Nie pozwól, aby niedźwiedzie rozmawiały na giełdzie wśród jej ostatnich wyzwań. W rzeczywistości „śmieci” mogą być idealnym miejscem do poszukiwania możliwości, gdy zmienność się utrzymuje. Wydaje się, że zasoby gospodarki odpadami przyniosą korzyści w miarę wzrostu liczby ludności na świecie i coraz bardziej zurbanizowanego. Allied Market Research przewiduje, że globalny rynek gospodarki odpadami zarejestruje 6% skumulowaną roczną stopę wzrostu (CAGR) w latach 2018-2025, aby osiągnąć 530 miliardów dolarów.
Połącz to ze zmniejszoną lokalizacją, aby wyrzucać śmieci wraz z innowacyjnymi nowymi technologiami, które ulepszają rozwiązania w zakresie zbiórki i recyklingu, a niezbyt efektowny przemysł nagle staje się atrakcyjny jako gra obronna.
Analityk Stifel, Michael Hoffman, niedawno wskazał w raporcie badawczym cytowanym przez Barrona, że działalność w zakresie gospodarki odpadami jest kapitałochłonna, ściśle regulowana, zapewnia niezbędną usługę, generuje duże przepływy pieniężne i może potencjalnie dokonywać drobnych przejęć, które poprawią istniejące sieci. Ponadto 80% sprzedaży opiera się na usługach, co zmniejsza zależność branży od ogólnego stanu gospodarki, zapewniając poziom ochrony przed ewentualną recesją. Hoffman uważa również, że ulepszenia cen i kontraktów recyklingowych zwiększają przestrzeń.
„Stałe odpady w szybkim tempie wytwarzają zgłoszoną cenę od 2, 5% do 5%”, powiedział analityk Stifel. „Gęstość i wykorzystanie zasobów pomagają utrzymać siłę cen” - napisał Hoffman.
Chociaż w segmencie usług w zakresie usuwania odpadów handluje się premią do S&P 500 z perspektywy przyszłych zysków - około 27 razy w porównaniu do 18 razy - ci trzej gracze z branży powinni nadal rozwijać się zgodnie z powyższymi cechami. Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo poszczególnym akcjom i szperaczom w przypadku niektórych możliwych transakcji.
Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) świadczy usługi gospodarki odpadami klientom mieszkalnym, handlowym, przemysłowym i komunalnym w Ameryce Północnej. Firma z Houston w Teksasie ogłosiła w kwietniu, że zgodziła się nabyć Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) za około 3 miliardy dolarów, aby rozszerzyć swoją obecność we wschodnich Stanach Zjednoczonych. Waste Management odnotował zysk na drugi kwartał (II kwartał) na akcję (1, 01 USD) w wysokości 1, 11 USD, przekraczając oczekiwania Wall Street na 1, 07 USD na akcję. Przychody również wzrosły lepiej niż oczekiwano, zwiększając się o 5, 5% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Kierownictwo uznało zdrowy wzrost wydajności i wolumenu w firmie zajmującej się zbiórką i utylizacją za wysoką wydajność na najwyższym poziomie. Pozytywne wyniki finansowe oznaczają czwarty z kolei kwartał, w którym śmieciarz pokonał prognozy zysków analityków. Handlując po 117, 75 USD z kapitalizacją rynkową 49, 95 mld USD i oferując 1, 75% dywidendy, akcje wróciły do tej pory o 33, 47% (YTD), przewyższając średnią w branży gospodarki odpadami o 5, 66% na dzień 28 sierpnia 2019 r.
Akcje Waste Management notowane są od trendu wzrostowego od końca grudnia, z kilkoma niewielkimi zmianami w stosunku do 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) w trakcie zaliczki. Niedawne wycofanie się z ośmiomiesięcznej linii trendu stanowi odpowiedni punkt wejścia dla huśtawkowych inwestorów do przyłączenia się do trendów giełdowych. Zastanów się nad księgowaniem zysków za pomocą końcowego zatrzymania wyjścia, aby pozwolić zyskom biegać. Rozważmy na przykład przesunięcie przystanków pod każdym kolejnym wyższym obrotem niskim. Chroń kapitał handlowy za pomocą początkowego zlecenia stop-loss umieszczonego poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na poziomie 112, 87 USD.
Republic Services, Inc. (RSG)
Dzięki kapitalizacji rynkowej wynoszącej 28, 42 miliarda USD Republic Services, Inc. (RSG) angażuje się w usługi zbierania, przesyłania, transportu, recyklingu i unieszkodliwiania odpadów stałych innych niż niebezpieczne dla klientów usług komunalnych, mieszkaniowych i energetycznych w Stanach Zjednoczonych i Portoryko. 23-letnia firma zarządza około 195 aktywnymi składowiskami i ponad 200 stacjami przesyłu. Republika nadal szuka odpowiednich przejęć i wydała już w tym roku 143 miliony USD na fuzje i przejęcia (Fuzje i przejęcia), dzięki czemu jest na dobrej drodze do przekroczenia pierwotnych założeń dotyczących przejęcia w wysokości 200 milionów USD. Podobnie jak Waste Management, Republic Services osiąga znakomite wyniki finansowe, przewyższając prognozy wyników analityków w ciągu ostatnich czterech kolejnych kwartałów. Na dzień 28 sierpnia 2019 r. Akcje Republic Services emitują 1, 84% dywidendy i notują wzrost o 23, 94% w ciągu roku.
Oprócz 6-procentowego wycofania w połowie kwietnia cena akcji spółki nadal osiąga najwyższe maksima w 2019 r., Co wskazuje, że silny trend pozostaje niezmieniony. Ci, którzy chcą kupić akcje, powinni szukać wejścia na poziomie 88 USD, gdzie cena napotyka kluczowe wsparcie z linii trendu sięgającej do końca grudnia i 50-dniowego SMA. Po wejściu na giełdę zastanów się nad wykorzystaniem wielokrotności ryzyka do zysków banku. Na przykład zlecenie stop złożone poniżej sierpniowego minimum na poziomie 86, 34 USD stanowi ryzyko na akcję (RPS) w wysokości 2, 27 USD, przy założeniu wykonania po cenie zamknięcia wynoszącej 88, 60 USD we wtorek. Handlowcy mogliby wtedy ustawić zamówienie na zysk na 93, 14 USD - dwa razy RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) świadczy usługi zbierania, przekazywania, usuwania i recyklingu odpadów w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. Obsługuje około 90 aktywnych składowisk, ponad 145 stacji przesyłu i około 66 centrów recyklingu. W 2019 r. Firma o wartości 24, 07 miliarda dolarów zawarła transakcje, które zapewniają trzy nowe wejścia na rynek w Kolorado, Illinois i Iowa, a także podpisują umowy kupna w Kolorado, Montanie, Nebrasce, Nowym Jorku i Wyoming. Firma odnotowała przychody za drugi kwartał, a przychody za ten okres przekroczyły oczekiwania Street o 9, 2 miliona USD. Ponadto gracz zajmujący się gospodarką odpadami podniósł swoje prognozy przychodów na cały rok 2019 z 5, 31 mld USD do 5, 38 mld USD. Akcje spółki zyskały 23, 60% YTD na dzień 28 sierpnia 2019 r. Inwestorzy otrzymują 0, 71% dywidendy.
Akcje Waste Connections wzrosły o prawie 40% od minimum z końca grudnia do maksimum na początku lipca. Jednak od tego czasu cena wróciła do kluczowej strefy wsparcia na poziomie 88 USD. Wskaźnik siły względnej (RSI) pokazuje odczyt poniżej 50, co daje wystarczającą cenę, aby podjąć kolejną próbę przetestowania najwyższego 52-tygodniowego / wszech czasów za 97, 76 USD ustalonego 3 lipca. Ci, którzy kupują akcje na obecnych poziomach, mogą umieścić stop poniżej albo 23 sierpnia za 88, 91 USD lub 5 sierpnia za 87, 81 USD, w zależności od tolerancji ryzyka.
StockCharts.com
