Spis treści
- Co to jest grosz?
- Co sprawia, że zapasy Penny są ryzykowne?
- Oszustwa giełdowe
- Dwa typowe błędy akcji Penny
- Wybór odpowiedniej akcji Penny
- Dolna linia
Firmy, które odniosły sukces, nie rodzą się, są tworzone. Firmy zwykle muszą przechodzić od skromnych początków przez szeregi, tak jak wszyscy inni. Niestety, niektórzy inwestorzy uważają, że znalezienie następnej wielkiej rzeczy oznacza przeszukanie zapasów grosza w nadziei na zdobycie kawałka następnej Amazon (AMZN) lub Facebook (FB). W większości przypadków strategia ta okaże się nieskuteczna. Oto dlaczego pokładanie nadziei w zapasach grosza może pozostawić cię bez grosza.
Kluczowe dania na wynos
- Zapasy groszowe to papiery wartościowe wysokiego ryzyka o małych kapitalizacjach rynkowych, które handlują niską ceną poza głównymi giełdami. Brak historii i informacji, a także niska płynność sprawiają, że zapasy groszowe są bardziej ryzykowne. oddzielić cię od swoich pieniędzy. Wybór odpowiedniego zapasu grosza oznacza należytą staranność i spojrzenie na finanse firmy.
Co to jest grosz?
Akcje groszowe to papiery wartościowe wysokiego ryzyka o małej kapitalizacji rynkowej, które notowane są za względnie niską cenę akcji, zwykle poza głównymi giełdami. Inwestorzy otwierają konta u najlepszych brokerów dyskontowych, którzy oferują inwestycje wysokiego ryzyka w nadziei na dokonanie właściwych wyborów.
Termin „pens grosza” jest na ogół używany zamiennie z mikroczapką. Technicznie rzecz biorąc, akcje mikro-cap są klasyfikowane jako takie na podstawie ich kapitalizacji rynkowej, podczas gdy akcje grosza są analizowane pod kątem ich ceny. Definicje są różne, ale ogólnie rzecz biorąc, akcje o kapitalizacji rynkowej od 50 do 300 milionów dolarów to mikropap. Coś mniejszego niż 50 milionów dolarów nazywa się nano cap.
Według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), każda akcja, która jest przedmiotem obrotu poniżej 5 USD, jest akcją groszową. Uważamy, że wszelkie akcje, które są przedmiotem obrotu na różowych arkuszach lub pozagiełdowej tablicy ogłoszeń (OTCBB), są akcjami o wartości grosza.
Zamiast handlować na głównych giełdach, akcje grosza handlują bez recepty lub na różowych kartkach.
Co sprawia, że zapasy Penny są ryzykowne?
Najważniejsze, aby wiedzieć o zapasach groszowych i mikro, jest to, że są znacznie bardziej ryzykowne niż zwykłe zapasy. Cztery główne czynniki sprawiają, że te papiery wartościowe są bardziej ryzykowne niż akcje blue chip.
Brak informacji
Kluczem do każdej udanej strategii inwestycyjnej jest zdobycie wystarczającej ilości namacalnych informacji do podejmowania świadomych decyzji. W przypadku zapasów z mikroczapem informacje są znacznie trudniejsze do znalezienia. Spółki notowane na różowych kartkach nie są zobowiązane do złożenia wniosku do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), a zatem nie są tak publicznie kontrolowane ani regulowane, jak akcje reprezentowane na giełdzie w Nowym Jorku (NYSE) i Nasdaq. Co więcej, większość dostępnych informacji na temat akcji mikropap nie pochodzi z wiarygodnych źródeł.
Brak minimalnych standardów
Zapasy na OTCBB i różowych arkuszach nie muszą spełniać minimalnych standardowych wymagań, aby pozostać na giełdzie. Czasami właśnie dlatego akcje są na jednej z tych giełd. Gdy firma nie może dłużej utrzymywać swojej pozycji na jednej z głównych giełd, firma przechodzi na jedną z tych mniejszych giełd. Podczas gdy OTCBB wymaga od firm składania dokumentów w odpowiednim czasie w SEC, różowe kartki nie mają takiego wymogu. Minimalne standardy działają jako poduszka bezpieczeństwa dla niektórych inwestorów i jako punkt odniesienia dla niektórych firm.
Brak historii
Wiele spółek uważanych za akcje typu micro cap jest nowo utworzonych lub zbliża się do bankructwa. Firmy te na ogół mają słabe wyniki lub wcale. Jak możesz sobie wyobrazić, ten brak informacji historycznych utrudnia określenie potencjału zasobów.
Płynność
Dwa problemy pojawiają się, gdy zapasy nie mają dużej płynności. Po pierwsze, nie będziesz w stanie sprzedać akcji. Jeśli poziom płynności jest niski, znalezienie nabywcy określonego towaru może być trudne i może być konieczne obniżenie ceny, dopóki nie zostanie uznane za atrakcyjne dla innego nabywcy.
Po drugie, niski poziom płynności daje niektórym traderom możliwość manipulowania cenami akcji, co odbywa się na wiele różnych sposobów - najłatwiej jest kupować duże ilości akcji, podburzać je, a następnie sprzedawać, gdy inni inwestorzy uznają je za atrakcyjne. Ta technika jest również znana jako pompowanie i zrzut.
Oszustwa giełdowe
Zapasy Penny od jakiegoś czasu są cierniem w SEC. Wynika to z faktu, że brak dostępnych informacji i słaba płynność sprawiają, że akcje mikro-cap są łatwym celem dla oszustów. Istnieje wiele oszustw wykorzystywanych do oddzielania inwestorów od ich pieniędzy. Najczęstsze to:
Zalecane zalecenia. Niektóre firmy z mikroapłatami płacą osobom fizycznym za rekomendowanie akcji spółki w różnych mediach, takich jak biuletyny, serwisy finansowe i media społecznościowe. Możesz otrzymać wiadomość e-mail ze spamem próbującą przekonać Cię do zakupu określonego towaru. Wszystkie e-maile, posty i rekomendacje powinny być traktowane z odrobiną soli. Jeśli zauważysz, że ludzie lub firmy otrzymują wynagrodzenie za swoje usługi, zazwyczaj oznacza to, że jest to zła inwestycja. Upewnij się również, że wszelkie informacje prasowe nie są podawane fałszywie przez osoby, które chcą wpłynąć na cenę akcji.
Offshore Brokers. Zgodnie z rozporządzeniem S SEC zezwala spółkom sprzedającym akcje poza USA inwestorom zagranicznym na zwolnienie z rejestracji akcji. Firmy te zwykle sprzedają akcje z dyskontem zagranicznym brokerom, którzy z kolei odsprzedają je amerykańskim inwestorom z dużym zyskiem. Dzwoniąc na zimno do listy potencjalnych inwestorów - inwestorów z wystarczającą ilością pieniędzy, aby kupić konkretną akcję - i zapewniając atrakcyjne informacje, ci nieuczciwi brokerzy wykorzystają taktykę sprzedaży kotłowni wysokociśnieniowej, aby przekonać inwestorów do zakupu akcji.
Dwa typowe błędy akcji Penny
Istnieją dwa błędy dotyczące akcji grosza, które często oszukują inwestorów. Pierwsze nieporozumienie polega na tym, że wiele dzisiejszych zapasów było kiedyś zapasami groszowymi, a po drugie, że istnieje dodatnia korelacja między liczbą zapasów, które dana osoba posiada, a jej zwrotami.
Inwestorzy, którzy wpadli w pułapkę pierwszego błędu, uważają, że Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) i wiele innych dużych firm to niegdyś grosze, które zyskały na wartości w dolarach. Wielu inwestorów popełnia ten błąd, ponieważ patrzy na skorygowaną cenę akcji. Ta cena uwzględnia wszystkie podziały zapasów. Patrząc zarówno na Microsoft, jak i Wal-Mart, można zobaczyć, że odpowiednie ceny w pierwszych dniach handlu wynosiły 21 USD i 16, 50 USD, mimo że ceny skorygowane o podziały wynosiły odpowiednio około 0, 08 USD i 0, 01 USD. Zamiast zaczynać od niskiej ceny rynkowej, firmy te zaczęły osiągać wysokie wyniki, stale rosnąc, aż do momentu podziału.
Drugim powodem, dla którego wielu inwestorów może pociągać grosze, jest przekonanie, że jest więcej miejsca na aprecjację i więcej możliwości posiadania większej liczby akcji. Jeśli cena akcji wynosi 0, 10 USD i wzrośnie o 0, 05 USD, otrzymasz zwrot w wysokości 50%. To, wraz z faktem, że inwestycja za 1000 USD może kupić 10 000 akcji, przekonuje inwestorów, że akcje mikro-cap są szybkim i pewnym sposobem na zwiększenie zysków. Niestety ludzie widzą tylko pozytywną stronę zapasów grosza, jednocześnie zapominając o minusie. Akcje za 0, 10 USD mogą równie łatwo spaść o 0, 05 USD i stracić połowę swojej wartości. Najczęściej zapasy te nie odnoszą sukcesu i istnieje duże prawdopodobieństwo, że stracisz całą inwestycję.
Wybór odpowiedniej akcji Penny
Tylko dlatego, że mogą być znacznie bardziej ryzykowne niż przeciętne akcje, nie oznacza to, że powinieneś całkowicie unikać zapasów grosza. W końcu możesz zarobić na tych inwestycjach. Teraz, gdy znasz już wszystkie rzeczy, których powinieneś unikać w niektórych zasobach groszowych, przejdźmy do kilku punktów, które powinieneś rozważyć.
Podobnie jak w przypadku każdej innej inwestycji, wykonaj badania. Nikt nie zna twojej sytuacji lepiej niż ty. Zachowanie należytej staranności pomoże ci na dłuższą metę. Oznacza to, że powinieneś sprawdzić wszystko, co wiesz o firmie, związane z nią ryzyko, a także czy pasuje do twojej własnej strategii inwestycyjnej. Zadaj sobie pytanie, czy podstawowa działalność ma dla Ciebie sens jako inwestycja. Nie wkładaj żadnych pieniędzy w akcje firmy tylko dlatego, że ktoś to poleca lub może to być smak dnia.
Sprawdź wszystkie informacje oferowane przez firmę, w tym dane finansowe. Czy te oświadczenia dotyczące jakości? Jeśli firma przedstawi swoje oświadczenia na czas i wykaże, że jest stabilna finansowo, może wskazywać na solidną inwestycję. Należy również przeprowadzić badania dotyczące podmiotu audytującego firmę.
Dolna linia
Niektóre firmy na OTCBB i różowych prześcieradłach mogą być dobrej jakości, a wiele firm OTCBB ciężko pracuje, aby dotrzeć do bardziej renomowanych Nasdaq i NYSE. Istnieją jednak dobre okazje na akcje, które nie są przedmiotem obrotu za grosze. Akcje groszowe nie są straconą przyczyną, ale są inwestycjami o wysokim ryzyku, które nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Jeśli nie możesz się oprzeć pokusie mikrokapsułek, upewnij się, że wykonałeś rozległe badania i zrozumiałeś, w co się pakujesz.
