Offshore fundusz inwestycyjny jest narzędziem inwestycyjnym, które znajduje się w lokalizacji offshore poza jurysdykcją Stanów Zjednoczonych, często wykorzystywanej jako raj podatkowy.
Wprowadzenie do funduszy inwestycyjnych
Podział zagranicznego funduszu wspólnego inwestowania
Fundusze offshore mają siedzibę na całym świecie. Mogą zapewniać ekspozycję inwestycyjną na rynkach międzynarodowych. Wiadomo, że oferują pewne korzyści kosztowe, takie jak niższe podatki.
Fundusze mające siedzibę za granicą są zobowiązane do przestrzegania przepisów ustawowych i wykonawczych kraju, w którym zostały zarejestrowane. Fundusze mogą wybrać miejsce zamieszkania, aby skierować się do konkretnego inwestora. Wiele funduszy offshore jest zarejestrowanych na Bahamach lub na Kajmanach, które oferują ulgi podatkowe. Podatki, regulacje i popyt inwestorów to trzy główne czynniki wpływające na kraj, w którym fundusz zamierza się włączyć. Stany Zjednoczone odnoszą się do określonych definicji offshore i obowiązków ustawodawczych zawartych w sekcji 871 wewnętrznego kodeksu podatkowego z 1986 r.
Fundusze offshore mogą być zbudowane podobnie jak fundusz inwestycyjny otwarty. Mogą być również tworzone jako spółka offshore, spółka osobowa lub fundusz powierniczy. Większość funduszy zagranicznych musi posiadać funkcje operacyjne w swoim kraju zamieszkania. Doprowadziło to do znacznego zarządzania funduszami, zarządzania, powiernictwa i najlepszych usług maklerskich w popularnych lokalizacjach typu offshore.
Ryzyko i zalety
Fundusze zagraniczne mogą być obarczone wyższym ryzykiem. Posiadając miejsce zamieszkania w obcym kraju, inwestorzy mogą nie rozumieć jasno warunków funduszu, co może prowadzić do niechronionej utraty kapitału. Fundusze zagraniczne mogą podlegać innym zasadom i przepisom niż standardowe inwestycje, co może wiązać się z wyższym ryzykiem utraty kapitału.
Zasadniczo fundusze zagraniczne starają się zapewnić przewagę poprzez ich międzynarodową rejestrację. Niższy poziom regulacji ułatwia ustanowienie funduszy i zarządzanie nimi. Fundusze mające siedzibę w większości krajów offshore pozwalają na wolne od podatku dochody, co umożliwia funduszowi reinwestowanie zysków. Obejmują one również zwolnienia z podatku dla inwestorów. Koszty operacyjne są znacznie zmniejszone, a opłaty za zarządzanie mogą być niższe.
Inwestorzy powinni zawsze dokładać należytej staranności, inwestując pieniądze na kontach offshore u sponsorów, którzy nie są dobrze znani lub znajdują się poza ustalonymi zagranicznymi centrami finansowymi. Podczas gdy wiele funduszy oferuje przewagę konkurencyjną, oferty spoza głównego nurtu mogą być podatne na nieuczciwe działania z powodu złagodzenia przepisów w niektórych lokalizacjach na morzu.
Inwestycje zagranicznych funduszy inwestycyjnych
Wiele platform maklerskich oferuje swoim inwestorom wybór funduszy offshore, co może pomóc w ograniczeniu niektórych ryzyk inwestycyjnych. Fundusz Trzeci Point Offshore Investors Ltd USD (TPOU) jest zarządzany przez Third Point Offshore Investors Limited w Wielkiej Brytanii i umożliwia inwestowanie w USA przez wykwalifikowanych nabywców i akredytowanych inwestorów. Fundusz korzysta z podstawowych analiz i zarządza nim głównie Dan Loeb.
