Co to jest fundusz ujednolicony
Fundusz zunifikowany jest rodzajem struktury funduszu inwestycyjnego, która wykorzystuje zgromadzone środki do inwestowania z indywidualnie raportowanymi wartościami jednostek dla inwestorów. Aktywami w puli zarządza się określonym celem, często z koncentracją w jednym stadzie. Inwestorom zapewnia się codzienną jednostkową wartość dla ich części inwestycji.
Jednostkowe fundusze akcji zwiększają efektywność ofert akcji pracowniczych w programach świadczeń, takich jak ESOP. Ich cenę jednostkową można ogólnie porównać z ceną akcji spółki.
Kluczowe dania na wynos
- Zunifikowany fundusz to sposób na łączenie aktywów od kilku inwestorów, często w ukierunkowaną inwestycję, taką jak jeden zapas. Emisje i plany własności akcji pracowniczych (ESOP), które oferują pracownikom akcje spółek, często wykorzystują strukturę funduszy jednostkowych w celu zwiększenia efektywności zarządzania tymi akcjami Fundusze niezamieszkane zwykle będą utrzymywać gotówkę lub inne aktywa w niewielkiej ilości oprócz ukierunkowanej inwestycji, dzięki czemu wartość jednostek często będzie nieznacznie różnić się od rzeczywistych akcji. Firmy ubezpieczeniowe w Wielkiej Brytanii mogą również stosować strukturę funduszy jednostkowych segregować zarządzane inwestycje w imieniu ubezpieczających.
Jak działają fundusze ujednolicone
Środki ujednolicone są często wykorzystywane w programach świadczeń pracowniczych, takich jak emerytury. Pracodawcy mogą oferować zunifikowane fundusze akcji, które obejmują akcje spółki znajdujące się w publicznym obrocie. Ten rodzaj funduszu zharmonizowanego zazwyczaj zawiera również pewną ilość gotówki. Zunifikowany fundusz zapewnia większą efektywność w zarządzaniu planami zakupu akcji spółki oferowanymi inwestorom. Ponieważ fundusz składa się z akcji spółki z pewnymi zasobami pieniężnymi, jej wartość jednostkowa będzie różnić się od wartości akcji spółki na rynku.
Fundusze emerytalne mogą również wykorzystywać rodzaj struktury jednolitej w celu oferowania inwestycji zamiennych między programami określonych świadczeń i programów określonych składek. Uczestnicy mają opcję zakładania indywidualnych subkont w ramach struktury jednolitej. Daje to inwestorom większą elastyczność w przenoszeniu i wymianie aktywów w ramach ich planu.
Jednostkowe fundusze ubezpieczeniowe
Firmy ubezpieczeniowe mogą również korzystać z funduszy ujednoliconych. Fundusz stanowi inwestycję zbiorową z opcjami funduszy powiązanych z jednostkami dla inwestorów. Inwestowane fundusze są powiązane z inwestycjami w plan ubezpieczenia. W funduszu powiązanym z inwestorem inwestor wyznacza inwestycję w określony fundusz powiązany z jednostką, który jest częścią szerszej inwestycji zbiorowej. Inwestycje w fundusze powiązane z funduszami są różne w poszczególnych funduszach, jednak inwestycje wielu funduszy powiązanych z funduszami są zarządzane wspólnie. Inwestor otrzymuje raporty na temat swoich indywidualnych inwestycji w fundusz powiązany z jednostką, które mogą różnić się od wartości innych funduszy w kolektywie.
Łączną wartość wszystkich funduszy kompleksowo zgłasza się jako sumę aktywów inwestycji zbiorowej. Tego rodzaju fundusze można zwykle znaleźć w zagranicznych centrach finansowych w Wielkiej Brytanii i na Wyspach Brytyjskich.
Uwagi dotyczące funduszy jednostkowych
Zasadniczo spółka inwestycyjna może również stosować specjalną strukturę funduszy jednostkowych do zarządzania funduszami, jeżeli jest to zgodne z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych w ich poszczególnych krajach. Ogólnie rzecz biorąc, struktura może zapewnić efektywność zakupu akcji papierów wartościowych w funduszu. W przypadku tego rodzaju funduszu aktywa inwestorów są łączone, a fundusz oblicza wartość jednostkową dla każdego uczestnika. Wartość jednostkowa zwykle służy inwestorowi jako porównywalna wartość lub osobiste saldo.
Jednostkowe fundusze są zwykle oferowane jako alternatywa dla głównych opcji inwestycyjnych. Inwestorzy powinni dokładnie zbadać prospekt tego rodzaju funduszy, aby zrozumieć ich strukturę. Mogą zapewnić efektywność w zarządzaniu połączonymi aktywami inwestującymi w skoncentrowane pozycje. W innych przypadkach wymagają złożonej dokumentacji i mogą obejmować wysokie koszty administracyjne.
