Limit życia to maksymalna kwota, jaką stopa procentowa pożyczki o zmiennym oprocentowaniu może wzrosnąć w okresie kredytowania.
Limit życia można wyrazić jako bezwzględną stopę procentową - taką jak maksymalna stopa życia wynosząca 12%, która nazywa się pułapem stopy procentowej - lub jako maksymalną zmianę procentową stopy procentowej od początkowej stopy procentowej pożyczki. Gdy limit na życie jest wyrażony jako maksymalna zmiana procentowa od początkowej stopy procentowej, może mieć również zastosowanie do obniżek stóp procentowych.
Breaking Down a Life Cap
W przypadku kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM) zazwyczaj występuje sekwencja limitów stóp procentowych, które kontrolują kwotę odsetek, z którymi pożyczkobiorca będzie musiał się liczyć po zakończeniu okresu o ustalonych stopach procentowych. Może to przybrać formę korekty przyrostowej, z limitami odsetek dla przedziałów, które rozpoczynają się od zmiany pierwszej stopy po upływie ustalonego okresu.
Początkowy limit korekty ogranicza zmianę oprocentowania po raz pierwszy, przy czym stopy korygowane są, lub istnieją kolejne lub okresowe limity oprocentowania na pokrycie nadchodzących zmian stopy procentowej. Limit życia zasadniczo informuje pożyczkobiorcę, ile wzrostu oprocentowania mogą spodziewać się najwyżej.
Pożyczkodawcy powinni określić w swoich umowach pożyczek, jakie są pułapy życia hipotek, które oferują. W wielu przypadkach limit życia jest pokazywany albo jako zmiana całkowitego procentu, albo jako procent bezwzględny.
Limit życia pożyczki jest często wykorzystywany jako część struktury limitu stopy procentowej. Na przykład ustalony okres lub hybrydowy ARM często ma ograniczenia początkowe, okresowe i okresy użytkowania. W przypadku hybrydowego ARM 5-1 można to wyrazić jako strukturę 5-2-5 cap, co oznacza, że istnieje 5% początkowy limit, 2% okresowy limit i 5% limit żywotności. Oznacza to, że w dniu pierwszej zmiany stopy procentowej stopa może ulec zmianie maksymalnie o 5%, a przy każdej kolejnej dacie zmiany stopa może zmienić się maksymalnie o 2%. Maksymalna zmiana czasu życia w tym przykładzie wynosi 5%.
Możliwe jest obniżenie stóp procentowych na ARM po upływie okresu o stałym oprocentowaniu. Limity na życie nie uniemożliwiłyby pożyczkobiorcy skorzystania z takich zmian stóp procentowych.
Obecność limitu na życie nie zmniejsza ani nie eliminuje innych rodzajów kosztów, takich jak opłaty za opóźnienie, które mogą być częścią rocznej kalkulacji stopy procentowej, która obejmuje stopę procentową.
