Główne ruchy
Indeksy giełdowe są niezwykle przydatnymi narzędziami, ponieważ dają nam ogólny obraz tego, co robi rynek jako całość w dowolnym momencie. Jednak indeksy mogą również zasłaniać niektóre informacje, uśredniając je wieloma innymi informacjami.
Na przykład większość traderów lubi oglądać S&P 500, aby dowiedzieć się, czy rynek akcji jest obecnie zwyżkowy czy zwyżkowy. Ale ze względu na konstrukcję S&P 500, tak naprawdę nie widzimy całego rynku, patrząc na niego. Dostajemy przede wszystkim widok tego, jak radzą sobie niektóre z największych akcji na Wall Street.
Widzisz, S&P 500 to indeks ważony kapitalizacją rynku. Oznacza to, że im większa kapitalizacja giełdy, tym większy wpływ będzie miał ruch tej akcji na indeks.
Obecnie największą akcją w S&P 500 jest Microsoft Corporation (MSFT), z kapitalizacją rynkową w wysokości 973, 39 miliardów dolarów. Na drugim końcu spektrum najmniejszymi akcjami indeksu są Fossil Group, Inc. (FOSL), o kapitalizacji rynkowej wynoszącej jedynie 582, 75 mln USD. Z powodu tej różnicy w wielkości, gdy Microsoft wykonuje mały ruch, S&P 500 dużo się porusza, ale gdy Fossil Group robi duży ruch, indeks ledwo reaguje.
Aby zwalczyć tę nierównowagę wpływu, analitycy stworzyli wersję S&P 500 o równej wadze, która daje wszystkim akcjom w indeksie taką samą możliwość wpływania na wartość indeksu. Możesz śledzić ten indeks za pomocą ETF (RSP) Invesco S&P 500 Equal Weight.
Co więc się stanie, gdy porównasz wydajność standardowego indeksu S&P 500 - w tym przypadku za pomocą SPDR S&P 500 ETF (SPY) - z wydajnością RSP na wykresie siły względnej? Możesz zobaczyć, czy ruch cen standardowego S&P 500 jest napędzany przede wszystkim przez akcje o dużej kapitalizacji w indeksie, czy też przez szeroką gamę akcji w indeksie.
Jeśli wykres siły względnej SPY / RSP przesuwa się wyżej, oznacza to, że SPY przewyższa RSP, co oznacza, że akcje o dużej kapitalizacji napędzają większość zysków. Jeśli wykres siły względnej SPY / RSP spada niżej, oznacza to, że RSP przewyższa SPY, co oznacza, że szeroki wachlarz akcji napędza zyski.
Patrząc na poniższą tabelę porównawczą SPY / RSP, widać, że SPY przewyższa RSP przez większość 2019 roku. To mówi mi, że muszę mieć oko na akcje o największej kapitalizacji w indeksie, aby zobaczyć, dokąd zmierza rynek iść dalej.
Oto 10 najlepszych akcji według kapitalizacji rynkowej w S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 zatrzymał się w piątkowej sesji. Przez chwilę unosił się nieco wyżej, a potem nieco niżej, zanim wyrównał się w środku zakresu handlowego na dany dzień.
Przędzalnie wyglądające doji, takie jak te, które powstały dzisiaj, nie dają nam wglądu w to, co będzie dalej na rynku, ale fakt, że S&P 500 pozostał powyżej wsparcia na poziomie 2 816, 94, jest obiecujący
:
Badanie skuteczności ETF o równej wadze
S&P 500 ETF: waga rynkowa a równa waga
Wprowadzenie do inwestowania w indeksy fundamentalnie ważone
Wskaźniki ryzyka - dług marży
Zawsze szukam potwierdzenia sentymentu tradera na Wall Street. Jeśli mogę potwierdzić, że inwestorzy są uparty, czuję się bardziej pewny swoich optymistycznych perspektyw. I odwrotnie, jeśli mogę potwierdzić, że inwestorzy są niedźwiedzi, czuję się bardziej pewny swoich niedźwiedzi perspektyw. W końcu handlowcy kształtują ceny.
Jednym z moich ulubionych sposobów, aby zobaczyć, jak dobrymi traderami są, jest sprawdzenie, ile pożyczają inwestorzy pieniędzy, aby kupić akcje, którymi handlują. Handlowcy mogą pożyczyć do 50% ceny zakupu akcji - zgodnie z rozporządzeniem T Zarządu Rezerwy Federalnej. Więc jeśli zapasy kosztują 100 USD, musisz tylko 50 USD własnych pieniędzy na zakup zapasów. Możesz pożyczyć pozostałe 50 USD.
Pożyczanie pieniędzy na zakup akcji jest określane jako kupowanie z marżą, a kwota pożyczona na zakup akcji nazywana jest „długiem z marży”. Śledzenie całkowitej kwoty zadłużenia zabezpieczającego używanego do kupowania akcji może dać ci poczucie, jak pewni są inwestorzy. Pewni inwestorzy zwykle pożyczają więcej. Nerwowi handlowcy zwykle pożyczają mniej.
Zadłużenie do marży wzrosło do najwyższego w historii poziomu 668 940 000 000 USD w maju 2018 r. Następnie zaczęło się stabilizować w połowie 2018 r. Do drugiej połowy 2018 r. Zadłużenie z tytułu marży zaczęło się cofać, spadając do 607 645 000 000 w październiku, a następnie osiągnęło ostatni poziom 554 285 000 000 w grudniu 2018 r. Od grudnia 2018 r. Poziom zadłużenia z marży rośnie. Zadłużenie do depozytu zabezpieczającego w kwietniu wzrosło do 588 721 000 000 - według ostatnio opublikowanych danych FINRA.
FINRA publikuje dane dotyczące zadłużenia marżowego miesiąc po fakcie. Właśnie dlatego właśnie widzimy dane za kwiecień. Będziemy musieli poczekać do ostatniego tygodnia czerwca, aby zobaczyć dane z maja. Mimo to wzrost zadłużenia na zakup akcji potwierdza, że inwestorzy stają się coraz bardziej pewni siebie. To obiecujący znak dla S&P 500.
:
FINRA: Jak chroni inwestorów
Ile mogę pożyczyć za pomocą konta depozytowego?
Podsumowując - ciesz się wakacyjnym weekendem
Rynki finansowe w USA zostaną zamknięte w poniedziałek, zgodnie z Dniem Pamięci. Oznacza to, że nie musisz się martwić wzrostem lub spadkiem zapasów. Baw się dobrze na wakacjach!
