Akcje NVIDIA Corp (NVDA) mogą wzrosnąć o ponad 30% w 2018 r., Ale nigdy nie wiadomo na podstawie ostatniej akcji cenowej akcji. Od 15 marca akcje NVIDII wzrosły o około 1%, a handel nimi jest wąski. Stado również osiągnęło gorsze wyniki niż szerszy wzrost S&P 500 o około 3%. Ale ostatnie niskie poziomy zmienności mogą wkrótce przejść do przeszłości. Rynek opcji poszukuje zmienności akcji, która gwałtownie wzrośnie w ciągu najbliższych sześciu tygodni.
Katalizator nagłego wzrostu zmienności prawdopodobnie nadejdzie w dniach poprzedzających publikację wyników finansowych za drugi kwartał 2019 r. I później. 16 sierpnia. Analitycy oczekują ogromnego wzrostu zysków i przychodów w tym kwartale. Prognozuje się, że zarobki wzrosną o około 83%, a przychody mają wzrosnąć o 39%, istotnym czynnikiem będą również prognozy.
Nadchodzi ogromna zmienność
Strategia opcji długich pasów ceny wycenia wzrost lub spadek akcji NVIDII o prawie 11% do 21 września, od ceny wykonania 250 USD. Po wygaśnięciu ustawia NVIDIA w przedziale od 223 do 277 USD. Liczba otwartych połączeń po cenie wykonania 250 USD znacznie przewyższa liczbę putów o stosunek około 3 do 1, przy prawie 19 000 otwartych połączeń. Sugeruje to, że inwestorzy obstawiają wzrosty zapasów w nadchodzących tygodniach. Wartość dolara za połączenia wynosi około 27, 7 miliona dolarów, co jest ogromnym zakładem.
Połączenia po cenie wykonania 255 USD również znacznie przewyższają put, o stosunek 4 do 1, przy około 13 300 umowach na połączenia. Nabywca połączeń o wartości 255 USD będzie musiał zwiększyć zapasy o około 6% przed upływem terminu wygaśnięcia.
Wyższy niż rynek
Jak można się spodziewać, zmienność implikowana jest również niezwykle wysoka w przypadku wygaśnięcia września, wynosząc prawie 36%. Jest to około czterokrotnie wyższa niż sugerowana zmienność S&P 500 wynosząca około 9% w tym samym okresie ważności.
Historia wzlotów i upadków
Zmienność akcji NVIDIA zwykle gwałtownie wzrosła w dniach przed raportowaniem wyników i po nim. Akcje NVIDIA wzrosły o ponad 18%, co doprowadziło do publikacji wyników za pierwszy kwartał 10 maja, z około 220 USD w dniu 26 kwietnia do 260 USD w dniu 10 maja. Akcje spadły o około 8% w dniach następujących po wynikach. Ponadto akcje również gwałtownie spadły po wynikach fiskalnych za drugi kwartał 2018 r. 10 sierpnia 2017 r., Spadając o 8% następnego dnia.
Handlowcy opcji wyraźnie przygotowują się na kolejny okres podwyższonej zmienności NVIDIA. Gdy zarobki są tuż za rogiem, historia sugeruje, że ostatni okres spokoju akcji zbliża się ku końcowi.
