W handlu międzynarodowym kraj nie ma przewagi komparatywnej w produkcji wszystkich towarów. Jeden kraj może jednak mieć absolutną przewagę w produkcji wszystkich towarów. W ekonomii różnica między przewagą komparatywną a przewagą bezwzględną ma związek z kosztami produkcji, jakością i wydajnością. Jeśli kraj ma przewagę komparatywną w produkcji niektórych produktów, oznacza to, że może wytwarzać produkty po niższych kosztach niż inne kraje. Kraj, który ma absolutną przewagę w odniesieniu do konkretnych towarów, jest po prostu najlepszy w ich produkcji. To, że dany kraj produkuje pewne towary lepiej i szybciej niż inne kraje, nie oznacza, że może je wytwarzać po niższych kosztach.
Prawo przewagi komparatywnej stanowi, że wolny handel działa nawet wtedy, gdy jeden kraj osiąga absolutną przewagę w produkcji wszystkich produktów lub we wszystkich aspektach wytwarzania towaru lub usługi, ponieważ inne kraje nadal miałyby przewagę komparatywną w produkcji niektórych towarów lub usług. Kraje te byłyby zatem w stanie sprzedawać te towary lub usługi po niższych kosztach niż kraj z absolutną przewagą.
W handlu międzynarodowym obie strony odnoszą korzyści z handlu z innymi krajami, ponieważ każdy kraj ma zalety w produkcji niektórych towarów lub usług. Handel między narodami sprawia, że globalny rynek jest bardziej konkurencyjny, a rosnąca konkurencja skutkuje tańszymi produktami dla konsumentów. W najlepszym interesie krajów leży promowanie branż, w których mają one największą przewagę komparatywną.
