Termin uśrednianie kosztu dolara odnosi się do praktyki inwestowania stałej kwoty dolara w tę samą inwestycję przez pewien okres czasu. Na przykład możesz być zainteresowany kupnem akcji XYZ, ale nie chcesz ryzykować odkładania pieniędzy naraz. Zamiast tego możesz zainwestować stałą kwotę, powiedzmy 300 USD, co miesiąc. Jeśli cena akcji wynosi 10 USD w ciągu miesiąca, kupisz 30 akcji. Jeśli później wzrośnie do 12 USD, w tym miesiącu otrzymasz 25 akcji. A jeśli cena spadnie do 8 USD w kolejnym miesiącu, zgromadzisz 37, 5 akcji. Jeśli zainwestujesz w plan 401 (k), to jest twoje podejście. Jeśli trzymasz się alokacji aktywów na dłuższy okres, co miesiąc przypisujesz stałą kwotę w dolarach do określonej alokacji inwestycji.
Zmniejsza składnik emocjonalny
Zaletą uśredniania kosztu dolara jest to, że inwestując mechanicznie, zabierzesz emocjonalny element z procesu decyzyjnego. Będziesz kontynuować ustalony kurs zakupu określonej kwoty w dolarach preferowanej inwestycji, niezależnie od tego, jak gwałtownie wahają się ceny. W ten sposób nie opuścisz inwestycji, gdy cena gwałtownie spadnie, ale zobaczysz to jako okazję do zdobycia większej liczby akcji po niższym koszcie.
Unika złego czasu
Z czasem rynek rośnie
Kolejną wadą uśredniania kosztu dolara jest to, że rynek z czasem rośnie. Oznacza to, że jeśli wcześniej zainwestujesz kwotę ryczałtową, prawdopodobnie osiągniesz lepsze wyniki niż mniejsze kwoty zainwestowane w danym okresie. Ryczałt zapewni lepszy zwrot w dłuższej perspektywie w wyniku rosnącej tendencji rynkowej.
Nie zastępuje identyfikacji dobrych inwestycji
Uśrednianie kosztu nie jest jednak panaceum. Będziesz musiał podjąć zadanie zidentyfikowania dobrych inwestycji i przeprowadzić badania, nawet jeśli zdecydujesz się na pasywne podejście do uśredniania kosztów w dolarach. Jeśli wskazana inwestycja okaże się złym wyborem, będziesz inwestować stale w inwestycję tracącą.
Ponadto, przyjmując podejście pasywne, nie będziesz reagować na zmieniające się środowisko. Wraz ze zmianami środowiska inwestycyjnego możesz uzyskać nowe informacje na temat inwestycji, które mogą sprawić, że przemyślisz swoje podejście. Na przykład, jeśli usłyszysz, że firma XYZ dokonuje przejęcia, które zwiększy jej dochody, możesz zwiększyć swoje zaangażowanie w spółkę. Jednak podejście polegające na uśrednianiu kosztu w dolarach nie pozwala na tego rodzaju dynamiczne zarządzanie portfelem.
Dolna linia
