Co to jest quasi-reorganizacja
Quasi-reorganizacja jest stosunkowo mało znanym przepisem według US GAAP, który przewiduje, że w pewnych okolicznościach firma może wyeliminować deficyt na rachunku zysków zatrzymanych poprzez przekształcenie aktywów, pasywów i kapitału własnego w sposób podobny do upadłości. Akcjonariusze firmy muszą wyrazić zgodę na zmianę rachunkowości, która zasadniczo resetuje księgi firmy, tak jakby nowa firma poniosła aktywa i zobowiązania starej firmy.
PRZEŁAMANIE Quasi-reorganizacji
Chociaż idea quasi-reorganizacji spotkała się z pewnym zainteresowaniem, przepis ten nadal jest rzadko stosowany w praktyce. Pomysł quasi-reorganizacji cieszy się uznaniem niektórych za pomysł „nowego startu” i jest bardziej ekscytujący dla inwestorów niż powolne kopanie z dużego deficytu zysków zatrzymanych. Niektórzy twierdzą również, że quasi-reorganizacja może być skuteczną metodą dokładniejszego resetowania sald księgowych firmy, gdy poważny spadek wartości aktywów nie zostanie odpowiednio odzwierciedlony. Quasi-reorganizacja pozostaje jednak wysoce kontrowersyjna, ponieważ nie jest to tak naprawdę zmiana rzeczywistości gospodarczej, ale raczej metoda sprawiania, by książki wydawały się bardziej korzystne.
Wiele nowych firm prowadzi działalność ze stratą przez kilka lat od założenia. W tym okresie zespół sprzedaży nawiązuje kontakty, pracownicy są szkoleni, procesy są usprawniane i usprawniane, a rozpoznawanie marki jest kultywowane. Zanim firma osiągnie swój pierwszy zysk, może rozwinąć się znaczny deficyt zysków zatrzymanych. Ponadto przedłużająca się recesja może przekształcić dochodową firmę w spółkę z deficytem zysków zatrzymanych.
Przymierza długów często są niezgodne z prawem lub zabronione, aby wypłacać dywidendę z zysków zatrzymanych, działając przy deficycie zysków zatrzymanych. W tym przypadku koszt kapitału może znacznie wzrosnąć, ponieważ inwestorzy domagają się większego zwrotu z tytułu postrzeganego ryzyka. Tu quasi-reorganizacja może mieć sens finansowy.
Cel quasi-reorganizacji
Głównym celem quasi-reorganizacji jest doprowadzenie do zerowego salda zysków zatrzymanych. Po pierwsze, zawyżone aktywa powinny zostać odpisane do wartości godziwej z bezpośrednim obniżeniem zysków zatrzymanych. Chociaż powoduje to chwilowe zwiększenie deficytu, spowoduje to zmniejszenie przyszłych kosztów amortyzacji. Zobowiązania są również przekształcane do ich wartości godziwej, a wszelkie wynikające z nich kompensacje idą w kierunku deficytu zysków zatrzymanych.
Po obniżeniu aktywów do wartości godziwej, dodatkowy wpłacony kapitał lub wartość nominalna akcji zwykłych zmniejsza się, aby zrównoważyć eliminację deficytu zysków zatrzymanych. Firmy mają pewną elastyczność przy podejmowaniu decyzji o quasi-reorganizacji - możliwe jest obniżenie wartości nominalnej, zwiększenie dodatkowego kapitału wpłaconego i zerowanie zysków zatrzymanych jednocześnie.
