Zwolnienie na rynku smartfonów nigdzie się nie dzieje, ze szkodą dla niektórych głównych dostawców Apple Inc. (AAPL), według jednego zespołu analityków na ulicy, który stał się bardziej uparty w grach półprzewodnikowych, takich jak Skyworks Solutions Inc (SWKS) i Taiwan Semiconductor (TSM).
We wtorek analitycy Morgan Stanley, Craig Hettenbach, Joseph Moore i Katy Huberty, wraz z kolegami z Azji napisali notatkę badawczą podkreślającą ryzyko, na jakie narażeni są dostawcy Apple w związku z osłabieniem rynku iPhone'ów. W lutym producent smartfonów odnotował niższą niż oczekiwano sprzedaż iPhone'ów w grudniu. Po tych wynikach Moore wydał notatkę wskazującą, że „rozczarowujące urządzenia iPhone w połączeniu z nadmierną ilością zapasów powinny nadal wywierać wyraźny wpływ na dostawców Apple i segment smartfonów w szerszym ujęciu”.
Chińskie przesyłki zlewozmywakowe w czwartym kwartale, pierwszy spadek odnotowano
Analitycy napisali, że jednostkowe dostawy smartfonów w czwartym kwartale spadły ogółem o 6%, w tym o 13% spadek na kluczowym rynku chińskim i pierwszy zanotowany rekordowy spadek w regionie.
„Po rundzie redukcji zamówień, która rozpoczęła się pod koniec 4Q'17, chiński łańcuch dostaw smartfonów przechodzi proces magazynowania i do tej pory nie widzieliśmy żadnego znaczącego wzrostu po chińskim Nowym Roku”, napisali analitycy Morgan Stanley. Dodali, że nowe urządzenia chińskich producentów smartfonów, w tym Huawei i Oppo, nie wydają się wystarczająco istotne, aby odwrócić obecne trendy w chipach. Jeśli chodzi o Apple, spowolnienie popytu na iPhone'a z dziesiątą rocznicą oznacza złe wieści dla producentów chipów, w tym nadmiar zapasów w związku z zamówieniami z grudnia.
Morgan Stanley ocenia Skyworks przy niedowadze, co wskazuje, że firma z Woburn w stanie Massachusetts stoi w obliczu „wysokiego poziomu w czerwcu”. Z drugiej strony Taiwan Semi może odczuwać negatywne przeciwności dla swoich procesorów częściowo odwrócone przez wzrost popytu na jego części ze strony kopaczy kryptowalut. Firma inwestycyjna zaleca zakup Taiwanese MediaTek Inc. (MDTKF), który konkuruje z Qualcomm Inc. (QCOM) w procesorach smartfonów i częściach pasma podstawowego. Akcje QCOM spadły o 4, 3% we wtorek po południu o 60, 11 USD po tym, jak prezydent Donald Trump zablokował rywala Broadcom Ltd. (AVGO) na 117 miliardów dolarów wrogą ofertę przejęcia w związku z kwestiami bezpieczeństwa narodowego.
