Korporacje Shell to legalne podmioty prawne, które nie posiadają faktycznych aktywów ani nie prowadzą działalności gospodarczej. Działają one jako pojazdy transakcyjne dla różnych firm i do niezliczonych celów. Zasadniczo są one wykorzystywane do uzyskiwania finansowania, utrzymywania kontroli nad spółką konglomeratową, umożliwiają firmom korzystniejsze traktowanie podatkowe, a czasami ułatwiają pranie pieniędzy, a także inne nielegalne działania.
Struktura
Spółki Shell są spółkami niebędącymi przedmiotem obrotu, co oznacza, że nie są notowane na żadnej giełdzie papierów wartościowych do kupowania i sprzedawania przez inwestorów. Większość z nich istnieje tylko z nazwy, poza adresem pocztowym i na papierze jako zarejestrowana jednostka finansowa. Aby zostać korporacją typu shell, zainteresowana strona musi najpierw złożyć wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Przykładami są spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i spółki powiernicze, pod warunkiem, że nie zawierają żadnych właściwości fizycznych. W pewnym sensie każda firma startowa, która składa pliki za pomocą SEC, jest technicznie korporacją typu shell.
ZOBACZ: SEK: Krótka historia regulacji
Legalne zastosowania
Jak wspomniano, zdecydowana większość korporacji typu shell służy uzasadnionym celom, takim jak przechowywanie akcji lub wartości niematerialnych innego podmiotu gospodarczego, lub ułatwianie krajowych i transgranicznych transferów walut i aktywów oraz fuzje przedsiębiorstw, jak wyjaśniono w Departamencie Skarbu Sieć Egzekwowania Przestępstw Finansowych. Na przykład wiele firm z mikrokapitami należy do kategorii korporacji typu shell, ponieważ zazwyczaj mają ograniczone aktywa i często handlują wolumenami niższymi niż średnia. Wiele startupów internetowych jest kategorycznie firmami typu shell. Mogą również skutecznie chronić tajemnice handlowe lub chronić dyrektorów przed porywaczami lub zajętymi osobami.
Przykładem legalnego wykorzystania korporacji kapitałowej może być sytuacja, w której firma wchodzi w interakcje finansowe z inną firmą. Jeżeli jednak „Firma A” nie chce być kojarzona z „Firmą B” z powodu złej reputacji „Firmy B”, mogą utworzyć korporację typu shell, za pomocą której można ukryć transakcję.
Nie takie legalne zastosowania
Jednak zbyt często korporacje typu shell są zaangażowane w nielegalną działalność. W maju tego roku SEC zawiesiła obrót 379 nieaktywnymi spółkami, które były narażone na odwrotne połączenia i inne potencjalne oszustwa. Firmy te mają zasadniczą cechę polegającą na tym, że są w stanie ukryć prawdziwą własność aktywów. Przyniosło to dodatkową korzyść z ogólnego braku przejrzystości transakcji finansowych w branży spółek-skorup (firmy te zalegają z ujawnieniami publicznymi) i ma to uzasadnienie, że osoby fizyczne i firmy nadużyłyby tych korzyści.
ZOBACZ: Przewodnik po wykryciu odwrotnego połączenia
Powszechnie cytowanym nadużyciem modelu korporacji skorupowej jest pranie pieniędzy. Gdy pieniądze są pozyskiwane w sposób niezgodny z prawem, niezwykle ważne jest, aby istniały znaczne bufory zapobiegające odkryciu funduszy. Korporacja typu shell jest idealna do tego celu. Przesłaniając zarówno własność korporacji, jak i jej działalność, stosunkowo łatwo jest ukryć prawdziwe pochodzenie i zamiar dużych kwot funduszy. Oczywiście nie, że byśmy wiedzieli.
SEC doskonale zdaje sobie sprawę z wątpliwej natury struktury korporacji shellowej, aktywnie monitorując przestrzeń korporacji shellowej. W rzeczywistości SEC wymaga, aby korporacje typu shell ujawniały publicznie informacje w sytuacjach, które mogą potencjalnie wprowadzać w błąd inwestorów, takich jak fuzje prywatnych firm z korporacjami typu shell.
Różnica w stosunku do jednostek specjalnego przeznaczenia (SPE)
Jednostka specjalnego przeznaczenia (SPE) jest bardzo podobna do korporacji kapitałowej, a jednak znacznie się różni. Podobnie jak przedsiębiorstwa korporacyjne, jednostki specjalnego przeznaczenia są osobami prawnymi złożonymi w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. SPE są wykorzystywane na wiele takich samych sposobów, jak korporacje typu shell: w celu przedstawienia korzystniejszej pozycji firmy niż ta, która jest prawdziwa. Jednak w przeciwieństwie do korporacji typu shell, firmy SPE są wykorzystywane przez firmy w celu minimalizacji ryzyka finansowego poprzez alokację aktywów do jednostek specjalnego przeznaczenia. W ten sposób firma publiczna może odizolować się od narażenia na bardziej ryzykowne przedsięwzięcia biznesowe, a także od odpowiedzialności za związane z nimi projekty.
Dolna linia
Korporacje Shell są wykorzystywane do wielu celów, niektóre legalne, a inne nie tak bardzo. Chociaż potencjalnie niebezpieczne podmioty finansowe, korporacje typu shell odgrywają ważną rolę na rynkach na całym świecie. Biorąc pod uwagę ich międzynarodową pozycję i perspektywy wzrostu, należy zastosować rygorystyczne strategie regulacyjne, aby zapewnić stabilność ekonomiczną i bezpieczeństwo inwestorów w przestrzeni kosmicznej.
