Niezależnie od tego, czy planujesz przejście na emeryturę, oszczędzanie na fundusz studencki, czy też dochód rezydualny, potrzebujesz strategii inwestycyjnej, która pasuje do twojego budżetu i twoich potrzeb. Wiele osób najpierw rozważa zwrócenie się na giełdę, kiedy myśli o inwestowaniu. Chociaż rynek jest powszechną opcją inwestycyjną, istnieje inny instrument inwestycyjny, który mógłby być bardziej skuteczny. Inwestycje w nieruchomości stanowią alternatywę dla rynku akcji. W odpowiednich okolicznościach mogą być one obarczone niskim ryzykiem, mogą przynosić lepsze zwroty i generalnie oferują większą dywersyfikację.
Dziesięć lat temu około dwie trzecie dorosłych Amerykanów miało pieniądze na giełdzie. Jednak po wielkiej recesji zagrożone było bezpieczeństwo miejsc pracy, zaufanie finansowe i środki, za pomocą których inwestorzy inwestowali swoje pieniądze, co odbiło się na nastrojach inwestycyjnych.
Do 2016 r. Udział w rynku spadł do nieco ponad 50%. Amerykanie wciąż wracają do zdrowia po upadku, a doradcy finansowi często zachęcają ich do inwestowania w celu maksymalizacji długoterminowych zysków. Jednak większość młodych dorosłych w wieku od 18 do 34 lat ignoruje tę radę; zamiast tego oszczędzają pieniądze lub inwestują w nieruchomości.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestowanie w nieruchomości lub akcje jest osobistym wyborem i zależy od portfela inwestora, tolerancji ryzyka, celów i stylu inwestowania. Nieruchomości i akcje niosą ze sobą różne ryzyko i możliwości. Nieruchomości nie są tak płynne, wymagają badań, dużej ilości pieniędzy i czasu, ale także zapewniają pasywny dochód z wynajmu. Zapasy podlegają ryzyku rynkowemu, gospodarczemu i inflacyjnemu, ale nie wymagają dużego zastrzyku gotówki i mogą być łatwo kupowane i sprzedawane.
Nieruchomości a inwestycje giełdowe
Inwestowanie w nieruchomości lub akcje to osobisty wybór, co oznacza, że nie ma lepszej opcji. Wszystko zależy od inwestora, jego portfela, tolerancji ryzyka, celów i stylu inwestycji. Można jednak bezpiecznie założyć, że więcej osób inwestuje na giełdzie - być może dlatego, że kupowanie akcji nie zajmuje wiele. W przypadku nieruchomości będziesz musiał zaoszczędzić i odłożyć znaczną sumę pieniędzy.
Około 15% Amerykanów inwestuje w nieruchomości poza głównym miejscem zamieszkania. Podczas gdy więcej osób posiada akcje lub fundusze inwestycyjne, tylko 80% akcji znajduje się w posiadaniu 10% ludności kraju. Wielu doradców może uznać za przydatne omawianie opcji rynku giełdowego i rynku nieruchomości z klientami gotowymi do inwestowania.
Dla wielu potencjalnych inwestorów nieruchomości są atrakcyjne, ponieważ są materialnym aktywem, który można kontrolować, z dodatkową korzyścią dywersyfikacji. Inwestorzy nieruchomości są właścicielami czegoś konkretnego, za co mogą ponosić odpowiedzialność. Istnieje jednak kilka uwag dla doradców i inwestorów przy wyborze między inwestowaniem w akcje lub nieruchomości.
Porównaj zwroty z klientami
Przez dziesięciolecia zapasy osiągały średni zwrot w wysokości około 8% rocznie. Nie trzeba dodawać, że były też okresy z ujemnymi zwrotami. Ale wiele firm inwestycyjnych przewiduje radykalnie niższe zwroty w nadchodzących latach. Inwestowanie na giełdzie ma sens w połączeniu z korzyściami, które zwiększają zwrot z inwestycji, takimi jak dopasowanie firmy lub wkłady wyrównawcze. Ale te profity nie zawsze są dostępne i istnieje limit, ile możesz z nich skorzystać. Niezależne inwestowanie na giełdzie może być nieprzewidywalne, a zwrot z inwestycji jest często niższy niż oczekiwano.
Porównując zwroty z nieruchomości i giełdy, porównujemy jabłka do pomarańczy - czynniki wpływające na ceny, wartości i zwroty są bardzo wyraźne - możemy na nie spojrzeć tylko na podstawie wartości. Rynek nieruchomości osiągnął lepsze wyniki na rynku akcji około dwa do jednego od 2000 r., Zarabiając 10, 71% rocznie w porównaniu z 5, 43% w przypadku akcji. Przy tym ostrym kontraście w zakresie zwrotu z inwestycji wielu osób poszukujących pieniędzy chce zarabiać na nieruchomościach i uzyskiwać z nich korzyści poprzez nabywanie nieruchomości na wynajem.
Ogólnie rzecz biorąc, ludzie kupują nieruchomości, oczekując, że z czasem znacznie to docenią. W rzeczywistości docenia średnio od 3% do 4% rocznie w całym kraju. Inwestorzy korzystają jednak z aprecjacji nieruchomości na wynajem, ale otrzymują także od 8% do 12% rocznie w zamian za swoją inwestycję z dochodów uzyskanych z wynajmu nieruchomości.
Ryzyko nieruchomości a ryzyko zapasów
Bańka mieszkaniowa i kryzys bankowy spowodowały spadek wartości dla inwestorów na rynku nieruchomości i giełd. Należy jednak pamiętać, że chociaż obaj zostali dotknięci podczas Wielkiej Recesji, wiążą się one z bardzo różnym ryzykiem.
Nieruchomość
Jest kilka rzeczy do rozważenia, jeśli chodzi o nieruchomości i związane z tym ryzyko. Najważniejszym ryzykiem, którego ludzie nie rozumieją, jest to, że nieruchomości wymagają wielu badań. To nie jest coś, co możesz zacząć od głowy i oczekiwać natychmiastowych rezultatów i zysków. Nieruchomości nie są aktywami, które można łatwo zlikwidować i nie można ich szybko spieniężyć. Oznacza to, że nie możesz go wypłacić, gdy jesteś w związku.
W przypadku płetw domowych lub tych, które mają nieruchomości do wynajęcia, istnieje ryzyko związane z samodzielną naprawą lub zarządzaniem czynszami. Niektóre z głównych problemów, na które się natkniesz, to wielkie koszty, nie mówiąc już o czasie i kłopotach związanych z kontaktami z najemcami. To nie jest coś, co możesz zrobić w czasie wolnym - szczególnie jeśli jest to wynajem. Najemcy zawsze będą czegoś potrzebować i możesz nie być w stanie odłożyć ich na później. Jako inwestor możesz chcieć i rozważyć zatrudnienie wykonawcy, który zajmie się naprawami i remontami twojej klapki lub zarządcy nieruchomości, który będzie nadzorował utrzymanie twojego czynszu. Może to wpłynąć na wyniki finansowe, ale skraca Twój cenny czas na nadzorowanie inwestycji.
Giełda Papierów Wartościowych
Rynek papierów wartościowych jest narażony na kilka różnych rodzajów ryzyka: ryzyko rynkowe, ryzyko gospodarcze i ryzyko inflacyjne.
Po pierwsze, wartości zapasów mogą być bardzo zmienne, co oznacza, że ich ceny podlegają wahaniom na rynku. Zmienność może być spowodowana wydarzeniami geopolitycznymi, jak również specyficznymi dla firmy. Powiedzmy na przykład, że firma prowadzi działalność w innym kraju. Ten obcy podział podlega prawom i regułom tego narodu. Ale jeśli gospodarka tego kraju będzie miała problemy lub pojawią się problemy polityczne, akcje tej spółki mogą ucierpieć. Zapasy podlegają również cyklowi gospodarczemu, a także polityce pieniężnej, przepisom, rewizjom podatkowym, a nawet zmianom stóp procentowych ustalanych przez bank centralny danego kraju.
Inne rodzaje ryzyka mogą wynikać z samego inwestora. Inwestorzy, którzy zdecydują się nie dywersyfikować swoich zasobów lub polegać na określonych rodzajach akcji, również podejmują wyższe ryzyko. Rozważ to: akcje wypłacające dywidendę mogą generować pewne wiarygodne dochody, ale zajmie to znaczną inwestycję w wysokie akcje dywidendowe, aby wygenerować wystarczający dochód, aby utrzymać emeryturę bez sprzedaży dodatkowych papierów wartościowych. Poleganie wyłącznie na akcjach z wysoką dywidendą oznacza, że inwestor może stracić szanse na inwestycje o wyższym wzroście.
Zalety i wady
Plusy i minusy nieruchomości
Inwestorzy nieruchomości mogą uzyskać większą dźwignię kapitałową i uzyskać pewne korzyści podatkowe. Chociaż nieruchomości nie są tak płynne jak giełda, długoterminowe przepływy pieniężne zapewniają pasywny dochód i obietnicę aprecjacji.
Mimo to należy wziąć pod uwagę kwotę pieniędzy przeznaczoną na inwestowanie w nieruchomości. Inwestorzy muszą mieć możliwość zabezpieczenia zaliczki i finansowania, jeśli nie zawierają transakcji gotówkowych. Ponieważ nieruchomości nie są tak płynne, inwestorzy nie mogą polegać na natychmiastowej sprzedaży swoich nieruchomości, gdy mogą być w potrzebie. Inne wady obejmują inne koszty związane z zarządzaniem nieruchomościami i inwestycją czasu przeznaczaną na utrzymanie budynku.
Nieruchomości nie można łatwo zlikwidować ani szybko sprzedać, a akcje można handlować stosunkowo łatwo.
Plusy i minusy giełdy
Dla większości inwestorów rozpoczęcie działalności na tym rynku nie wymaga ogromnego zastrzyku gotówki, co czyni go atrakcyjną opcją. W przeciwieństwie do nieruchomości, zapasy są płynne i można je łatwo kupować i sprzedawać, dzięki czemu można na nich polegać w nagłych przypadkach.
Jednak, jak wspomniano powyżej, akcje zwykle charakteryzują się większą zmiennością, co prowadzi do bardziej ryzykownej inwestycji. Sprzedaż akcji może spowodować powstanie podatku od zysków kapitałowych, co znacznie zwiększy obciążenie podatkowe. I jeśli nie masz dużo pieniędzy na rynku, twoje zasoby mogą nie być bardzo duże.
Dodatkowe czynniki do rozważenia
Zakup nieruchomości wymaga większego kapitału początkowego niż inwestowanie w akcje, fundusze wspólnego inwestowania, a nawet fundusze inwestycyjne w nieruchomości. Jednak przy zakupie nieruchomości inwestorzy mają większą dźwignię finansową w stosunku do swoich pieniędzy, dzięki czemu mogą kupić bardziej wartościowy instrument inwestycyjny. Inwestycja w papiery wartościowe w wysokości 25 000 USD powoduje zakup 25 000 USD. I odwrotnie, ta sama inwestycja w nieruchomości mogłaby kupić 125 000 USD nieruchomości wraz z hipoteką i odsetkami podlegającymi odliczeniu od podatku.
Oczekuje się, że środki pieniężne zebrane z czynszu pokryją hipotekę, ubezpieczenie, podatki od nieruchomości i naprawy. Ale dobrze zarządzana nieruchomość generuje również dochody dla właścicieli. Dodatkowe korzyści z inwestycji w nieruchomości obejmują amortyzację i inne odpisy podatkowe.
Miesięczne dochody z wynajmu nieruchomości mogą rosnąć wraz z inflacją nawet w obszarze kontrolowanym czynszem, co stanowi dodatkową korzyść.
Kolejną kwestią są podatki po sprzedaży inwestycji. Sprzedaż akcji zazwyczaj skutkuje podatkami od zysków kapitałowych. Zyski kapitałowe z nieruchomości można odroczyć, jeżeli po sprzedaży zakupiona zostanie inna nieruchomość, zwana w kodeksie podatkowym wymianą 1031.
Dolna linia
Nieruchomości i akcje stanowią zarówno ryzyko, jak i nagrody. Inwestowanie na giełdzie zyskuje wiele uwagi jako narzędzie inwestycji emerytalnych, szczególnie dla osób, które regularnie przyczyniają się do 401 (k) lub Roth IRA. Dywersyfikacja jest jednak ważna, szczególnie w przypadku oszczędności długoterminowych. Inwestorzy powinni wybrać różne klasy aktywów lub sektory, aby zmniejszyć ryzyko. Inwestowanie w nieruchomości to idealny sposób na dywersyfikację własnego portfela inwestycyjnego lub portfela klienta, przy jednoczesnym zmniejszeniu ryzyka i maksymalizacji zysków.
