Spis treści
- Profesjonaliści
- Wady
- Dolna linia
Fundusze giełdowe (ETF) łączą cechy funduszu indeksowego i akcji będących przedmiotem obrotu na dużej giełdzie. Wiele z nich jest niedrogich, z niskimi opłatami za zarządzanie i jest podatkowych. ETF to w zasadzie pewna liczba akcji zapakowanych do sprzedaży jako jeden kapitał własny. Jednak w przeciwieństwie do funduszu wspólnego inwestowania, ETF można sprzedać w dowolnym momencie w ciągu dnia handlowego, podobnie jak akcje. Początkowo ETF-y zostały stworzone, aby zapewnić narzędzie handlowe odzwierciedlające cenę różnych indeksów. SPDR, znany na przykład jako „Spider”, śledzi zapasy w S&P 500, indeksie 500 największych amerykańskich firm.
Obecnie dosłownie setki ETF-ów są przedmiotem regularnych transakcji na głównych giełdach i reprezentują nie tylko indeksy giełdowe, ale także wiele innych branż i sektorów biznesowych. Istnieją zarówno pozytywne, jak i negatywne aspekty funduszy ETF, inteligentny inwestor powinien rozważyć oba elementy przed dokonaniem inwestycji.
( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz nasz samouczek na temat : Fundusze będące przedmiotem wymiany na giełdzie )
Kluczowe dania na wynos
- Giełdowe fundusze inwestycyjne - ETF - są popularnym sposobem inwestowania w szerokie indeksy lub segmenty rynku. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych ETF są notowane na głównych giełdach i handlują podobnie jak zwykłe akcje, co sprawia, że są to tanie, wysoce płynne i przejrzyste papiery wartościowe dla dywersyfikacja
Profesjonaliści
Płynność
Poniższe informacje dotyczą krajowych i zagranicznych funduszy ETF będących przedmiotem obrotu na rynkach amerykańskich. Płynność jest pozytywnym aspektem funduszy inwestycyjnych typu ETF, co oznacza, że inwestor może z łatwością sprzedać swoje udziały i łatwo odzyskać pieniądze ze sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Płynność ETF: Dlaczego to ma znaczenie ).
Zmienność
Zmienność jest zmniejszona w EFT, ponieważ obejmuje szereg akcji w określonym sektorze rynku, a nie tylko w jednym. Prawdopodobnie jeden zapas znacznie spadnie z powodu problemów wewnętrznych w zarządzaniu lub ze względu na wzrost kosztów obsługi długu, obniżając marże i wynik finansowy, lub z powodu innych nieprawidłowości lub nieszczęść. Chociaż zapasy całego sektora mogą odczuwać jednoczesny spadek cen, często konkurenci w tym sektorze mogą prosperować, ponieważ dolna granica ich konkurentów biznesowych kurczy się lub staje się czerwona.
Zamówienia rynkowe mogą być wykorzystane
ETF mogą być sprzedawane za pośrednictwem zleceń rynkowych, czyli zleceń stop-loss, zleceń rynkowych lub limitów. Pozwalają one inwestorom handlować ETF-ami tak, jakby były akcjami, oraz zapewniają możliwości zarządzania ryzykiem i większe szanse na rentowność podczas codziennego obrotu. ETF mogą być również zwarte, co oznacza, że można je sprzedać bez własności w momencie sprzedaży i odkupić później w celu dostarczenia nabywcy po niższej cenie, w celu uzyskania zysku handlowego .
Obligacje ETF
Obligacje typu ETF są mniej zmienne i oferują dość dobry sposób na dywersyfikację pakietów w instrumenty o stałym dochodzie. Mogą to być obligacje skarbowe USA lub obligacje korporacyjne o wysokim ratingu, zapewniające stabilność i bezpieczeństwo.
Na giełdach znajduje się obecnie ponad 600 funduszy ETF.
Różnorodność
Na giełdach znajduje się obecnie ponad 600 funduszy ETF. Wśród nich są fundusze ETF o dużej kapitalizacji, pakiety dużych korporacji o wartości i potencjale wzrostu. Niektóre fundusze ETF o małej kapitalizacji są zasadniczo zróżnicowane w różnych sektorach biznesowych, co daje inwestorom fundusz „indeksowy” wybranych spółek. Istnieją również fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT), które również zostały umieszczone w funduszach inwestycyjnych typu ETF. REIT inwestuje w centra handlowe, nieruchomości komercyjne, hotele, wesołe miasteczka i hipoteki na nieruchomości komercyjne.
Efektywność podatkowa
Ponieważ akcje ETF są kupowane i sprzedawane na giełdzie, podobnie jak akcje, transakcje odbywają się między inwestorami, którzy są właścicielami ETF - sprzedającymi - lub którzy chcą kupić akcje - kupującymi. Tak więc nie ma rzeczywistej sprzedaży papierów wartościowych w pakiecie ETF. W przypadku braku takiej sprzedaży nie powstaje obowiązek podatkowy od zysków kapitałowych. Istnieją jednak inne okoliczności, w których ETF musi sprzedać niektóre akcje ze swojego pakietu, co prowadzi do zysków kapitałowych. Inwestorzy powinni skonsultować się ze swoimi księgowymi lub prawnikami, aby doradzić w skomplikowanych sprawach podatkowych. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Przewodnik dla początkujących po efektywnym podatkowo inwestowaniu ).
Wady
Prowizje i opłaty handlowe
Eksperci twierdzili, że ETF-y handlują jako spekulacje krótkoterminowe. Częste prowizje i inne koszty transakcyjne obniżają zatem zwrot z inwestycji. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Przewodnik po opłatach dla inwestorów .)
Ograniczona dywersyfikacja
Zdaniem niektórych ekspertów większość funduszy ETF nie zapewnia wystarczającej dywersyfikacji. Inne władze, o przeciwnych poglądach, twierdzą, że fundusze ETF są bardzo zróżnicowane i utrzymywanie ich w perspektywie długoterminowej może przynieść zyski.
Nieznany współczynnik indeksu
Według wielu doradców inwestycyjnych fundusze ETF powiązane z nieznanymi lub nieprzetestowanymi indeksami są głównym negatywnym aspektem inwestowania w te instrumenty.
Dolna linia
ETF-y oferują na ogół tanią, szeroko zróżnicowaną, efektywną podatkowo metodę inwestowania w jednym sektorze biznesowym lub w obligacje lub nieruchomości, bądź w indeks akcji lub obligacji, zapewniając jeszcze większą różnorodność. Prowizje i opłaty za zarządzanie są stosunkowo niskie, a ETF mogą być uwzględnione na większości rachunków emerytalnych z odroczonym podatkiem. Negatywną stroną księgi są ETF-y, które często handlują, pociągając za sobą prowizje i opłaty; ograniczona dywersyfikacja niektórych ETF; oraz ETF związane z nieznanymi i / lub nieprzetestowanymi indeksami.
