Co to jest zmodyfikowana umowa dotacji?
Zmodyfikowana umowa dożycie (MEC) jest kwalifikacją podatkową polisy ubezpieczeniowej na życie, której skumulowane składki przekraczają federalne limity prawa podatkowego. Struktura podatkowa i klasyfikacja polis IRS zmieniają się po przekształceniu polisy ubezpieczenia na życie w zmodyfikowaną umowę o dofinansowanie.
Zrozumienie zmodyfikowanej umowy dotacji (MEC)
Zmodyfikowana umowa dożycie (MEC) to termin polisy ubezpieczeniowej na życie, której finansowanie przekroczyło federalne limity podatkowe. Innymi słowy, IRS nie uważa już tego za umowę ubezpieczenia na życie. Zmiana klasyfikacji została wprowadzona w celu zwalczania stosowania oznaczenia „ubezpieczenia na życie” do celów unikania podatków.
Kluczowe dania na wynos
- Zmodyfikowana umowa dotacji (MEC) to termin nadany polisie ubezpieczeniowej na życie, której finansowanie przekroczyło federalne limity prawa podatkowego. Polisa musi spełniać wymogi siedmiopłatowego testu Technical and Miscellaneous Revenue Act z 1988 r. (TAMRA). wypłaty w ramach MEC są podobne do wypłat niekwalifikowanych rent rocznych.
W szczególności polisa ubezpieczeniowa na życie jest uznawana przez IRS za MEC, jeżeli spełnia trzy kryteria:
- Polisa zostaje zawarta w dniu 20 czerwca 1988 r. Lub później i musi spełniać ustawową definicję polisy ubezpieczeniowej na życie. Polisa musi nie spełniać 7-płacowego testu technicznego i różnych przepisów o dochodach z 1988 r. (TAMRA).
Test siedmiopłatowy określa, czy łączna kwota składek wpłaconych na polisę ubezpieczeniową na życie w ciągu pierwszych siedmiu lat jest większa niż kwota wymagana do rozważenia opłacenia polisy w ciągu siedmiu lat. Polisy stają się MEC, gdy składki wpłacane do polisy są większe niż to, co trzeba było zapłacić w ciągu tych siedmiu lat.
IRS wymaga, aby polisa ubezpieczenia na życie spełniała ścisły zestaw kryteriów, aby kwalifikować się jako MEC.
Polisy ubezpieczeniowe na życie zawarte przed 20 czerwca 1988 r. Nie podlegają opłacie składek nad pieniędzmi dozwolonymi na mocy przepisów federalnych. Jednak odnowienie starszej polisy ubezpieczeniowej na życie po tej dacie jest uważane za nowe i musi zostać poddane testowi siedmiopłatowemu.
Implikacje podatkowe MEC
Opodatkowanie wypłat w ramach MEC jest podobne do opodatkowania wypłat dożywotnich bez kwalifikacji. W przypadku wypłat przed 59. rokiem życia może obowiązywać przedwczesna kara za wypłatę w wysokości 10%. Podobnie jak w przypadku tradycyjnych polis ubezpieczenia na życie, świadczenia z tytułu śmierci MEC nie podlegają opodatkowaniu. Zmodyfikowane umowy dotacji są zazwyczaj kupowane przez osoby zainteresowane polisami podatkowymi, bogatymi w inwestycje i nie zamierzającymi wycofywać polis przed śmiercią.
W przeciwieństwie do tradycyjnych polis ubezpieczenia na życie, podatki od zysków są regularnymi dochodami z tytułu wypłat MEC zgodnie z metodologią księgowania według kolejności zgłoszeń (LIFO). Jednak podstawa kosztów w ramach MEC i wypłat nie podlega opodatkowaniu. Bezcłowy zasiłek pogrzebowy sprawia, że MEC są przydatne do celów planowania majątku, pod warunkiem, że majątek spełnia kryteria kwalifikacyjne. Ponadto właściciele polis, którzy nie podejmują wypłat, mogą przekazać znaczną sumę pieniędzy swoim beneficjentom.
