DEFINICJA DOTYCZĄCYCH NIEDOPUSZCZALNYCH DYWIDEND
Dywidendy nieosiągalne to dywidendy z funduszu wspólnego inwestowania lub innej regulowanej spółki inwestycyjnej, które nie podlegają opodatkowaniu. Fundusze te często nie są opodatkowane, ponieważ inwestują w miejskie lub inne zwolnione z podatku papiery wartościowe.
PRZEŁAMANIE Dywidend nieakceptowalnych
Fundusz wspólnego inwestowania to instrument inwestycyjny złożony z puli pieniędzy zebranych od wielu inwestorów. Fundusze wspólnego inwestowania inwestują w papiery wartościowe jako akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego i inne aktywa. Inwestorzy otrzymują dwa rodzaje zysków z udziałów w funduszach wspólnego inwestowania: dywidendy i odsetki z papierów wartościowych znajdujących się w portfelu funduszu lub dochody z inwestycji oraz zyski kapitałowe wynikające ze sprzedaży papierów wartościowych portfela w celach zarobkowych.
Dochód z inwestycji może zostać ponownie zainwestowany w fundusz lub wypłacony inwestorowi w gotówce. Tak czy inaczej, podlega opodatkowaniu jako zwykły dochód, w zależności od krańcowej grupy podatkowej inwestora.
Niedopuszczalne dywidendy
Jednak nie wszystkie dywidendy podlegają opodatkowaniu. Jednym z powszechnych rodzajów zwolnień podatkowych są odsetki od obligacji komunalnych, które są obligacjami emitowanymi przez państwa i miasta w celu pozyskania funduszy na ogólne operacje lub konkretny projekt. Gdy podatnik osiąga przychody odsetkowe z obligacji komunalnych emitowanych w ich kraju zamieszkania, zysk jest zwolniony zarówno z podatków federalnych, jak i stanowych.
Fundusz wspólnego inwestowania musi zainwestować ponad 50 procent swojego kapitału w inwestycje zwolnione z podatku, aby dywidendy mogły zostać zaklasyfikowane jako nieopłacalne.
Obligacje komunalne
Obligacje komunalne (w skrócie „Munis”) to dłużne papiery wartościowe emitowane przez państwa, miasta, powiaty i inne podmioty rządowe w celu finansowania bieżących zobowiązań i finansowania projektów kapitałowych, takich jak budowa szkół, autostrad lub systemów kanalizacyjnych. Kupując obligacje komunalne, faktycznie pożyczasz pieniądze emitentowi obligacji w zamian za obietnicę regularnych płatności odsetek, zwykle co pół roku, oraz zwrotu pierwotnej inwestycji lub „kwoty głównej”. Termin zapadalności obligacji komunalnych (data, w której emitent obligacji spłaci kwotę główną), może być latami w przyszłości. Obligacje krótkoterminowe zapadają w ciągu jednego do trzech lat, a obligacje długoterminowe nie będą wymagalne przez więcej niż dekadę.
Zasadniczo odsetki od obligacji komunalnych są zwolnione z federalnego podatku dochodowego. Odsetki mogą być również zwolnione z podatków stanowych i lokalnych, jeśli mieszkasz w państwie, w którym emitowana jest obligacja. Inwestorzy obligacji zwykle szukają stałego strumienia wypłat dochodu i, w porównaniu z inwestorami giełdowymi, mogą być bardziej niechętni do ryzyka i bardziej skoncentrowani na zachowaniu, a nie zwiększaniu bogactwa. Biorąc pod uwagę korzyści podatkowe, oprocentowanie obligacji komunalnych jest zwykle niższe niż w przypadku podlegających opodatkowaniu papierów wartościowych o stałym dochodzie, takich jak obligacje przedsiębiorstw.
