Co to jest średniookresowy?
Średnioterminowy to okres przechowywania aktywów lub horyzont inwestycyjny o charakterze pośrednim. Dokładny okres, który uznaje się za średnioterminowy, zależy od osobistych preferencji inwestora, a także od rozważanej klasy aktywów. Na rynku o stałym dochodzie obligacje o terminie zapadalności od 5 do 10 lat są uważane za obligacje średnioterminowe. Inwestor jednodniowy, który rzadko utrzymuje otwarte pozycje przez noc, może uznać akcje utrzymywane przez kilka tygodni za pozycję „średnioterminową”, podczas gdy inwestor długoterminowy może zdefiniować średniookresowy okres utrzymywania od jednego do trzech lat. Podobnie właściciele domów mogą uznać coś mniej niż 10 lat za horyzont średnioterminowy, jeśli chodzi o nieruchomości.
Zrozumienie średnioterminowe
Określenie horyzontu inwestycyjnego lub terminu jest często oparte na zamiarach leżących u podstaw inwestycji, a nie na samej inwestycji, na przykład wtedy, gdy fundusze zostaną wykorzystane na inne cele, lub czy pożądanym rezultatem będzie ryczałt lub strumień dochodów. Najpopularniejsze terminy są ogólnie uważane za krótkie, średnie i długie.
Chociaż termin ten niekoniecznie oznacza określony czas, większość uważa, że wszystko poniżej trzech lat jest krótkoterminowe; od trzech do 10 lat w średnim okresie; i cokolwiek dłuższego niż 10 lat. Ponieważ ramy czasowe są uważane za elastyczne, co może być inwestycją średnioterminową dla jednej osoby, dla innych może się wydawać inwestycją długoterminową i odwrotnie.
Tolerancja ryzyka, stopy zwrotu i długości terminów
Okres inwestycji zależy w dużej mierze od tolerancji ryzyka inwestorów - a o czasie inwestycji decyduje często, na co i kiedy zostaną wykorzystane pieniądze. Na przykład, jeśli zamierzasz kupić samochód w ciągu najbliższych dwóch lat, rozsądnie zainwestuj ostrożnie w narzędzia takie jak tradycyjne konta oszczędnościowe lub CD z odpowiednim czasem do terminu zapadalności. Ponieważ środki będą wkrótce potrzebne, zmienność na rynkach podwyższonego ryzyka może faktycznie uniemożliwić osiągnięcie celu.
Cele długoterminowe, takie jak oszczędności emerytalne z ponad 20-letnim okresem przejścia na emeryturę, generalnie mogą pozwolić sobie na większe ryzyko. Ponieważ fundusze nie będą potrzebne przez dłuższy czas, konto może wytrzymać pewne wahania rynku w nadziei na wcześniejsze uzyskanie wyższych zysków. Gdy dana osoba zaczyna zbliżać się do wieku emerytalnego, wyznaczony horyzont czasowy może zmienić się z długoterminowego na średnioterminowy, co skłoni do przejścia na bardziej konserwatywne inwestycje.
Cele średniookresowe często szukają równowagi między ryzykiem a zwrotem, ponieważ są bardziej konserwatywne niż inwestycje długoterminowe, ale bardziej tolerancyjne wobec ryzyka niż opcje krótkoterminowe. Inwestycje średnioterminowe mogą obejmować różne obligacje o terminie zapadalności od trzech do 10 lat. Średniookresowy portfel inwestycyjny może również przeznaczyć część kapitału na fundusze dochodu, a nawet fundusze na rzecz rozwoju, aby spróbować wykorzystać dodatkowy czas w porównaniu z portfelem krótkoterminowym, w którym ochrona kapitału jest najważniejsza.
