Inwestorzy poszukujący ekspozycji na nieruchomości mogą szukać nieruchomości inwestycyjnych do kupna i najmu lub mogą kupić akcje funduszu inwestycyjnego nieruchomości (REIT). Zostanie wynajmującym oferuje większą dźwignię i większą szansę na uzyskanie dużych zysków, ale wiąże się z długą listą kłopotów, takich jak pobieranie czynszu i reagowanie na problemy z utrzymaniem. REIT zapewniają znacznie prostszy sposób inwestowania w nieruchomości i uzyskiwania stałych dochodów dzięki dywidendom, ale dają mniejszą kontrolę, a ich wzrost jest zwykle niższy niż w przypadku wynajmu nieruchomości.
Właściciele Plusy
Zostanie właścicielem oferuje szereg zalet. Być może największą zaletą jest dźwignia. Inwestorzy z dobrym kredytem mogą kupić nieruchomość na wynajem przy obniżce nawet o 20%, finansując resztę. W związku z tym nakłady pieniężne inwestora na nieruchomość o wartości 100 000 USD wynoszą jedynie 20 000 USD. Jeśli wartość nieruchomości wzrośnie o 20% w pierwszym roku, co nie jest niespotykane na gorącym rynku nieruchomości, inwestor uzyskuje zwrot w wysokości 100%.
Chociaż spłaty kredytu hipotecznego muszą być dokonywane na sfinansowanej kwocie, inteligentny inwestor nieruchomości zarabia wystarczającą ilość dochodów z czynszów, aby pokryć hipotekę, a pieniądze pozostają jako zysk. Pozwala to inwestorowi zarabiać zarówno na aprecjacji nieruchomości, jak i opłatach czynszowych od najemców.
Wynajmujący
Bycie właścicielem jest znacznie bardziej praktyczną inwestycją niż posiadanie akcji REIT. Wiele osób, które zaczęły kupować nieruchomości do wynajęcia, szybko nauczyło się, że czas potrzebny na zarządzanie wszystkimi ich nieruchomościami staje się kolejną pracą na pełen etat. Osoba rozważająca zakup nieruchomości na wynajem powinna przygotować się na ogromne zobowiązanie czasowe lub być przygotowana na zapłacenie profesjonalnemu zarządcy nieruchomości za obsługę drobiazgów, takich jak ogłoszenia o pracy, pobieranie czynszu i kontakt z przestępcami.
Są też niezliczone wydatki związane z posiadaniem nieruchomości. W zależności od sposobu podpisania umowy najmu właściciel może być finansowo odpowiedzialny za wszystko, od nieszczelnego kranu po zepsutą lodówkę. To może szybko pochłonąć zysk inwestora. Co więcej, radzenie sobie z szalonymi nocnymi rozmowami telefonicznymi za każdym razem, gdy toaleta lokatora nie spłukuje się prawidłowo, może pogorszyć jakość życia.
REIT Plusy
Być może największą zaletą zakupu akcji REIT zamiast wynajmu nieruchomości jest prostota. Inwestowanie w REIT pozwala na dzielenie się wzrostem wartości i przychodami z wynajmu bez konieczności faktycznego kupowania, zarządzania i sprzedaży nieruchomości. Dywersyfikacja to kolejna korzyść. Zbudowanie zdywersyfikowanego portfela własnych nieruchomości na wynajem wymaga dużego budżetu oraz dużo czasu i wiedzy. Inwestowanie we właściwy REIT zapewnia dywersyfikację gotową dla Ciebie w jednym prostym zakupie. Ponadto, chociaż nieruchomości na wynajem są potencjalnie lukratywnymi inwestycjami, mogą być bardzo niepłynne, szczególnie gdy rynek nieruchomości staje się miękki. Z drugiej strony akcje REIT można wymienić na gotówkę w ciągu jednej pięciominutowej rozmowy telefonicznej.
REIT Cons
REIT nie ma przewagi dźwigni finansowej oferowanej przez wynajem nieruchomości. Ponieważ zgodnie z prawem REIT jest zobowiązany do podziału 90% zysków wśród inwestorów, pozostawia to tylko 10% na rozwój firmy poprzez inwestowanie w dodatkowe nieruchomości. W rezultacie ceny akcji REIT rzadko rosną tak szybko, jak, powiedzmy, firmy technologiczne z Doliny Krzemowej, które rzadko wypłacają dywidendy i zwykle inwestują każdy grosz swoich zysków w rozwój i innowacje.
Inwestowanie w REIT oferuje mniej kontroli niż bycie właścicielem. Kiedy inwestor kupuje nieruchomości na wynajem, inwestor może zobaczyć, dotknąć i powąchać każdą nieruchomość, zanim stanie się jej właścicielem. Inwestor może zbadać lokalny rynek wynajmu i zbadać dane na temat tego, jak ostatnio wyglądały podobne nieruchomości. Kupowanie udziałów REIT oznacza przekazanie tej kontroli innej osobie. Może to być idealne rozwiązanie dla inwestorów, którzy nie chcą podejmować takich decyzji, ale tym, którzy wolą podejście praktyczne, lepiej będzie, jeśli będą to właściciele.