Co to jest kanał Keltnera?
Kanał Keltnera to wskaźnik techniczny oparty na zmienności składający się z trzech oddzielnych linii. Środkowa linia jest wykładniczą średnią ruchomą (EMA) ceny. Dodatkowe linie są umieszczone powyżej i poniżej EMA. Górne pasmo jest zwykle ustawiane dwa razy średni średni zakres rzeczywisty (ATR) powyżej EMA, a dolne pasmo jest zwykle ustawiane dwa razy ATR poniżej EMA. Pasma rozszerzają się i kurczą wraz ze wzrostem zmienności (mierzonej przez ATR) i kurczeniem się.
Ponieważ większość działań cenowych będzie obejmowała górne i dolne pasma (kanał), ruchy poza kanałem mogą sygnalizować zmiany trendu lub przyspieszenie trendu. Kierunek kanału, taki jak góra, dół lub na boki, może również pomóc w określeniu kierunku trendu zasobu.
Kluczowe dania na wynos
- EMA kanału Keltnera wynosi zwykle 20 okresów, chociaż można to w razie potrzeby dostosować. Górne i dolne pasma są zwykle ustawiane dwa razy ATR powyżej i poniżej EMA, chociaż mnożnik można również dostosować w zależności od osobistych preferencji. Większy mnożnik spowoduje szerszy kanał. Cena docierająca do górnego pasma jest uparta, a docieranie do dolnego pasma jest niedźwiedzie. Dotarcie do pasma może wskazywać na kontynuację trendu w tym kierunku. Kąt kanału pomaga również w identyfikacji kierunku trendu. Kiedy kanał jest skierowany w górę, cena rośnie. Gdy kanał jest skierowany w dół, cena spada. Jeśli kanał porusza się na boki, cena również była. Cena może również oscylować między górnym i dolnym pasmem. Kiedy tak się dzieje, górne pasmo jest postrzegane jako opór, a dolne pasmo stanowi wsparcie.
Formuła dla kanału Keltnera to
W pobliżu Środkowa linia kanału Keltnera = EMAK Górne pasmo kanału Keltnera = EMA + 2 ∗ ATR Dolne pasmo kanału Keltnera = EMA − 2 ∗ ATR Gdzie: EMA = wykładnicza średnia ruchoma (zwykle przez 20 okresów)
Jak obliczyć kanały Keltnera
- Oblicz EMA dla zasobu na podstawie ostatnich 20 okresów lub liczby żądanych okresów Oblicz ATR zasobu na podstawie ostatnich 20 okresów lub liczby wymaganych okresów Pomnóż ATR przez dwa (lub pożądany mnożnik), a następnie dodaj tę liczbę do wartości EMA, aby uzyskać górną wartość pasma. Pomnóż ATR przez dwa (lub żądany mnożnik), a następnie odejmij tę liczbę od EMA, aby uzyskać wartość dolnego pasma. Powtórz wszystkie kroki po zakończeniu każdego okresu.
Co mówi Ci kanał Keltner?
Kanał Keltner został po raz pierwszy wprowadzony przez Chester Keltner w 1960 roku. Oryginalna formuła wykorzystywała proste średnie ruchome (SMA) i przedział cenowy od wysokiej do niskiej w celu obliczenia pasm. W latach 80. wprowadzono nową formułę wykorzystującą ATR. Metoda ATR jest dziś powszechnie stosowana.
Kanały Keltner mają wiele zastosowań. Sposób ich wykorzystania będzie w dużej mierze zależeć od ustawień, z których korzysta przedsiębiorca. Dłuższy EMA oznacza większe opóźnienie wskaźnika, więc kanały nie będą reagować tak szybko na zmiany cen. Krótszy EMA oznacza, że zespoły szybko reagują na zmiany cen, ale utrudni określenie prawdziwego kierunku trendu.
Większy mnożnik ATR do tworzenia pasm będzie oznaczał większy kanał. Cena rzadziej uderzy w zespoły. Mniejszy mnożnik oznacza, że pasma będą bliżej siebie, a cena będzie częściej przekraczać lub przekraczać pasma.
Użytkownicy mogą skonfigurować swoje kanały Keltner w dowolny sposób, mając na uwadze następujące potencjalne zastosowania.
Kąt kanału pomaga określić kierunek trendu. Rosnący kanał oznacza wzrost ceny, podczas gdy kanał opadający lub boczny wskazuje odpowiednio spadek lub ruch boczny.
Ruch ceny powyżej górnego pasma pokazuje siłę ceny. Jest to kolejna wskazówka, że trend wzrostowy jest w grze, szczególnie jeśli kanał jest ustawiony pod kątem do góry.
Spadek poniżej dolnego przedziału pokazuje słabość cen. Jest to dowód na trend spadkowy, szczególnie jeśli kanał jest skierowany w dół.
Jeśli cena stale uderza w górne pasmo, ale nie w dolną, kiedy cena w końcu osiąga dolny pas, może to oznaczać, że trend wzrostowy traci impet.
Jeśli cena stale uderza w dolne pasmo, ale nie w górne, gdy cena w końcu osiąga górne pasmo, może to oznaczać, że trend spadkowy jest bliski końca.
Cena może również oscylować między górnym i dolnym pasmem. W takich przypadkach handlowcy mogą wykorzystywać pasma jako wsparcie i opór. Mogą zacząć kupować, gdy cena osiągnie dolne pasmo, a następnie znów zacznie rosnąć. Mogą szukać sprzedaży lub wkrótce po tym, jak cena zacznie ponownie spadać po osiągnięciu górnego przedziału.
Po upływie okresu bocznego, jeśli cena załamie się powyżej lub poniżej kanału, a kanał zacznie przechylać się w ten sam sposób, może to sygnalizować, że w tym kierunku przełomu trwa nowy trend.
Różnica między kanałem Keltnera a zespołami Bollingera
Te dwa wskaźniki są dość podobne. Kanały Keltner wykorzystują ATR do obliczenia górnej i pasm. Zespoły Bollingera używają zamiast tego standardowego odchylenia. Interpretacja wskaźników jest podobna, chociaż ponieważ obliczenia są różne, oba wskaźniki mogą zapewniać nieco odmienne sygnały informacyjne lub handlowe.
Ograniczenia korzystania z kanałów Keltnera
Przydatność kanałów Keltner zależy w dużej mierze od zastosowanych ustawień. Handlowcy muszą najpierw zdecydować, w jaki sposób chcą korzystać ze wskaźnika, a następnie skonfigurować go, aby pomóc osiągnąć ten cel. Niektóre z wyżej wymienionych zastosowań kanałów Keltnera nie będą działać, jeśli pasma są zbyt wąskie lub zbyt daleko od siebie.
Zespoły mogą również nie działać jako wsparcie lub opór i mogą wydawać się, że w ogóle nie mają zdolności prognozowania. Może to być spowodowane wybranymi ustawieniami, ale nie ma również dowodów na to, że cena przesunięcia dwóch ATR lub trafienia w jeden z pasm skutkuje możliwością handlu lub czymś znaczącym.
Chociaż kanały Keltnera mogą pomóc w określeniu kierunku trendu, a nawet zapewnić pewne sygnały handlowe, najlepiej je stosować w połączeniu z analizą działań cenowych, podstawami w przypadku handlu długoterminowego i innymi wskaźnikami technicznymi.
