznać za wszystko, co nie jest klasyfikowane jako krótkoterminowe.
Przykłady aktywów trwałych obejmują:
- Grunty, nieruchomości, urządzenia i wyposażenie, znaki handlowe, inwestycje długoterminowe, a nawet wartość firmy.
Ponieważ aktywa nieprądowe mają długi okres użytkowania, firmy rozkładają koszty na kilka lat. Proces ten pomaga uniknąć ogromnych strat w latach, w których dochodzi do rozbudowy kapitału. Zarówno środki trwałe, takie jak maszyny i urządzenia, jak i wartości niematerialne i prawne, takie jak znaki towarowe, należą do aktywów trwałych.
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe to długoterminowe zobowiązania finansowe spółki, które nie są wymagalne w ciągu jednego roku obrotowego. Aktywa trwałe są zasobami, które firma posiada, natomiast zobowiązania długoterminowe to zasoby, które firma pożyczyła i musi zwrócić.
Zobowiązania są pieniędzmi, które firma musi spłacić, lub usługami, które musi wykonać i są wykazane w bilansie spółki. W przeciwieństwie do aktywów trwałych, zobowiązania długoterminowe są długoterminowymi zobowiązaniami spółki, które nie powinny zostać zlikwidowane w ciągu 12 miesięcy.
Przykłady zobowiązań długoterminowych obejmują:
- Długoterminowe zobowiązania leasingowe, Długoterminowe zobowiązania jak obligacje do zapłaty.
Zobowiązania z tytułu obligacji są wykorzystywane przez spółkę do pozyskiwania kapitału lub pożyczania pieniędzy. Zobowiązania z tytułu obligacji to długoterminowe umowy pożyczek między pożyczkobiorcami a pożyczkodawcami. Firma zazwyczaj emituje obligacje, aby sfinansować swoją działalność lub projekty. Ponieważ spółka emituje obligacje, obiecuje zapłacić odsetki i zwrócić kapitał w określonym z góry terminie, zwykle w więcej niż jednym roku obrotowym od daty emisji. Inwestorzy są zainteresowani długoterminowymi zobowiązaniami spółki, aby ustalić, czy spółka ma zbyt duże zadłużenie w stosunku do swoich przepływów pieniężnych.
