Spis treści
- Co to jest marża zysku netto?
- Formuły i obliczenia
- Co mówi Ci NPM?
- Marża zysku netto vs. brutto
- Ograniczenia marży zysku netto
- Przykład hipotetyczny
- Przykład świata rzeczywistego
Co to jest marża zysku netto?
Marża zysku netto jest równa temu, ile dochodu lub zysku netto jest generowane jako procent przychodu. Marża zysku netto to stosunek zysków netto do przychodów firmy lub segmentu działalności. Marża zysku netto jest zazwyczaj wyrażana w procentach, ale może być również wyrażona w postaci dziesiętnej. Marża zysku netto pokazuje, ile z każdego dolara przychodów zebranych przez firmę przekłada się na zysk.
Dochód netto jest również nazywany dolną linią dla firmy lub zysku netto. Marża zysku netto nazywana jest również marżą netto. Pojęcie zysków netto jest równoważne dochodowi netto z rachunku zysków i strat i można go używać zamiennie.
Marża netto
Formuły i obliczanie marży zysku netto
W pobliżu Marża zysku netto gdzie indziej: RCOGSEIT = RR − COGS − E ‐ I − T ∗ 100 = dochód RNet ∗ 100 = przychód = koszt sprzedanych towarów = koszty operacyjne i inne koszty = odsetki = podatki
- Na rachunku zysków i strat odejmij koszt sprzedanych towarów, koszty operacyjne, inne wydatki, odsetki (od zadłużenia) i podatki od przychodów. Podziel wynik według przychodów. Przelicz liczbę na procent, mnożąc ją przez 100. Alternatywnie, zlokalizuj dochód netto z dolnej linii rachunku zysków i strat i podziel liczbę przez przychody. Przelicz liczbę na procent, mnożąc ją przez 100.
Kluczowe dania na wynos
- Marża zysku netto jest równa wielkości dochodu netto wyrażonego jako procent przychodu. Marża zysku netto pomaga inwestorom ocenić, czy kierownictwo firmy generuje wystarczający zysk ze sprzedaży oraz czy koszty operacyjne i koszty ogólne są uwzględnione. jest jednym z najważniejszych wskaźników kondycji finansowej firmy.
Co mówi ci marża zysku netto?
Marża zysku netto uwzględnia wszystkie rodzaje działalności, w tym:
- Przychody ogółem Wszystkie wychodzące przepływy pieniężne Dodatkowe strumienie dochodów COGS lub koszt sprzedanych towarów i inne koszty operacyjne Płatności z tytułu odsetek, w tym zapłacone odsetki Przychody z inwestycji i dochód z operacji wtórnych Płatności jednorazowe z tytułu nietypowych zdarzeń, takich jak sprawy sądowe i podatki
Marża zysku netto jest jednym z najważniejszych wskaźników kondycji finansowej firmy. Śledząc wzrosty i spadki marży zysku netto, firma może ocenić, czy obecne praktyki działają, i prognozować zyski na podstawie przychodów. Ponieważ firmy wyrażają marżę zysku netto jako wartość procentową zamiast kwoty w dolarach, możliwe jest porównanie rentowności dwóch lub więcej firm niezależnie od wielkości.
Inwestorzy mogą ocenić, czy kierownictwo firmy generuje wystarczający zysk ze sprzedaży oraz czy koszty operacyjne i koszty ogólne są ograniczone. Na przykład firma może mieć rosnące przychody, ale jeśli jej koszty operacyjne rosną szybciej niż przychody, marża zysku netto spadnie. W idealnym przypadku inwestorzy chcą odnotować wzrost marż, co oznacza, że marża zysku netto rośnie z czasem.
Większość spółek notowanych na giełdzie zgłasza swoje marże zysku zarówno kwartalnie podczas publikacji zysków, jak i raportów rocznych. Firmy, które mogą zwiększyć marże netto w czasie, są na ogół wynagradzane wzrostem cen akcji, ponieważ wzrost cen akcji jest zazwyczaj silnie skorelowanym wzrostem zysków.
Marża zysku netto vs. brutto
Marża zysku brutto to część pieniędzy pozostających z przychodów po uwzględnieniu kosztu sprzedanych towarów (COGS). COGS to surowce i wydatki związane bezpośrednio z tworzeniem podstawowego produktu firmy, z wyłączeniem kosztów ogólnych, takich jak czynsz, media, fracht lub płace.
Marża zysku brutto to zysk brutto podzielony przez przychody ogółem i stanowi procent dochodu zatrzymanego jako zysk po uwzględnieniu kosztu towarów. Marża brutto jest pomocna w określeniu, ile zysku generuje się z produkcji towarów firmy, ponieważ wyklucza inne elementy, takie jak koszty ogólne z biura firmy, podatki i odsetki od długu.
Marża zysku netto to procent zysku wygenerowanego z przychodów po uwzględnieniu wszystkich kosztów, kosztów i pozycji przepływów pieniężnych.
Ograniczenia marży zysku netto
Na marżę zysku netto mogą wpływać jednorazowe elementy, takie jak sprzedaż składnika aktywów, które tymczasowo zwiększą zyski. Marża zysku netto nie wpływa na wzrost sprzedaży ani przychodów, ani nie zapewnia wglądu w to, czy kierownictwo zarządza kosztami produkcji.
Podczas analizy firmy najlepiej jest korzystać z kilku wskaźników i wskaźników finansowych. Marża zysku netto jest zwykle wykorzystywana w analizie finansowej, wraz z marżą zysku brutto i marżą zysku operacyjnego.
Przykład hipotetyczny
Wyobraź sobie firmę, która ma następujące liczby na rachunku zysków i strat:
- Przychody: 100 000 USD Koszty operacyjne: 20 000 USD Koszty sprzedaży lub koszt sprzedanych towarów: 10 000 USD Zobowiązanie podatkowe: 14 000 USD Zyski netto: 56 000 USD
Marża zysku netto wynosi zatem 0, 56 lub 56% (56 000 USD / 100 000 USD) x 100. 56% marża zysku oznacza, że firma zarabia 56 centów zysku za każdego zebranego dolara.
Weźmy kolejny hipotetyczny przykład, korzystając ze sporządzonego rachunku zysków i strat Jazz Music Shop za 2025 r.
Tutaj możemy zebrać wszystkie informacje potrzebne do podłączenia do równania marży zysku netto. Bierzemy nasz całkowity przychód w wysokości 6400 USD i odejmujemy koszty zmienne w wysokości 1700 USD, a także koszty stałe w wysokości 350 USD, aby osiągnąć dochód netto w wysokości 4350 USD w tym okresie. Gdyby Jazz Music Shop musiał również płacić odsetki i podatki, to i tak zostałby odliczony od przychodów.
Marża zysku netto jest obliczana na podstawie stosunku dochodu netto do przychodu. Marża zysku netto jest obliczana w następujący sposób:
- 4350 4350 USD / 6400 USD x 100 =.68 x 100 = 68%
W pobliżu 4350 USD / 6400 USD ∗ 100 = 0, 68 ∗ 100 = 68%
Przykład świata rzeczywistego
Poniżej znajduje się część rachunku zysków i strat Apple Inc. (AAPL) za kwartał kończący się 29 grudnia 2018 r.:
- Przychody netto ze sprzedaży lub przychody wyniosły 84, 310 mld USD (zaznaczone na niebiesko). Dochód netto wyniósł 19, 965 mld USD w tym okresie (wyróżnione na zielono). Marża zysku netto Apple jest obliczana poprzez podzielenie jej dochodu netto w wysokości 19, 965 miliarda USD przez całkowitą sprzedaż netto w wysokości 84, 310 miliardów USD. Całkowita sprzedaż netto jest wykorzystywana jako górna linia dla firm, które odnotowują zwroty swoich towarów od klientów, które są odejmowane od przychodów ogółem. Marża zysku netto Apple wyniosła 23% lub (19, 965 miliardów ÷ 84, 310 miliardów dolarów) x 100.
Marża zysku netto w wysokości 23% oznacza, że za każdego dolara wygenerowanego przez Apple ze sprzedaży firma utrzymywała 0, 23 USD jako zysk.
Przykład marży zysku netto przy użyciu Apple. Investopedia
