REIT oznacza Real Estate Investment Trust. REIT jest zasadniczo spółką, która jest właścicielem i prowadzi nieruchomości przynoszące dochód, i zgodnie z prawem musi opracować i prowadzić nieruchomość przeciwną do rozwoju nieruchomości na sprzedaż. Istnieje wiele rodzajów REIT. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj: 10 największych REIT i najważniejsze wskazówki dotyczące inwestowania w REIT .)
Różnorodne REIT
Najbardziej powszechny jest kapitałowy REIT, który jest jak opisano wcześniej - jest właścicielem i zarządza nieruchomościami generującymi dochód.
REIT hipoteczny różni się tym, że generuje dochód poprzez hipoteki, pożyczki na nieruchomości i / lub papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką. REIT-y hipoteczne wiążą się z wyższym ryzykiem niż REIT-y kapitałowe, ponieważ często są silnie lewarowane i wykorzystują instrumenty pochodne w celu zabezpieczenia stopy procentowej i ryzyka kredytowego.
Hybrydowy REIT jest oczywisty: ma zarówno REIT kapitałowy, jak i hipoteczny REIT.
Istnieje inny sposób podziału REIT: REIT-y notowane na giełdzie i REIT-y nie będące przedmiotem obrotu. REIT-y notowane na giełdzie są przedmiotem handlu jak akcje, a większość z nich jest zarejestrowana w SEC. Są również bardzo ciekły. Niektórzy inwestorzy wolą niekomercyjne REIT z przekonaniem, że potencjalne zwroty są wyższe. Ale zgodnie z artykułem z The Wall Street Journal z września 2014 r ., Który zacytował badanie przeprowadzone przez Green Street Advisors, REIT-y niebędące przedmiotem obrotu w ramach REIT będących przedmiotem publicznego obrotu, przy czym te pierwsze zapewniają średni roczny zwrot w wysokości 10, 9%, a te drugie zapewniają średni roczny zwrot 14, 5%. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Przegląd REITów niebędących przedmiotem obrotu .)
REITy niebędące przedmiotem obrotu są niepłynne. W wielu przypadkach musisz posiadać REIT przez co najmniej sześć lat przed wypłatą. W niektórych przypadkach możesz wypłacić pieniądze wcześniej, ale wiąże się to z wysoką karą. Co więcej, opłaty front-endowe dla REIT-ów nie będących przedmiotem obrotu mogą wynosić nawet 15%. Nie będziesz również znać wartości swojej pozycji, trzymając REIT. Możliwe jest uzyskanie zysku z niehandlowych REIT, ale ta informacja powinna służyć jako ostrzeżenie o ryzyku związanym z REIT-em niebędącym przedmiotem obrotu.
Inne rodzaje REIT obejmują REIT funduszy wspólnego inwestowania i REIT funduszy ETF. Jeśli szukasz płynności, możesz rozważyć to drugie. Jeśli wybierzesz tę trasę, nie daj się porwać wysokiej wydajności. Pierwszym priorytetem powinno być spojrzenie na stosunek kosztów. Do około 0, 75% należy podchodzić ostrożnie; idealny byłby stosunek kosztów poniżej 0, 50%. Następnie spójrz na wydajność. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: REIT ETFs to Watch .)
Zasady REIT
Teraz znasz podstawy, ale powinieneś także znać zasady (prawa). Najważniejszą zasadą jest to, że 90% dochodu REIT podlegającego opodatkowaniu musi zostać wypłacone akcjonariuszom w formie dywidend. To sprawia, że REIT jest bardzo atrakcyjny dla inwestorów, ponieważ jest to sposób na czerpanie zysków z nieruchomości bez kłopotów z posiadaniem nieruchomości. I może być równie lukratywny, jeśli nie bardziej. Poniżej znajdują się inne zasady SEC dotyczące REIT:
• Być podmiotem, który podlegałby opodatkowaniu jako korporacja, ale ze względu na swój status REIT
• Zarządzany przez zarząd lub powierników
• Posiadać akcje, które są w pełni zbywalne
• Mieć minimum 100 akcjonariuszy po pierwszym roku REIT
• Mają nie więcej niż 50% akcji posiadanych przez pięć lub mniej osób w ciągu ostatniej połowy roku podatkowego
• Inwestuj co najmniej 75% łącznych aktywów w nieruchomości i środki pieniężne
• czerpać co najmniej 75% dochodu brutto ze źródeł związanych z nieruchomościami, w tym czynsze z nieruchomości i odsetki od hipotek finansujących nieruchomości
• czerpać co najmniej 95% dochodu brutto z takich źródeł nieruchomości oraz dywidend lub odsetek z dowolnego źródła
• Nie więcej niż 25% jego aktywów stanowią niekwalifikowalne papiery wartościowe lub akcje spółek zależnych REIT podlegających opodatkowaniu
Większość REIT jest wyspecjalizowana. Na przykład REIT prawdopodobnie skupi się na jednym (nie więcej niż jednym) z następujących obszarów:
- budynki biurowe centra handlowe budynki wielorodzinne hotelesorta siebie magazyny magazynowe magazyny kredytów hipotecznych obiekty opieki zdrowotnej nieruchomości przemysłowe
Dolna linia
REIT to dobry sposób na uzyskanie ekspozycji na nieruchomości bez problemów związanych z posiadaniem nieruchomości. Zdecydowanie zaleca się rozważenie REIT będących w obrocie publicznym w porównaniu z REITami niebędącymi przedmiotem obrotu. Jeśli inwestujesz w REF ETF, konieczne jest, aby spojrzeć na stosunek kosztów przed wydajnością. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Real Estate Investment Trusts: Risks ).
