Cena drewna jest kluczowym wskaźnikiem stosowanym przez inwestorów do określania siły niektórych sektorów gospodarki, takich jak budownictwo mieszkaniowe. Dane z lipca ujawniły, że liczba mieszkań w USA wzrosła do najwyższego poziomu od ośmiu miesięcy. Biorąc pod uwagę silną korelację między cenami tarcicy a początkami budownictwa mieszkaniowego, inwestorzy spodziewaliby się, że na wykresie bazowego towaru rozwinie się uparty wykres. Niestety wykres krótkoterminowy sugeruje coś przeciwnego. Wszelkie słabsze od oczekiwań dane o mieszkalnictwie w nadchodzących tygodniach mogą zwiększyć tempo spadku, więc jest to zdecydowanie towar warty dodania do listy obserwowanych. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Towary: drewno .)
Jak widać z ceny spotowej tarcicy poniżej, poziom 342 USD, pokazany niebieską kropkowaną linią, działał jako silny poziom oporu od końca 2013 roku. W przybliżeniu cena oporu będzie szczególnie interesująca dla aktywnych handlowcy. Przerwa poniżej najniższego poziomu 330, 90 USD będzie oznaczać prawdopodobny ruch w dół. Jeśli spadki innych towarów są jakąkolwiek sugestią, nadchodzące tygodnie mogą okazać się dość trudne dla byków. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wprowadzenie do Swing Charting oraz podstawy wsparcia i odporności ).
Sygnały sprzedaży MACD
W aktywnym handlu jednym z najczęściej stosowanych wskaźników technicznych jest MACD. Sygnały kupna i sprzedaży są generowane, gdy wskaźnik MACD przecina się poniżej linii sygnału. Silna rozbieżność między MACD i jego linią sygnałową służy do sugerowania, że pęd rośnie. Jak widać z powyższej ceny spot, niedawny krzyżyk poniżej linii sygnałowej mógł zostać wykorzystany do zidentyfikowania huśtawki. Odchylenie od linii sygnałowej w kierunku do dołu sugeruje, że pęd znajduje się po stronie niedźwiedzi i że następny przystanek może wynosić blisko 320, 70 USD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Elementarz na MACD .)
Patrząc na spółkę Weyerhaeuser Co. (WY), której kapitalizacja rynkowa wynosi 17, 5 miliarda dolarów, przekonasz się, że jej wykres sugeruje, że ostatnia słabość może być kontynuowana. Zwróć uwagę, jak cena handlowała bokiem przez kilka tygodni i jak nie była w stanie przekroczyć oporu 34, 33 USD. Ruch 1, 78% niższy 12 września zbiegł się z sygnałem sprzedaży na MACD. Biorąc pod uwagę ten krótkoterminowy sygnał sprzedaży, następnym przystankiem byłby prawdopodobnie ruch w kierunku rosnącej linii trendu, która obecnie wynosi 32 USD. Zerwanie poniżej linii trendu sugerowałoby zatem, że 200-dniowa średnia krocząca byłaby kolejnym celem. Kiedy liderzy rynku w branży odczuwają presję spadkową, często można również spodziewać się spadku w przypadku mniejszych graczy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Narzędzie trendów).
Plum Creek Timber Co., Inc. (PCL) jest właścicielem i zarządza obszarami leśnymi w Stanach Zjednoczonych. Jak zasugerowano powyżej, duża presja w całym sektorze rzeczywiście zaczęła ujawniać się na wykresie. Jak widać poniżej, cena ostatnio spadła poniżej bardzo znaczącego poziomu wsparcia (pokazanego przez czerwone kółko). Zamknięcie poniżej poziomej linii trendu i sygnał sprzedaży MACD zostaną wykorzystane jako potwierdzenie spadku ruchu. Nic dziwnego, że niedźwiedzie chronią swoje pozycje, składając zlecenia stop-loss powyżej huśtawki 41, 63 $. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wykrywanie trendów za pomocą MACD ).
Dolna linia
Ceny drewna wzrosły zgodnie z mocnymi danymi dotyczącymi mieszkań w ciągu ostatniego roku, ale na wykresach zaczynają pojawiać się oznaki słabości. Jak wykazaliśmy powyżej, ceny drewna i jego zapasów spadły poniżej kluczowych poziomów oporu. Co gorsza dla byków, wskaźnik MACD spadł poniżej linii sygnałowej na każdym z wykresów, co zostanie wykorzystane przez większość aktywnych traderów jako potwierdzenie niższego ruchu. Cena akcji w nadchodzących tygodniach okaże się decydująca, czy niedźwiedzie pozostają pod kontrolą. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Rynek tarcicy zaczyna wykazywać pęknięcia.)
