Co to jest MSCI All Country World Index (ACWI)?
MSCI ACWI jest indeksem ważonym kapitalizacją rynku zaprojektowanym w celu zapewnienia szerokiej miary wyników na rynku akcji na całym świecie. MSCI ACWI jest utrzymywane przez Morgan Stanley Capital International (MSCI) i składa się z akcji z 23 krajów rozwiniętych i 24 rynków wschodzących.
Zrozumienie MSCI All Country World Index (ACWI)
Istnieje wiele sposobów dywersyfikacji portfeli przez inwestorów. Zarządzający portfelem lub inwestor może kupować pojedyncze akcje o niskiej lub ujemnej korelacji ze sobą. Aby jednak w pełni skorzystać z dywersyfikacji, wielu inwestorów patrzy na fundusze ETF, ponieważ zakup wielu akcji z wielu sektorów i krajów może okazać się kosztowny. Fundusz giełdowy (ETF) śledzi i powiela wyniki indeksu takiego jak Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100 itp. Indeksem, który ma najszerszy wybór akcji notowanych na giełdzie, jest MSCI ACWI.
Indeks All Country World jest indeksem utworzonym przez MSCI Inc. ACWI reprezentuje wyniki spółek o małej i dużej kapitalizacji z 23 rynków rozwiniętych i 24 rynków wschodzących. Według stanu na kwiecień 2019 r. Indeks śledzi 2700 akcji, z czego pięć największych pod względem kapitalizacji rynkowej to Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF i Facebook.
Według stanu na kwiecień 2019 r. 5 największych krajów o najwyższej kapitalizacji rynkowej pod względem przydziału akcji to Stany Zjednoczone, Japonia, Wielka Brytania, Chiny i Francja z 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% i 3, 42% całego rynku indeksów odpowiednio czapka. Pozostałe 42 kraje z akcjami MSCI ACWI stanowią 25, 7% kapitalizacji rynkowej. Liczby te mogą z czasem ulec niewielkim zmianom.
Kluczowe dania na wynos
- Indeks All Country World został stworzony przez MSCI i obejmuje 47 krajów oraz ponad 2700 akcji. Jest używany jako punkt odniesienia do porównywania wyników oraz oceny ogólnej siły lub słabości globalnego rynku akcji. Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do indeksu poprzez wykorzystanie funduszy ETF które śledzą indeks.
MSCI All Country World Index (ACWI) jako narzędzie analizy porównawczej i portfela
Inwestorzy instytucjonalni, tacy jak fundusze emerytalne i hedgingowe, wykorzystują MSCI ACWI jako punkt odniesienia do pomiaru wyników swoich portfeli. Zarządzający portfelem może porównać swoje udziały z ACWI, aby określić stopień dywersyfikacji swojego portfela. Inwestorzy indywidualni mogą również wykorzystać ACWI jako punkt odniesienia do porównania, które fundusze mają najlepsze zwroty skorygowane o ryzyko.
Najłatwiejszym sposobem uzyskania przez inwestorów ekspozycji na ACWI jest ETF. Wiele ETF-ów śledzi MSCI ACWI, w tym iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Inwestorzy, którzy chcą zdywersyfikować swoje granice krajowe i chcą długoterminowego wzrostu swoich portfeli, mogą zdecydować się na ten ETF. ETF składa się z 1377 udziałów na kwiecień 2019 r., Których aktywa netto wynoszą 10, 69 mld USD. Między marcem 2008 r. A kwietniem 2019 r. Średni roczny zwrot wyniósł 5, 45% dla ETF.
Dwa inne ETF, które zapewniają szeroką globalną ekspozycję, to iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX) i SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Fundusze te nie obejmują akcji amerykańskich.
Przykład korzystania z indeksu MSCI All Country World Index (ACWI)
Inwestor dążący do dywersyfikacji swojego portfela może zainwestować część swoich funduszy w ETF, który śledzi indeks światowy All Country World.
Kupując ETF inwestor zyskuje ekspozycję na szeroką gamę globalnych akcji. Ponieważ indeks śledzi szeroką gamę amerykańskich akcji, inwestor może zdecydować się na wykorzystanie ETF byłego USA, jeśli chce uzyskać ekspozycję na akcje poza USA. Może to być odpowiednie, jeśli inwestor posiada już inne amerykańskie fundusze ETF lub przeznaczył znaczną część swojego portfela na akcje amerykańskie.
Decyzja o sposobie alokacji portfela najlepiej omówić z wykwalifikowanym doradcą finansowym.
Inwestorzy mogą również wykorzystywać indeks jako punkt odniesienia, pamiętając, że rynek amerykański będzie miał największy wpływ na indeks. Jeśli ich portfel pozostaje w tyle za indeksem ACWI, oznacza to, że osiąga gorsze wyniki niż rynek globalny ważony kapitalizacją rynku. Jeśli ich portfel radzi sobie lepiej niż indeks, portfel radzi sobie lepiej niż rynek globalny.
