Handlowanie z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego zwykle nie odbywa się w obrocie akcjami, z wyjątkiem profesjonalnych inwestorów i inwestorów instytucjonalnych. Jednak handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego jest standardową praktyką na rynkach kontraktów terminowych i forex. Zdolność do handlu na stosunkowo niskiej marży, z wysoką dźwignią, jest częścią tego, co przyciąga wielu spekulantów do handlu kontraktami futures i forex.
Handel na marży
W handlu zapasami z marżą - najczęściej w krótkiej sprzedaży - maksymalny dozwolony margines wynosi zwykle 50%. Pozostała połowa ceny akcji pochodzi z pożyczki od brokera. W handlu kontraktami futures i forex wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są znacznie niższe - od 1% do 5% wartości kontraktu będącego przedmiotem obrotu - a depozyt zabezpieczający wniesiony przez tradera stanowi depozyt w dobrej wierze. Daje to traderowi wysoki poziom dźwigni, co znacznie zwiększa efekt zmian cen w kategoriach kwoty zysku lub straty w dolarach na rachunku inwestora.
Jeśli rynek porusza się na korzyść tradera, dźwignia ta umożliwia mu osiągnięcie znacznych zysków nawet przy niewielkich zmianach cen. Jeśli jednak rynek porusza się w stosunku do pozycji tradera, jedynie umiarkowane przesunięcie ceny wzmocnione przez zastosowaną dźwignię może prowadzić do strat większych niż depozyt depozytowy tradera.
Wstępne wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego
Początkowy wymóg depozytu zabezpieczającego to kwota, którą inwestor musi zdeponować, aby zainicjować pozycję handlową. Po ustanowieniu pozycji handlowej inwestor musi utrzymać pewne saldo, zwykle 50–75% początkowego depozytu zabezpieczającego, aby nadal utrzymywać pozycję.
Margines konserwacji
Jeśli rachunek spadnie poniżej tego określonego poziomu depozytu zabezpieczającego, broker wysyła traderowi wezwanie do uzupełnienia depozytu, informując go, że musi natychmiast zdeponować wystarczające środki, aby przywrócić rachunek do początkowego poziomu depozytu zabezpieczającego. Jeśli inwestor nie zrobi tego niezwłocznie, broker zamknie pozycję rynkową tradera.
Na przykład, jeśli początkowy wymóg depozytu zabezpieczającego dla jednego kontraktu futures na złoto wynosi 1000 USD, a wymóg utrzymania depozytu zabezpieczającego wynosi 750 USD, to jeśli saldo na koncie tradera spadnie do 725 USD, trader musi wpłacić dodatkowe 25 USD, aby przywrócić konto do oryginalny początkowy poziom marży.
