Spis treści
- Co to jest płynny zasób?
- Zrozumienie aktywów płynnych
- Przykłady aktywów płynnych
- Rachunkowość bilansowa
- Analiza aktywów płynnych
- Rynki płynne i niepłynne
Co to jest płynny zasób?
Płynny składnik aktywów to składnik aktywów, który można łatwo przekształcić w gotówkę w krótkim czasie. Do aktywów płynnych należą takie środki pieniężne, instrumenty rynku pieniężnego i zbywalne papiery wartościowe. Zarówno osoby fizyczne, jak i firmy mogą zajmować się śledzeniem aktywów płynnych jako części ich wartości netto. Do celów rachunkowości finansowej aktywa płynne spółki będą wykazywane w bilansie jako aktywa obrotowe.
Aktywa płynne i płynne
Zrozumienie aktywów płynnych
Płynny składnik aktywów to gotówka w kasie lub składnik aktywów, który można łatwo zamienić na gotówkę. Pod względem płynności gotówka jest najważniejsza, ponieważ ostatecznym celem jest gotówka jako legalny środek płatniczy. Aktywa, które można w krótkim czasie zamienić na gotówkę, są podobne do samej gotówki, ponieważ posiadacz aktywów może szybko i łatwo uzyskać gotówkę na giełdzie transakcji. Aktywa płynne są często postrzegane jako gotówka i podobnie można je nazwać ekwiwalentami gotówki, ponieważ właściciel jest pewien, że aktywa można łatwo wymienić na gotówkę w dowolnym momencie.
Zasadniczo musi istnieć kilka czynników, aby płynny składnik aktywów mógł zostać uznany za płynny. Musi znajdować się na ugruntowanym, płynnym rynku z dużą liczbą łatwo dostępnych nabywców. Przeniesienie własności musi być również bezpieczne i łatwe w obsłudze. W niektórych przypadkach czas do zamiany gotówki będzie różny. Najbardziej płynnymi aktywami będą gotówka i papiery wartościowe, które można natychmiast zawrzeć za gotówkę. Firmy mogą również szukać aktywów o płynności oczekiwanej na jeden rok lub krócej. Łącznie te aktywa są znane jako aktywa obrotowe firmy. To poszerza zakres aktywów płynnych o należności i zapasy. Ogólnie rzecz biorąc, aktywa płynne są bardzo ważne dla osób fizycznych i przedsiębiorstw, ponieważ są pierwszym źródłem gotówki wykorzystywanym do wypełniania zobowiązań płatniczych.
Kluczowe dania na wynos
- Płynny składnik aktywów to składnik aktywów, który można łatwo zamienić na gotówkę w krótkim czasie. Na ogół aktywa płynne mają zazwyczaj płynne rynki o wysokim poziomie popytu i bezpieczeństwa. Aktywa biznesowe są zwykle dzielone za pomocą metod szybkiego i bieżącego wskaźnika w celu analizy rodzajów płynności i wypłacalności.
Przykłady aktywów płynnych
Przykłady płynnych aktywów posiadanych zarówno przez osoby fizyczne, jak i firmy obejmują:
- Aktywa rynku CashMoney Zbywalne udziałowe papiery wartościowe (akcje) Zbywalne dłużne papiery wartościowe Fundusze notowane na giełdzie (ETF) Należności z tytułu zapasów Zapasy
Rachunkowość bilansowa
W rachunkowości finansowej bilans rozkłada aktywa według bieżącej i długoterminowej metody hierarchicznej zgodnie z płynnością. Aktywa obrotowe firmy to aktywa, których firma oczekuje na zamianę gotówki w ciągu jednego roku. Aktywa obrotowe będą miały różne ramy czasowe konwersji płynności w zależności od rodzaju aktywów. Środki pieniężne w kasie są uważane za najbardziej płynny rodzaj płynnych aktywów, ponieważ są to same środki pieniężne. Gotówka jest prawnym środkiem płatniczym, z którego osoba fizyczna lub firma może skorzystać w celu dokonania płatności zobowiązań. Ekwiwalenty środków pieniężnych i zbywalne papiery wartościowe podążają za środkami pieniężnymi jako inwestycjami, które można dokonać za gotówkę w bardzo krótkim czasie, często natychmiast na wolnym rynku. Inne aktywa obrotowe mogą również obejmować należności i zapasy.
W bilansie aktywa stają się mniej płynne z powodu ich hierarchii. W związku z tym część bilansowa dotycząca aktywów długoterminowych obejmuje aktywa niepłynne. Oczekuje się, że aktywa te zostaną wymienione na gotówkę za rok lub dłużej. Grunty, inwestycje w nieruchomości, sprzęt i maszyny są uważane za rodzaje aktywów niepłynnych, ponieważ ich zamiana na gotówkę wymaga lat lub w ogóle może się nie zamienić na gotówkę. Wiele niepłynnych aktywów długoterminowych będzie zazwyczaj wymagało rozważenia amortyzacji, ponieważ nie oczekuje się, że będą one łatwe do sprzedaży za gotówkę, a ich wartość będzie maleć w trakcie ich użytkowania.
Analiza aktywów płynnych
W biznesie zarządzanie płynnymi aktywami jest ważne zarówno w przypadku wyników wewnętrznych, jak i sprawozdawczości zewnętrznej. Firma o bardziej płynnych aktywach ma większą zdolność do regulowania zobowiązań w terminie ich wymagalności. Firmy mają strategiczne procesy zarządzania kwotą gotówki w bilansie dostępną do płacenia rachunków i zarządzania wymaganymi wydatkami. Branże takie jak bankowość dysponują wymaganą ilością środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, które firma musi posiadać, aby zachować zgodność z przepisami branżowymi.
Istnieje kilka kluczowych wskaźników wykorzystywanych przez analityków do analizy płynności, często nazywanych wskaźnikami wypłacalności. Dwa najczęstsze to współczynnik szybki i wskaźnik prądu. W wskaźniku bieżącym aktywa obrotowe służą do oceny zdolności spółki do pokrycia swoich zobowiązań krótkoterminowych wszystkimi jej aktywami obrotowymi. Szybki wskaźnik to bardziej rygorystyczny współczynnik wypłacalności, który uwzględnia zdolność firmy do pokrycia bieżących zobowiązań tylko najbardziej płynnymi aktywami. Wskaźnik szybki obejmuje należności.
Wskaźnik szybki i wskaźnik bieżący są kluczowymi wskaźnikami sprawozdania finansowego stosowanymi do rozbicia poziomów płynności i analizy wypłacalności.
Rynki płynne i niepłynne
Zarówno osoby fizyczne, jak i firmy mają do czynienia z rynkami płynnymi i niepłynnymi. Gotówka jako król jest ostatecznym celem w zakresie płynności, a łatwość konwersji na gotówkę zasadniczo oddziela rozróżnienie rynku płynnego od niepłynnego, ale mogą istnieć również inne względy. Płynny składnik aktywów musi mieć ustalony rynek, na którym istnieje wystarczająca liczba kupujących i sprzedających, aby można go było łatwo zamienić na gotówkę. Cena rynkowa składnika aktywów również nie powinna być znacząco zmieniana, co skutkuje mniejszą płynnością lub większą płynnością dla kolejnych uczestników rynku.
Rynek akcji jest przykładem płynnego rynku ze względu na dużą liczbę kupujących i sprzedających, co powoduje łatwą konwersję na gotówkę. Ponieważ akcje można sprzedawać za pomocą rynków elektronicznych po pełnych cenach rynkowych na żądanie, sprawiedliwe papiery wartościowe są aktywami płynnymi. Płynność może się jednak różnić w zależności od zabezpieczeń, w zależności od kapitalizacji rynkowej i średnich transakcji wolumenowych.
Rynek walutowy jest uważany za najbardziej płynny rynek na świecie, ponieważ obsługuje wymianę bilionów dolarów każdego dnia, 24 godziny na dobę, co uniemożliwia żadnej osobie wpływanie na kurs walutowy. Inne płynne rynki obejmują towary i zadłużenie na rynku wtórnym.
Rynki płynne mają swoje własne względy i ograniczenia. Czynniki te mogą być ważne dla osób fizycznych i inwestorów przy alokacji aktywów płynnych i niepłynnych oraz przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na przykład właściciel nieruchomości może chcieć sprzedać nieruchomość, aby spłacić zobowiązania dłużne. Płynność nieruchomości może się różnić w zależności od nieruchomości i rynku, ale nie jest to płynny rynek jak akcje. W związku z tym właściciel nieruchomości może być zmuszony zaakceptować niższą cenę, aby szybko sprzedać nieruchomość. Szybka sprzedaż może mieć negatywny wpływ na ogólną płynność rynku i nie zawsze generuje oczekiwaną pełną wartość rynkową. Innym rodzajem kontrowersyjnych niepłynnych aktywów mogą być stałe dochody na rynku prywatnym, które można zlikwidować lub handlować, ale mniej aktywnie. Ogólnie biorąc pod uwagę aktywa niepłynne, inwestorzy zwykle stosują pewien rodzaj premii za płynność, która wymaga wyższego zysku i zwrotu z tytułu ryzyka płynności.
