Indywidualne konta emerytalne (IRA) są istotną częścią planów oszczędności emerytalnych w USA. Średnie saldo konta IRA zależy od wieku posiadacza rachunku i liczby lat, w których wpłacano składki.
Średnio dwudziestokilkulatki odebrali 13 000 USD w IRA, podczas gdy ci we wczesnych latach 60., którzy zbliżają się do przejścia na emeryturę, mają saldo bliskie 165 000 USD.
Ale podczas gdy ogólne saldo konta IRA wynosi średnio 120 000 USD, według Rządowego Biura ds. Odpowiedzialności (GAO), ponad 300 IRA może pochwalić się saldami przekraczającymi 25 milionów USD.
Według informacji ujawnionych w 2012 r. Republikański kandydat na prezydenta, Mitt Romney, miał ponad 100 milionów dolarów w samodzielnie zarządzanej IRA.
Jak to w ogóle możliwe, mając roczny limit składek IRA w wysokości 6000 USD (od 2020 r.) Dla osób poniżej 50 roku życia?
Wyjątek, nie norma
Należy podkreślić, że IRA o wartości 25 milionów USD lub więcej są niezwykle rzadkie. Mniej niż 0, 0007% wszystkich IRA ma w sobie tyle pieniędzy. Było tylko 791 IRA z 10–25 mln USD, co stanowi zaledwie 0, 0018% rachunków.
Zdecydowana większość IRA - około 98% - ma saldo wynoszące 1 milion USD lub mniej.
Najlepszy scenariusz dla większości z nas
Załóżmy, że zacząłeś wcześnie planować emeryturę i co roku przez 50 lat co roku składałeś maksymalny wkład w IRA w wysokości 6000 USD, a twoje inwestycje rosły o 8% rocznie. Po 50 latach Twoja IRA byłaby warta około 3, 7 miliona dolarów - wystarczająco dużo pieniędzy, aby większość ludzi mogła wygodnie przejść na emeryturę.
Według badania GAO, aby zgromadzić saldo znacznie większe, potrzebujesz dużych składek indywidualnych i pracodawców utrzymywanych przez dziesięciolecia.
Aktywa te musiałyby zostać przeniesione z planu pracodawcy, co jest wykonalne, ponieważ nie ma limitu akumulacji IRA ani przeniesień z planów określonych składek przez pracodawcę.
Pomaga, jeśli możesz inwestować w aktywa niedostępne dla większości inwestorów, tak jak zrobił to Romney.
Jak to zrobił Mitt Romney
Romney skorzystał z SEP IRA, którą mogą ustalić pracodawcy planu emerytalnego lub osoby prowadzące działalność na własny rachunek, które mają znacznie wyższy limit składek do 57 000 USD rocznie (od 2020 r.), W zależności od dochodów.
Ale nawet przy ponadprzeciętnych zwrotach typowy IRA SEP nie zbliżyłby się do salda Romneya w wysokości 100 milionów dolarów. Jak to zrobił Romney?
Według opowieści Williama D. Cohana, która ukazała się w „Atlantyku” , zatytułowanej „Co się naprawdę dzieje w przypadku 102 milionów dolarów IRA Mitt Romneya”, ilość pieniędzy w IRA Romneya miała niewiele wspólnego z wyborem inwestycji.
„Prawda o IRA Romneya jest taka, że jego olbrzymia wielkość ma bardzo niewiele wspólnego z wyborem właściwych inwestycji, a wiele więcej ma związek z alchemią samego biznesu private equity i możliwościami, które wychodzą z tego wyspiarskiego świata dla ludzi takich jak Romney, który był założycielem i dyrektorem generalnym Bain Capital przez co najmniej 15 lat. ”
Zamiast wybierać zwycięskie inwestycje, Romney prawdopodobnie wykorzystał odsetki, które stanowią część zysków z firmy private equity. Niewielu Amerykanów ma dostęp do zainteresowania, aby zwiększyć swoje IRA do ponadnormatywnych proporcji.
Jako komplementariusz Bain, Romney był w stanie wyłożyć niewielką część kapitału potrzebnego na wykup, a następnie zebrać 20% zysków, jeśli transakcja przebiegła dobrze.
Hipotetycznie, początkowa inwestycja Romneya - powiedzmy 30 000 $ z jego IRA - mogła z łatwością wzrosnąć do dziesiątek milionów dolarów w wyniku zainteresowania jedną wielką transakcją. Mógłby następnie wykorzystać te miliony wraz ze swoim wkładem w wysokości 30 000 USD każdego roku, aby zainwestować w więcej transakcji Bain Capital.
Utworzenie konta o wartości ponad 100 milionów USD nie potrwa długo.
Małe wygody
Jeśli chodzi o podatki, ponadnormatywne IRA są w niekorzystnej sytuacji. Wypłaty z tradycyjnej IRA lub SEP IRA są opodatkowane według bieżącej stawki podatku dochodowego, a nie często niższej stopy zysków kapitałowych.
Dla Romneya prawdopodobnie oznaczałoby to różnicę między płaceniem 20% podatku od zysków kapitałowych a 37% zwykłą stawką podatku dochodowego dla jego najwyższej grupy podatkowej. To ogromna różnica w podatkach.
Dla Romneya i innych ten rodzaj hazardu działał na jego korzyść, ponieważ miał dziesięciolecia, aby rozwinąć ogromną IRA w sposób wolny od podatków, co może więcej niż zrekompensować wyższe podatki od wypłat w późniejszym okresie.
