Co to jest Pump-and-Dump?
Pump-and-dump to schemat, który próbuje podnieść cenę akcji poprzez rekomendacje oparte na fałszywych, wprowadzających w błąd lub bardzo przesadzonych stwierdzeniach. Sprawcy tego programu mają już ugruntowaną pozycję w akcjach spółki i sprzedają swoje pozycje po tym, jak hype doprowadził do wyższej ceny akcji. Ta praktyka jest niezgodna z prawem z uwagi na prawo papierów wartościowych i może prowadzić do wysokich kar pieniężnych.
Pump And Dump
Podstawy pompowania i zrzutu
Schematy pompowania i zrzutu były tradycyjnie wykonywane na zimno. Jednak wraz z pojawieniem się Internetu ta nielegalna praktyka stała się jeszcze bardziej rozpowszechniona. Oszuści publikują w Internecie wiadomości zachęcające inwestorów do szybkiego zakupu akcji, z twierdzeniem, że posiadają informacje wewnętrzne, że rozwój doprowadzi do wzrostu ceny akcji. Gdy kupujący wskoczą, sprawcy sprzedają swoje akcje, powodując gwałtowny spadek ceny. Następnie nowi inwestorzy tracą pieniądze.
Schematy te zwykle są ukierunkowane na akcje o małej i małej kapitalizacji, ponieważ najłatwiej nimi manipulować. Ze względu na niewielką liczbę tego rodzaju zapasów, nie potrzeba wielu nowych nabywców, aby zwiększyć zapasy.
Pump-and-Dump 2.0
Ten sam schemat może zostać popełniony przez każdego, kto ma dostęp do internetowego rachunku handlowego i może przekonać innych inwestorów do zakupu akcji, która podobno jest gotowa do startu. Intrygujący może rozpocząć akcję, kupując mocno akcje, które handlują na niskim wolumenie, co zwykle podnosi cenę.
Akcja cenowa skłania innych inwestorów do dużych zakupów, podnosząc cenę akcji jeszcze wyżej. W dowolnym momencie, gdy sprawca czuje, że presja kupna jest gotowa spaść, może zrzucić swoje akcje z dużym zyskiem.
Pump-and-Dump w popkulturze
Schemat pompowania i zrzutów stał się centralnym tematem dwóch popularnych filmów, „Boiler Room” i „The Wolf of Wall Street” - w obu z nich znajdował się magazyn pełen maklerów giełdowych z telemarketingiem oferujących zapasy grosza. W każdym przypadku firma maklerska była animatorem rynku i posiadała dużą ilość akcji w spółkach o bardzo wątpliwych perspektywach. Liderzy firm zachęcali swoich brokerów wysokimi prowizjami i premiami za umieszczanie akcji na jak największej liczbie kont klientów. W ten sposób brokerzy podwyższali cenę poprzez ogromną sprzedaż wolumenową.
Gdy wolumen sprzedaży osiągnął masę krytyczną bez kupujących, firma porzuciła swoje akcje z ogromnym zyskiem. Spowodowało to obniżenie ceny akcji, często poniżej pierwotnej ceny sprzedaży, co spowodowało duże straty dla klientów, ponieważ nie byli w stanie sprzedać swoich akcji na czas.
Unikanie schematów pompowania i zrzutu
Inwestorzy powinni zachować ostrożność, gdy zauważą, że akcje wkrótce wystartują - zwłaszcza gdy są niezamówione - bez względu na to, jak kuszące mogą być. Rozważ źródło i sprawdź, czy nie ma czerwonych flag. Wiele ogłoszeń pochodzi od płatnych promotorów lub osób z zewnątrz, którym nie należy ufać. Jeśli wiadomość e-mail lub biuletyn mówi tylko o szumie i nie wspomina o żadnym ryzyku, prawdopodobnie jest to oszustwo. Przed dokonaniem inwestycji zawsze wykonuj własne badania na magazynie.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ma kilka wskazówek, które pomogą uniknąć stania się ofiarą.
Kluczowe dania na wynos
- Pump-and-dump to nielegalny program mający na celu podniesienie ceny akcji na podstawie fałszywych, wprowadzających w błąd lub bardzo przesadzonych oświadczeń. Schematy typu „zrzut i zrzut” zwykle są ukierunkowane na akcje mikro i małych spółek. programy podlegają wysokim grzywnom.
Prawdziwy przykład pompowania i zrzutu
W badaniu przeprowadzonym w 2018 r. Zbadano rozpowszechnienie schematów pomp i zrzutów na rynku kryptowalut, który jest w przeważającej mierze nieuregulowany. Naukowcy zidentyfikowali ponad 3700 różnych komunikatów pomp i sygnałów reklamowanych na dwóch popularnych tablicach wiadomości kryptowalut od stycznia do lipca 2018 r., Zachęcając inwestorów do kupowania określonych monet.
