Oprocentowanie kredytów hipotecznych ma bardzo znaczący wpływ na ogólne długoterminowe koszty zakupu domu poprzez finansowanie. Z jednej strony kredytobiorcy hipoteczni szukają najniższych możliwych stóp; z drugiej strony pożyczkodawcy hipoteczni muszą zarządzać swoim ryzykiem za pomocą naliczanych stóp procentowych. Najniższe oprocentowanie kredytów hipotecznych są dostępne tylko dla kredytobiorców o najbardziej solidnych finansach i znakomitych historiach kredytowych.
O ile kondycja finansowa kredytobiorców wpływa na to, jak dobrą stopę procentową mogą uzyskać, o tyle większe czynniki ekonomiczne i polityka finansowa rządu wpływają na cały wszechświat stopy procentowej. Możesz sprowadzić to do tych pięciu ważnych czynników. Wszystkie przedstawiają podstawowe zasady podaży i popytu w takiej czy innej formie. To trochę techniczne, ale poznanie tych zasad da ci dobry sposób na zastanowienie się nad tym, co płacisz teraz i co może nadejść w przyszłości.
Inflacja
Stopniowy wzrost cen w wyniku inflacji jest istotnym czynnikiem w całej gospodarce i decydującym czynnikiem dla kredytodawców hipotecznych. Inflacja z czasem obniża siłę nabywczą dolarów. Kredytodawcy hipoteczni zazwyczaj muszą utrzymywać stopy procentowe na poziomie co najmniej wystarczającym do przezwyciężenia erozji siły nabywczej spowodowanej inflacją, aby zapewnić, że ich stopy procentowe stanowią prawdziwy zysk netto.
Na przykład, jeśli oprocentowanie kredytów hipotecznych wynosi 5%, ale poziom rocznej inflacji wynosi 2%, realny zwrot z pożyczki pod względem siły nabywczej dolarów, które pożyczkodawca odzyskuje, wynosi tylko 3%. Dlatego kredytodawcy hipoteczni dokładnie monitorują stopę inflacji i odpowiednio dostosowują stopy.
Poziom wzrostu gospodarczego
Wskaźniki wzrostu gospodarczego, takie jak produkt krajowy brutto (PKB) i stopa zatrudnienia, również wpływają na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Wyższe poziomy wzrostu gospodarczego generalnie generują wyższe dochody i wyższy poziom wydatków konsumenckich, w tym więcej konsumentów poszukujących kredytów hipotecznych na zakupy domów. To wszystko dobrze, ale wzrost ogólnego popytu na kredyty hipoteczne powoduje, że stopy procentowe są wyższe. Powód: pożyczkodawcy mają tylko tyle pieniędzy, aby pożyczyć.
Oczywiście efekt odwrotny wynika z osłabienia gospodarki. Spadek zatrudnienia i płac prowadzi do zmniejszenia popytu na kredyty mieszkaniowe, co z kolei wywiera presję na obniżenie stóp procentowych oferowanych przez kredytodawców hipotecznych.
Polityka pieniężna Rezerwy Federalnej
Polityka pieniężna prowadzona przez Bank Rezerw Federalnych jest jednym z najważniejszych czynników wpływających zarówno ogólnie na gospodarkę, jak i na stopy procentowe, w tym oprocentowanie kredytów hipotecznych. Rezerwa Federalna nie określa konkretnych stóp procentowych na rynku kredytów hipotecznych. Jednak jego działania w zakresie ustalania stopy funduszy federalnych i zwiększania lub zmniejszania podaży pieniądza mają znaczący wpływ na stopy procentowe dostępne dla pożyczającej publiczności. Zasadniczo wzrost podaży pieniądza wywiera presję na obniżanie stóp, a zaostrzenie podaży pieniądza powoduje wzrost stawek.
Rynek obligacji
Banki i firmy inwestycyjne sprzedają papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) jako produkty inwestycyjne. Rentowności dostępne z tych dłużnych papierów wartościowych muszą być wystarczająco wysokie, aby przyciągnąć kupujących. Częścią tego równania jest fakt, że obligacje rządowe i korporacyjne oferują konkurencyjne długoterminowe inwestycje o stałym dochodzie. Pieniądze, które możesz zarobić na tych konkurencyjnych produktach inwestycyjnych, wpływają na zyski oferowane przez MBS. Ogólny stan większego rynku obligacji pośrednio wpływa na wysokość opłat pobieranych przez kredytodawców za kredyty hipoteczne. Kredytodawcy muszą wygenerować wystarczające stopy zwrotu dla MBS, aby były one konkurencyjne na całym rynku papierów dłużnych.
Często stosowanym wskaźnikiem referencyjnym obligacji skarbowych, do którego kredytodawcy hipoteczni często ustalają stopy procentowe, jest rentowność 10-letnich obligacji skarbowych. Zwykle średni spread dla MBS powyżej rentowności 10-letnich obligacji skarbowych wynosi około 1, 7%. Sprzedawcy MBS muszą oferować wyższe zyski, ponieważ spłata nie jest w 100% gwarantowana, tak jak ma to miejsce w przypadku obligacji rządowych.
Warunki na rynku mieszkaniowym
Trendy i warunki na rynku mieszkaniowym również wpływają na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Kiedy coraz mniej domów jest budowanych lub oferowanych do odsprzedaży, spadek zakupów domów prowadzi do spadku popytu na kredyty hipoteczne i presję na obniżenie stóp procentowych. Ostatnim trendem, który wywierał również presję na obniżanie stawek, jest rosnąca liczba konsumentów decydujących się na wynajem, a nie na zakup domu. Takie zmiany dostępności domów i popytu konsumpcyjnego wpływają na poziomy, na których kredytodawcy hipoteczni ustalają stawki kredytu.
Dolna linia
Oprocentowanie kredytów hipotecznych jest powiązane z podstawowymi zasadami podaży i popytu. W grę wchodzą czynniki takie jak inflacja, wzrost gospodarczy, polityka pieniężna Fed oraz stan rynków obligacji i rynku mieszkaniowego. Oczywiście, twoja kondycja finansowa wpłynie również na otrzymywaną stopę procentową. Dlatego staraj się, aby był on jak najzdrowszy. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak stopy procentowe działają na hipotece .
Kontynuuj czytanie
