Co to jest Menedżer portfela
Zarządzający portfelem to osoba lub grupa osób odpowiedzialna za inwestowanie aktywów funduszu wzajemnego, będącego przedmiotem obrotu giełdowego lub funduszu zamkniętego, wdrażanie strategii inwestycyjnej i zarządzanie codziennym obrotem portfelem. Zarządzający portfelem jest jednym z najważniejszych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu funduszy. Zarządzanie portfelem może być aktywne lub pasywne, a historyczne wyniki wskazują, że tylko niewielka część aktywnych zarządzających funduszami konsekwentnie pokonuje rynek.
ŁAMANIE DANYCH Menedżer portfela
Zarządzający portfelem ma duży wpływ na fundusz, bez względu na to, czy fundusz ten jest zamkniętym czy otwartym funduszem wspólnego inwestowania, funduszem hedgingowym, funduszem venture capital lub funduszem notowanym na giełdzie. Zarządzający portfelem funduszu będzie miał bezpośredni wpływ na ogólne zwroty z funduszu. Dlatego zarządzający portfelami są zwykle doświadczonymi inwestorami, brokerami lub traderami, z silnym doświadczeniem w zarządzaniu finansami i historią trwałego sukcesu.
Menedżer portfela, niezależnie od pochodzenia, jest menedżerem aktywnym lub pasywnym. Jeśli menedżer przyjmuje podejście pasywne, jego strategia inwestycyjna odzwierciedla konkretny indeks rynkowy. W przypadku tych funduszy indeks rynkowy stosowany jako punkt odniesienia jest niezwykle ważny, ponieważ inwestor powinien spodziewać się podobnych zysków w perspektywie długoterminowej.
I odwrotnie, menedżer może przyjąć aktywne podejście do inwestowania; co oznacza, że stara się konsekwentnie osiągać średnie zyski z rynku. W tym scenariuszu sam zarządzający portfelem jest niezwykle ważny, ponieważ jego styl inwestycyjny bezpośrednio przekłada się na zwrot z funduszu. Potencjalni inwestorzy powinni zapoznać się z materiałami marketingowymi aktywnego funduszu, aby uzyskać więcej informacji na temat podejścia inwestycyjnego.
Ważne aspekty menedżera portfela
Bez względu na podejście inwestycyjne wszyscy zarządzający portfelem muszą mieć bardzo specyficzne cechy, aby odnieść sukces. Pierwszy to pomysły. Jeśli zarządzający portfelem jest aktywny, najważniejsza jest możliwość wglądu w oryginalne inwestycje. Mając do wyboru ponad 7 000 firm, aktywni inwestorzy muszą być inteligentni w tym, gdzie szukają. Jeśli menedżer podejmie pasywne podejście, pierwotny wgląd ma postać indeksu rynkowego, który postanowił odzwierciedlać. Menedżerowie pasywni również muszą dokonywać mądrych wyborów dotyczących indeksu.
Dodatkowo bardzo ważny jest sposób, w jaki zarządzający portfelem prowadzą badania. Aktywni menedżerowie tworzą listę tysięcy firm i łączą ją w listę kilkuset. Następnie krótka lista jest przekazywana analitykom funduszy w celu analizy podstaw potencjalnych inwestycji, po czym zarządzający portfelem ocenia firmy i podejmuje decyzję inwestycyjną. Menedżerowie pasywni prowadzą również badania, analizując różne podejścia pasywne i wybierając takie, które najlepiej pasują do funduszu.
