Istnieje korelacja między inflacją a cenami domów. W rzeczywistości istnieją korelacje między inflacją a dowolnym dobrem o ograniczonej podaży. Aby to zilustrować, weźmy pod uwagę gospodarkę, która ma podaż pieniądza tylko 10 USD i pięć identycznych domów w całej gospodarce. Każdy dom byłby wyceniony na 2 USD (przy założeniu braku innych towarów w gospodarce). Załóżmy teraz, że bank centralny zdecyduje się wydrukować więcej pieniędzy, a podaż pieniądza wzrośnie do 20 USD. Teraz każdy dom będzie wyceniony na 4 USD. W tym uproszczonym przykładzie zwiększenie podaży pieniądza powoduje wzrost inflacji i cen nieruchomości.
W realnej gospodarce istnieje wiele innych czynników, które wpływają na ceny domów, a korelacja nie jest tak widoczna jak w naszym przykładzie. Jednym z innych głównych czynników powodujących wzrost cen nieruchomości mieszkaniowych są stopy procentowe. Gdy stopy procentowe są niskie, kupowanie domów może być bardziej przystępne i zwiększać popyt na domy. Jeśli podaż mieszkań pozostanie stała, a popyt wzrośnie, wówczas ceny domów wzrosną. W dużych miastach, w których dostępność ziemi jest często ograniczona, można zauważyć wyraźniejszy efekt inflacji. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, patrz: Prawda o cenach nieruchomości .)
