Akcje Micron Technology, Inc. (MU) spadają w piątek rano po tym, jak spółka przekroczyła szacunkowe fiskalne szacunki EPS w drugim kwartale o osiem centów, podczas gdy przychody przekroczyły oczekiwania o niewielką marżę, podnosząc o 58, 2% rok do roku. Wyniki i wyższe wytyczne za trzeci kwartał nie wzbudziły zainteresowania zakupami, co ma sens po pionowym wzroście, który podniósł akcje giganta pamięci o prawie 70% od drugiego tygodnia lutego.
Fala rajdowa wywołała bardzo wykupione odczyty techniczne, podczas gdy USA prowadzą walkę handlową z Chinami, narażając sektor półprzewodników na działania odwetowe, które mogłyby podważyć zyski w 2018 r. Decyzja prezydenta Trumpa o zablokowaniu przejęcia lokalnych producentów mikroukładów przez zagraniczne mocarstwa komplikuje to równanie, ponieważ może przyspieszyć rozwój fabryk chipów w Chinach, dodając ogromną konkurencję do rynku.
Wykres długoterminowy MU (1999-2018)
Łagodny trend wzrostowy poszedł w pionie u szczytu napędzanego przez Internet hossy na początku 2000 r., Podnosząc się do najwyższego w historii poziomu 97, 50 USD, a następnie załamał się, gdy pękła bańka, tracąc prawie 70 punktów w ciągu trzech miesięcy, zanim znalazł wsparcie w połowie- 30 USD. Cena akcji przekroczyła ten poziom po atakach z 11 września, osiągając najniższy poziom od dziewięciu lat i wynoszący 6, 60 USD w lutym 2003 r., Ponad cztery miesiące po zakończeniu bessy.
Akcje osiągnęły słabe wyniki w hossie w połowie dekady, zatrzymując się znacznie poniżej poziomu zniesienia rynku niedźwiedzi Fibonacciego w pierwszym kwartale 2004 r. 0, 382. W 2005 r. Ponownie spadły do jednocyfrowych, odbijając się na 9, 32 USD i zmieniając się w przebicie w 2006 r. powyżej maksimum z 2004 r. Ten rajd nie wzbudził zainteresowania kupnem, zatrzymując się w grupie nastolatków i jednocześnie wyznaczając najwyższy poziom w ciągu najbliższych siedmiu lat.
Gwałtowny spadek do najniższego poziomu od 16 lat zakończył wieloletni spadek pod koniec 2008 r., Dając miejsce wąskim mieszanym działaniom do 2013 r., Kiedy akcje gwałtownie wzrosły. Rajd osiągnął szczyt w połowie 30 USD w 2014 r., A późniejszy wycofanie spowodowało, że większość zysków spadła do najniższego poziomu w 2016 r. Następnie agresywni nabywcy przejęli kontrolę, dokonując historycznego przełomu, który osiągnął opór harmoniczny podczas zniesienia trendu spadkowego po bańce.618 Fibonacciego na początku tego miesiąca.
Wykres krótkoterminowy MU (2016-2018)
Spadek do stycznia 2016 r. Zakończył się dużymi cyframi, a czteromiesięczny schemat bazowy na tym poziomie spowodował znaczące odrodzenie zainteresowania kupnem, a wzrost w 2018 r. Wyniósł pięciofalowy postęp Elliotta. Ten wzór często generuje prawie paraboliczną piątą i ostatnią falę, pasującą do akcji cenowej Micron od lutego 2018 r. Jednak ten punkt kulminacyjny często generuje równie gwałtowną falę przeciwną, która może zakończyć długoterminowe wzrosty.
Wycofanie się w celu przetestowania wsparcia na przebicie w okolicach najwyższego poziomu w 2017 r. Na poziomie 50 USD również wypełni lukę 6 marca i osiągnie 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), co sugeruje, że cel spadkowy będzie o około 18 punktów niższy od dzisiejszego porannego wydruku. Jednak w tym momencie jest to tylko spekulacja, ponieważ krótkoterminowe działania cenowe mogą wytrzymać spadek do 55 USD bez wywoływania długoterminowych sygnałów sprzedaży. Mimo to poziom 50 USD wygląda jak byk na piasku, jeśli odegra się negatywna strona wzoru Elliotta.
Wolumen bilansowy (OBV) do tej pory dopasowywał się do akcji cenowej, ustanawiając nowy najwyższy poziom w 2014 r. I wchodząc w główną falę dystrybucyjną, która utrzymywała się znacznie powyżej poprzedniego minimum w 2016 r. Wybuchł wraz z ceną we wrześniu 2017 r. I poszedł prosto do 2018 roku, odpowiadając upartemu zapałowi rajdu parabolicznego. W tym scenariuszu jest dużo miejsca na czerpanie zysków, zanim niedźwiedzie będą miały okazję do przejęcia kontroli nad taśmą. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Micron zgłasza zarobki w porównaniu do rekordowego poziomu ).
Dolna linia
Akcje Micron Technology mogły ukończyć pięciofalowy postęp Elliotta, który kończy długoterminowy trend wzrostowy, ale byki pozostaną pod kontrolą tak długo, jak długo cena utrzyma się powyżej wsparcia wybicia blisko 50 USD. (Więcej informacji można znaleźć na stronie: Zapasy chipów w rekordowych rekordach wciąż okazja .)
