Komponent Dow Microsoft Corporation (MSFT) osiągnął lepsze wyniki od swoich konkurentów w 2018 r., Uzyskując zdrowy 19% zwrot w porównaniu z 1% stratą w technicznie wysokim indeksie Nasdaq 100. Jednak akcja cenowa uległa pogorszeniu od października, po raz pierwszy od lipca 2016 r. Spadła gigant oprogramowania i usług przez 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA). Przełamał również trend trwający dwa i pół roku, podnosząc szanse że hossa na giełdzie w końcu dobiega końca.
To niezwykłe, że akcje Microsoftu tak dobrze radzą sobie z czerwonym tuszem na giełdach FAANG i innych szeroko rozpowszechnionych problemach technicznych. Ta odporność opiera się na starej szkole reputacji i wydajności Microsoftu, która kwartał po kwartale konsekwentnie rośnie, odkąd przełamała ponad dziesięcioletni opór we wrześniu 2016 r. Niestety akcje nie odnotowały poważnych wycofań ani wstrząsów podczas trendu wzrostowego, co przygotowało grunt pod głęboka korekta, która może uwięzić zadowolonych akcjonariuszy.
MSFT Long-Term Chart (1995-2018)
TradingView.com
Akcje podzieliły się osiem razy podczas historycznego 12-letniego wzrostu, który zakończył się blisko 60 USD na przełomie tysiącleci. Sprzedał się, gdy pękła bańka technologiczna, rezygnując z ponad 60% jej wartości, zanim osiągnęła najwyższy poziom w nastolatkach w grudniu 2000 r. Odbicie w 2001 r. Nie powiodło się po atakach z 11 września, powodując wielofalowy spadek, który znalazł poparcie tylko 52 centów powyżej poprzedniego minimum w lipcu 2002 r.
Głębokie minimum ustąpiło miejsca długiemu okresowi gorszych wyników, który ukształtował wąski zakres handlowy w latach 20-tych, po czym nastąpił szybki wzrost do 30-tych na szczycie hossy w połowie dekady w 2007 r. Sprzedał się na rynkach światowych podczas załamania gospodarczego w 2008 r., przełamując 2000 r. o ponad cztery punkty, zanim osiągnęło najniższy poziom w marcu 2009 r., a odbicie w nowej dekadzie zmieniło się w niskich 30 USD.
Kolejne trzy lata zajęły ukończenie podróży w obie strony do maksimum w 2010 r., Przed wybuchem, który utknął w pobliżu oporu w 2000 r. W 2014 r. Stado ostatecznie osiągnęło ten poziom w drugiej połowie 2016 r., Osiągając potężny postęp, który przyniósł najbardziej płodny wzrost jak dotąd w tym wieku. Szybko wyzdrowiał po wyprzedaży na początku 2018 r., Odnotowując szereg nowych rekordów w rekordowym okresie października w wysokości 116, 18 USD.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł do pierwszego cyklu sprzedaży od 2016 r. W listopadzie 2018 r., Przewidując względną słabość do drugiego kwartału 2019 r. Wskaźnik właśnie spadł do środkowej części panelu, sugerując, że odrzuceń w pierwszym kwartale zostaną sprzedane agresywnie. Siatka Fibonacciego rozciągnięta na trzyletni trend wzrostowy stawia bieżące działania powyżej zniesienia rajdu.382 za 86, 97 USD, co stanowi początkowy cel dla nadchodzącego trendu spadkowego.
MSFT Short-Term Chart (2017-2018)
TradingView.com
Spadek w październiku 2018 r. Przełamał krótkoterminową linię trendu (zielony), sięgając do października 2017 r., Dając sześciotygodniowy test pod spodem nowego oporu, a następnie odnowiony minus, który przełamał 200-dniową EMA i długoterminową linię trendu (czerwony) na miejscu od listopada 2016 r. Akcje odbiły się teraz do dolnej części tego poziomu oporu, przewidując, że krótcy sprzedawcy przeładują pozycje między 102 a 104 USD.
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) spadł w grudniu do dziewięciomiesięcznego minimum, sygnalizując aktywną, ale nie ekstremalną dystrybucję. Jest to obosieczny miecz, wskazujący na lojalność akcjonariuszy pomimo 23-punktowego spadku, a jednocześnie ujawniający dużą podaż potencjalnych sprzedawców, którzy mogliby skapitalizować, gdy akcje osiągną najniższy poziom w grudniu na poziomie 93, 96 USD, co prawdopodobnie nastąpi w nadchodzących tygodniach.
50-miesięczny wzrost EMA z 75 USD może oznaczać atrakcyjny cel spadku w pierwszym kwartale, idealnie dopasowując się do 50% wycofania trendu wzrostowego z 2015 na 2018. Akcje nie przekroczyły tego poziomu wsparcia o więcej niż kilka punktów od 2009 r., Oferując doskonałą okazję do oceny kondycji długoterminowego trendu wzrostowego. Musi utrzymać ten poziom za wszelką cenę lub ryzykować dalszy minus, który osiągnie górne 50 USD.
Dolna linia
Akcje Microsoft zepsuły wieloletnie wsparcie, sygnalizując trend spadkowy, który może przyspieszyć w 2019 roku.
