Co to jest krótka data przekazania?
Termin „krótka data” to terminowa umowa wymiany obejmująca dwie strony, które uzgadniają ustaloną cenę sprzedaży lub zakupu składnika aktywów w ustalonym terminie i w przyszłości. Krótki termin forward zazwyczaj obejmuje handel walutą w określonym dniu spot, który przypada przed zwykłą datą spot, począwszy od tygodnia do miesiąca po dacie transakcji.
Krótkoterminowy termin forward może być skontrastowany z długim terminem forward, rodzajem kontraktu forward powszechnie stosowanym w transakcjach walutowych z datą rozliczenia dłuższą niż jeden rok i do 10 lat lub więcej. Firmy lub instytucje finansowe stosują oba rodzaje tych umów w celu zabezpieczenia niektórych ekspozycji walutowych.
Jak działa krótki termin przekazywania
Inwestorzy mogą wykorzystywać kontrakty terminowe krótkoterminowe w celu zabezpieczenia ryzyka lub jako spekulacyjny instrument inwestycyjny. Dojrzałą wartość kontraktu terminowego można obliczyć na podstawie różnicy między ceną dostawy a ceną bazową papieru wartościowego w tym dniu.
Terminowy kontrakt walutowy jest umową wymiany niektórych podstawowych papierów wartościowych lub aktywów we wcześniej określonym terminie, takim jak waluty różnych krajów według określonego kursu wymiany (kurs terminowy). Zazwyczaj kontrakty forward wymagają dostawy (dostawy fizycznej lub gotówkowej) w terminie późniejszym niż rozliczenie kontraktu natychmiastowego.
W przeciwieństwie do kontraktów futures, które są standaryzowane i są przedmiotem obrotu na giełdach, kontrakty forward nie mają miejsca na giełdach regulowanych i nie obejmują dostaw standardowych kwot walutowych. Mówi się, że handlują one bez recepty (OTC). Warunki i specyfikacje konkretnego kontraktu terminowego są negocjowane i uzgadniane przez zaangażowanych kontrahentów i mogą być anulowane tylko za zgodą drugiej strony transakcji.
Kontrakt terminowy pozwala przedsiębiorcy, bankowi lub klientowi banku na zorganizowanie dostawy (lub sprzedaży) określonej kwoty waluty w określonym przyszłym terminie, po bieżącej cenie rynkowej. Chroni to kupującego przed ryzykiem wahań kursów przy nabywaniu walut obcych potrzebnych do wypełnienia przyszłych zobowiązań.
W przeciwieństwie do typowego kontraktu terminowego, terminowe kontrakty terminowe polegają na dostarczeniu waluty w dacie spot, która przypada przed zwykłą datą spot, począwszy od tygodnia do miesiąca po zawarciu transakcji. Te kontrakty krótkoterminowe mogą zostać wprowadzone jako zabezpieczenie stop-gap, gdy notowane kontrakty futures nie istnieją na potrzebny miesiąc kontraktu lub wygasają zbyt wcześnie lub później niż jest to konieczne dla idealnego zabezpieczenia.
