Jedną z najstarszych reklam w handlu jest to, że „trendem jest twój przyjaciel”. Ponieważ trend określa dominujący kierunek akcji cenowej dla danego zbywalnego papieru wartościowego, o ile utrzymuje się, można zarobić więcej pieniędzy, kierując się obecnym trendem, niż walcząc z nim. Niemniej jednak instynktownie jest chcieć kupować po najniższej cenie i sprzedawać po najwyższej cenie. Jedynym sposobem, aby to zrobić na rynkach finansowych, jest próba „kupowania dna” i „sprzedaży najwyższej”, co z definicji stanowi kontrendalne podejście do handlu.
Każdego dnia handlowego rozgrywa się walka między tymi, którzy próbują kupić lub sprzedać zgodnie z ustalonym trendem, a tymi, którzy próbują kupować w pobliżu niskiego poziomu i sprzedawać w pobliżu wysokiego poziomu. Oba typy traderów mają bardzo przekonujące argumenty, dlaczego ich podejście jest lepsze. Co ciekawe, na dłuższą metę jedno z najlepszych podejść może polegać na połączeniu tych dwóch pozornie odmiennych metod. Często proste rozwiązanie jest najlepsze.
Podejście łączone
Dwa działania pomagają z powodzeniem łączyć techniki podążające za trendem i techniki kontrrendowe:
- Zidentyfikuj metodę, która wykona całkiem dobrą robotę, identyfikując trend długoterminowy Zidentyfikuj metodę przeciwdziałającą, która dobrze odwzorowuje niedociągnięcia w ramach trendu długoterminowego
Chociaż znalezienie optymalnego podejścia może zająć trochę czasu i wysiłku, podkreślenie potencjalnej użyteczności tej koncepcji można osiągnąć za pomocą bardzo prostych technik.
Krok 1: Zidentyfikuj długoterminowy trend
Na rycinie 1 pokazano wykres giełdowy z wykreśloną 200-dniową średnią ruchomą cen zamknięcia. Z punktu widzenia trendu możemy po prostu stwierdzić, że jeśli ostatnie zamknięcie jest powyżej bieżącej 200-dniowej średniej kroczącej, to trend jest „w górę” i odwrotnie.
Jednak dla naszych celów nie szukamy metody podążającej za trendami, która koniecznie wyzwoli rzeczywiste sygnały kupna i sprzedaży. Po prostu staramy się określić dominujący trend. Dlatego dodamy teraz drugi filtr podążający za trendami. Na rycinie 2 widać, że dodaliśmy również 10-dniowe i 30-dniowe średnie ruchome.
Więc teraz nasze zasady będą następujące:
- Jeśli 10-dniowa średnia krocząca jest wyższa niż 30-dniowa średnia krocząca ORAZ ostatnie zamknięcie jest powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, wówczas wyznaczymy bieżący trend jako „w górę”. Jeśli 10-dniowa średnia krocząca jest poniżej 30-dniowa średnia krocząca ORAZ ostatnie zamknięcie jest poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, wówczas określimy obecny trend jako „w dół”.
Krok 2: Dodanie wskaźnika kontroferty
Istnieją dosłownie dziesiątki potencjalnych wskaźników kontrendend, których można by użyć. Do naszych celów, ponieważ szukamy krótkoterminowych wycofań w ramach ogólnego trendu długoterminowego, użyjemy czegoś bardzo prostego i stosunkowo krótkoterminowego z natury. Ten wskaźnik jest po prostu określany jako oscylator. Obliczenia są proste:
A = 3-dniowa średnia ruchoma cen zamknięcia
B = 10-dniowa średnia ruchoma cen zamknięcia
Oscylator jest po prostu (A - B)
Na ryc. 3 widzimy ten sam wykres cen jak na ryc. 1 i 2 z oscylatorem wykreślonym poniżej akcji cenowej. Gdy podstawowe zabezpieczenia spadają w cenie, oscylator spada poniżej zera i odwrotnie.
Krok 3
Więc teraz połączmy dwie metody, które do tej pory opisaliśmy, w jedną metodę. Na ryc. 4 zobacz jeszcze raz ten sam wykres słupkowy jak na poprzednich trzech rycinach. Na tym widzimy średnie ruchome 10-dniowe, 30-dniowe i 200-dniowe przedstawione na wykresie cen z pokazanym poniżej oscylatorem.
Ostrzegający inwestor powinien szukać przypadków, gdy:
- 10-dniowa średnia ruchoma jest powyżej 30-dniowej średniej ruchomej Ostatnie zamknięcie jest powyżej 200-dniowej średniej ruchomej Dzisiejszy oscylator jest powyżej wczorajszego oscylatora ORAZ Wczorajsza wartość oscylatora była zarówno ujemna, jak i poniżej wartości oscylatora dwa dni temu.
Uzupełnienie tego zestawu kryteriów sugeruje, że wycofanie w ramach długoterminowego trendu wzrostowego mogło zostać zakończone, a ceny mogą wzrosnąć. Powyższe kryteria przedstawiają scenariusz, w którym trend sugeruje, że akcje będą nadal rosły, jednak inwestor nie będzie kupował akcji w szczytowym momencie cyklu.
Wady
Istnieje wiele potencjalnych zastrzeżeń związanych z metodą opisaną w tym artykule. Przede wszystkim nikt nie powinien zakładać, że opisana metoda będzie generować spójne zyski handlowe. Nie jest prezentowany jako system transakcyjny, a jedynie jako przykład potencjalnej metody generowania sygnału transakcyjnego. Sama metoda jest po prostu przykładem tylko jednego sposobu połączenia wskaźników podążających za trendem i wskaźników kontrendend w jednym modelu. I choć koncepcja jest całkowicie solidna, odpowiedzialny handlowiec musiałby przetestować dowolną metodę przed użyciem jej na rynku i zaryzykować rzeczywiste pieniądze. Ponadto należy wziąć pod uwagę inne niezwykle ważne kwestie, które znacznie wykraczają poza generowanie sygnałów wejścia.
Inne istotne pytania, które należy zadać i na które należy odpowiedzieć przed zastosowaniem jakiegokolwiek podejścia handlowego:
- Jak będą mierzone wielkości pozycji, jaki procent kapitału będzie narażony na ryzyko, czy i gdzie złożyć zlecenie stop-loss, kiedy powinieneś czerpać zysk?
Dolna linia
To tylko próbka czynników, które przedsiębiorca musi wziąć pod uwagę przed rozpoczęciem handlu jakąkolwiek konkretną metodą. Niemniej jednak, mając na uwadze te zastrzeżenia, wydaje się, że pomysł połączenia metod podążających za trendami i metod kontrrendowych ma sens w dążeniu do zakupu w najbardziej korzystnych momentach, przy jednoczesnym utrzymaniu głównego trendu w grze.
