Co to jest limit okresowej stopy procentowej
Okresowe ograniczenie stopy procentowej odnosi się do maksymalnej korekty stopy procentowej dozwolonej w danym okresie pożyczki lub kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu. Limit okresowej stopy procentowej chroni kredytobiorcę, ograniczając, o ile produkt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej (ARM) może się zmienić lub skorygować w dowolnym przedziale czasowym.
PRZEŁAMANIE Okresowego limitu stóp procentowych
Po upływie okresu korekty stopa procentowa jest korygowana w celu odzwierciedlenia obowiązujących stóp, które mogą być korektą w górę lub w dół i jest ograniczona okresowym limitem stopy procentowej. Chociaż okresowe ograniczenie stopy procentowej jest kluczową liczbą do zrozumienia, jest to tylko jedna z liczb, które określają strukturę hipoteki o zmiennej stopie procentowej (ARM). Inne istotne warunki, o których kredytobiorca powinien wiedzieć, obejmują:
- Limit czasu życia to maksymalna górna granica stopy procentowej dopuszczalna dla ARM. Początkowa stopa procentowa jest stopą wprowadzającą dla pożyczki o zmiennym lub zmiennym oprocentowaniu, zwykle poniżej obowiązujących stóp procentowych, która pozostaje stała przez okres od sześciu miesięcy do 10 lat. Początkowa górna granica stopy korekty to maksymalna kwota, jaką stopa może zmienić w pierwszym zaplanowanym dniu korekty. Dolna granica stopy to uzgodniona stopa w dolnym przedziale stóp związanych z produktem pożyczki o zmiennej stopie procentowej. Pułap stopy procentowej podobny do i czasami określane jako ograniczenia na całe życie. Jednak pułap stopy procentowej zwykle stanowi bezwzględną wartość procentową. Na przykład warunki umowne hipoteki mogą określać, że maksymalna stopa procentowa nigdy nie może przekroczyć 15%.
Jak działają limity stóp procentowych ARM
Kredyty hipoteczne o regulowanym oprocentowaniu występują w wielu różnych typach. Mechanizmy ARM będą miały opisy, które zawierają liczbowe wyrażenia ram czasowych i kwotę wzrostu szybkości. Na przykład ARM 3/1 z początkową stawką czteroprocentową może mieć strukturę pułapu 2/1/8.
Pod koniec początkowego trzyletniego okresu czteroprocentowa stawka może skorygować nawet dwa procent. Korekta może dotyczyć niższej lub wyższej stopy procentowej. Tak więc po trzyletnim okresie początkowym naliczone odsetki mogą zmienić się na od 2 do 6 procent. Każdego roku po początkowej korekcie stopa może się zwiększać lub zmniejszać nawet o jeden procent. W żadnym momencie pożyczkodawca nie jest w stanie zmienić stopy procentowej powyżej ośmiu procent.
Kiedy każda korekta jest wymagalna, pożyczkodawca stosuje jeden lub kombinację wskaźników w celu odzwierciedlenia bieżących rynkowych stóp procentowych. Wybór indeksu przez pożyczkodawcę musi być podany w pierwotnej umowie pożyczki. Powszechnie stosowane wskaźniki referencyjne obejmują oferowaną w Londynie stopę procentową oferowaną na rynku międzybankowym (LIBOR), 12-miesięczny średni wskaźnik skarbowy lub skarb o stałej zapadalności. Kredytodawca doda również marżę do podanej stopy procentowej. Szczegóły dotyczące kwoty marży muszą również znajdować się w oryginalnej dokumentacji pożyczki.
Chociaż pożyczkodawcy nie mogą przesunąć stopy powyżej tego limitu, w niektórych przypadkach kredytobiorcy są nadal odpowiedzialni za stopy powyżej limitu. Taka sytuacja może się zdarzyć, jeśli wskaźnik plus marża umieści okresową stopę powyżej pułapu. Wracając do poprzedniego przykładu, jeśli pożyczkodawca ma 2% marży, pożyczkobiorca może mieć stopę procentową w wysokości dziesięciu procent.
