Co to jest fundusz Quant?
Fundusz kwantowy to fundusz inwestycyjny, który wybiera papiery wartościowe, wykorzystując możliwości zaawansowanej analizy ilościowej. W przypadku funduszy ilościowych menedżerowie budują niestandardowe modele za pomocą programów do określania inwestycji dla funduszu.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusz inwestycyjny podejmuje decyzje inwestycyjne na podstawie zaawansowanej analizy ilościowej. Menedżerowie wykorzystują algorytmy i niestandardowe modele komputerowe do wybierania swoich inwestycji. Popularność analiz ilościowych w funduszach wzrosła w ostatnich latach, częściowo z powodu rosnącej dostępności danych rynkowych. Chociaż fundusze kwantowe wykorzystują najnowszą technologię, zastosowanie analizy ilościowej sięga osiemdziesięciu lat.
Jak działa Quant Fund
Fundusz ilościowy opiera się na algorytmicznych lub systematycznie programowanych strategiach inwestycyjnych. Fundusze ilościowe mogą być jedną z wielu ofert inwestycyjnych obsługiwanych przez dużego zarządzającego aktywami. Może być jednak również centralnym przedmiotem specjalizacji zarządzającego inwestycjami.
Firma Tabb Group mówi, że oferta funduszy ilościowych rośnie, a działalność firmy ustabilizowała się w branży, a zarządzający funduszami ilościowymi podobno odpowiadają za jedną czwartą wszystkich transakcji na akcjach w USA od 2017 roku.
Zarządzający dużymi aktywami starali się zwiększyć swoje inwestycje w strategie ilościowe, ponieważ zarządzający funduszami mają trudności z konsekwentnym pokonaniem rynkowych wskaźników referencyjnych w czasie. Mali zarządzający funduszami hedgingowymi dopełniają również całkowitą ofertę funduszy ilościowych na rynku inwestycyjnym. Ogólnie rzecz biorąc, zarządzający funduszami kwantowymi poszukują utalentowanych osób posiadających akredytowane stopnie naukowe i wysoce techniczne doświadczenie w matematyce i programowaniu.
Uwagi specjalne
Fundusze ilościowe są często znane jako jedne z najbardziej innowacyjnych i wysoce technicznych ofert we wszechświecie inwestycyjnym. Jako takie obejmują szeroki zakres tematycznych stylów inwestycyjnych i często wdrażają niektóre z najbardziej przełomowych technologii w branży. Jednak podstawa analizy ilościowej ma historię sięgającą ośmiu dekad, wraz z opublikowaniem książki z 1934 r. Zatytułowanej „Analiza bezpieczeństwa”.
Książka napisana przez Benjamina Grahama i Davida Dodda zalecała inwestowanie w oparciu o rygorystyczny pomiar obiektywnych wskaźników finansowych związanych z konkretnymi akcjami. "Analiza bezpieczeństwa" po nim pojawiły się kolejne publikacje związane ze strategią inwestycji ilościowych, takie jak „Książka, która pokonuje rynek” Joela Greenblatta oraz Jamesa O'Shaughnessy'ego „What Works on Wall Street”.
Strategie ilościowe są często nazywane „czarną skrzynką” ze względu na wysoki poziom tajemnicy wokół używanych przez nich algorytmów.
Wymagania dotyczące funduszy ilościowych
Napędzając wzrost ilości środków, coraz większy dostęp do szerszego zakresu danych rynkowych, a także rosnąca liczba rozwiązań związanych z wykorzystaniem dużych zbiorów danych. Rozwój technologii finansowej i rosnąca innowacja wokół automatyzacji znacznie poszerzyły zbiory danych, z którymi mogą współpracować zarządzający funduszami, co daje im jeszcze bardziej solidne źródła danych do szerszej analizy scenariuszy i horyzontów czasowych.
Z tego powodu programowanie funduszy ilościowych i algorytmy ilościowe mają tysiące sygnałów handlowych, na których mogą polegać, od punktów danych ekonomicznych do trendów na globalnych wartościach aktywów i wiadomości firmowych w czasie rzeczywistym. Znane są również fundusze ilościowe do tworzenia wyrafinowanych modeli wokół pędu, jakości, wartości i siły finansowej przy użyciu zastrzeżonych algorytmów opracowanych za pomocą zaawansowanych programów.
Fundusze ilościowe są często klasyfikowane jako inwestycje alternatywne, ponieważ ich style zarządzania różnią się od tych bardziej tradycyjnych zarządzających funduszami. W związku z tym wiadomo, że pobierają one stosunkowo wyższe opłaty za zarządzanie niż fundusze o bardziej tradycyjnych strategiach inwestycyjnych. Ich oferta jest również bardziej złożona niż standardowe rynkowe fundusze inwestycyjne. W niektórych przypadkach mogą być skierowane do inwestorów o wyższej wartości netto lub mają wysokie wymagania dotyczące wejścia na fundusz. Inwestorzy znajdą te strategie w regulowanych funduszach inwestycyjnych i funduszach notowanych na giełdzie. Fundusze hedgingowe są również znane z oferowania ilościowych ofert inwestycyjnych z mniej uregulowanymi wymogami w zakresie zarządzania.
