Inwestorzy w ropę i gaz nie mieli zbyt wiele powodów do radości w tym roku. Obawy przed globalnym spowolnieniem gospodarczym wywołanym przez wojnę handlową USA-Chiny utrzymały kontrolę nad sektorem. Oprócz krótkoterminowych skoków cen, napięcia na Bliskim Wschodzie wywołane uderzeniami dronów i atakami tankowców również nie pomogły.
Jednak łowcy okazji wrócili do sektora w środę po tym, jak dane Energy Information Administration (EIA) pokazały nieoczekiwany spadek zapasów ropy w USA. Zapasy zmniejszyły się o 4, 9 miliona baryłek w ciągu ostatniego tygodnia, znacznie przewyższając prognozowaną przez analityków spadek o 1, 7 miliona baryłek. „Skok w działalności rafineryjnej i stały niski import netto pomogły w uzyskaniu pierwszego remisu zapasów ropy w ciągu sześciu tygodni” - powiedział Matt Smith z ClipperData po wydaniu.
Patrząc w przyszłość, grupa mogłaby zwiększyć wczorajsze zyski, jeśli Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) rozszerzy swoje cięcia produkcyjne lub zdecyduje się ograniczyć produkcję jeszcze bardziej, gdy grupa spotka się dziś w Wiedniu. Ponadto wzrosły spekulacje, że oddzielna grupa dużych producentów ropy naftowej - znana jako OPEC + - zgodzi się pogłębić istniejące cięcia podaży o 1, 2 miliona baryłek dziennie o kolejne 500 000 baryłek.
Ci, którzy oczekują kontynuacji odbicia zapasów ropy i gazu, powinni wziąć pod uwagę liderów branży handlowej, Pioneer Natural Resources Company (PXD) i Devon Energy Corporation (DVN), a także jeden z największych funduszy giełdowych (ETF) na pokrycie tego segmentu - ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploring & Production ETF (XOP). Poniżej przyjrzymy się dokładniej każdemu z nich i przeanalizujemy kilka taktycznych pomysłów handlowych.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 21, 62 miliarda dolarów, Pioneer Natural Resources bada i produkuje ropę naftową, ciecze z gazu ziemnego (NGL) i gaz, działając w południowych i środkowych Stanach Zjednoczonych. Gigant energetyczny z siedzibą w Teksasie odnotował zysk na trzeci kwartał (III kwartał) na akcję (EPS) w wysokości 1, 99 USD, poniżej szacunków na Wall Street na poziomie 2, 02 USD. Tymczasem przychody spadły o 6, 1% w ujęciu rok do roku. Kierownictwo wskazało niższe ceny energii za słabe wyniki kwartalne. Z drugiej strony produkcja netto w tym okresie wzrosła o 9, 6% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Według stanu na dzień 5 grudnia 2019 r. Akcje Pioneer Natural Resources oferują stopę dywidendy na poziomie 1, 43% i kształtują się na stałym poziomie w ciągu roku.
Od najniższego poziomu na początku sierpnia cena akcji producenta ropy naftowej nieco wzrosła. Uporządkowane wycofanie się w listopadzie do czteromiesięcznej linii trendu zapewnia odpowiedni punkt wejścia dla traderów swingowych. Ci, którzy kupią środowy rajd 5, 68% z tego obszaru wsparcia, powinni dążyć do księgowania zysków na 145 USD, gdzie cena może napotkać poziomy opór od 12-miesięcznej linii trendu. Wdrożenie zarządzania ryzykiem poprzez złożenie zlecenia stop-loss poniżej 125 $ i podniesienie go do progu rentowności, jeżeli fundusz zamknie się powyżej górnej linii trendu szerszego symetrycznego trójkąta.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy to niezależna firma poszukiwawczo-wydobywcza z kluczowymi aktywami zlokalizowanymi w Ameryce Północnej i Kanadzie. 48-letnia firma pompowała dziennie 148 000 tysięcy baryłek ekwiwalentu ropy (mboe) dziennie we wrześniu, aby zapewnić niespodziewany zysk w wysokości 36, 8% w tym okresie. Oczekuje, że roczny wzrost produkcji w 2019 r. Wyniesie około 20%. Z punktu widzenia wyceny firma handluje nieco ponad 13 razy prognozowanym zyskiem, znacznie poniżej swojej pięcioletniej średniej wielokrotności wynoszącej około 32 razy. Akcje Devon Energy mają wartość rynkową 8, 6 miliarda USD i wykazują spadek o 3, 86% rok do roku (YTD) od 5 grudnia 2019 r. Inwestorzy otrzymują 1, 68% dywidendy.
Mini podwójne dno potwierdzone na wykresie Devona na początku listopada. Jednocześnie pojawiła się uparta rozbieżność między wskaźnikiem siły względnej (RSI) a ceną, aby dodać przekonania do wzoru. W listopadzie akcje konsolidowały się, znajdując wsparcie od dekoltu z podwójnym dołem. Handlowcy, którzy zajmują długą pozycję na obecnym poziomie, powinni ustawić zamówienie typu „take-profit” w pobliżu 25 USD - cena powierzchniowa może napotkać opór ze strony linii trendu spadkowego, która trwa do końca kwietnia. Stop umieszczony poniżej najniższej wartości z 3 grudnia na 21, 09 USD, oferuje stosunek ryzyka do zysku wynoszący około 1: 2, przy założeniu wypełnienia po środowej cenie zamknięcia 22, 39 USD (2, 61 USD zysku na akcję wobec 1, 31 USD ryzyka na akcję).
SPDR S&P Poszukiwanie i wydobycie ropy i gazu ETF (XOP)
Założony w 2006 r. Fundusz ETF SPDR S&P do poszukiwań i wydobycia ropy i gazu ma mandat inwestycyjny w celu zapewnienia podobnych zwrotów do indeksu S&P w zakresie poszukiwania i wydobycia i wydobycia ropy i gazu. Fundusz inwestuje swoją bazę aktywów o wartości 1, 68 miliarda USD w mieszankę firm o dużej, średniej i małej kapitalizacji, zapewniając inwestorom dobrą ekspozycję w całej przestrzeni. Dobrze znane firmy z 10 największych spółek ETF to Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) i Phillips 66 (PSX). Pod względem handlowym, średni spread groszowy w połączeniu z obrotem ponad 25 milionów akcji, czyni fundusz liderem w tym segmencie. Umiarkowany wskaźnik kosztów 0, 35% sprawia, że dłuższe okresy utrzymywania są wykonalne. Na dzień 5 grudnia 2019 r. XOP daje 1, 49% i spadł o 23, 75% w stosunku do poprzedniego roku.
Akcje XOP broniły kluczowego wsparcia w wysokości 20, 50 USD od końca sierpnia. Fundusz początkowo zepsuł się poniżej tego poziomu 3 grudnia, ale szybko wrócił do strefy wsparcia w czwartek, wskazując na możliwy fałszywy upadek. Co więcej, w ciągu ostatnich trzech dni powstały uparty wzór świecznika, który bardzo przypomina gwiazdę poranną. Handlowcy, którzy wchodzą tutaj, powinni wycelować w ruch do 25 USD, gdzie cena może wpaść w przeciwne wiatry od czerwcowego huśtania się niskiej i spadającej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Wyjdź z transakcji, jeśli fundusz nie utrzyma się powyżej porannej niskiej liczby gwiazdek wynoszącej 19, 90 USD.
StockCharts.com.
