Zapasy rudy żelaza znalazły się pod ogromną presją w ciągu ostatniego miesiąca w związku z wojną handlową USA-Chin, która znalazła inny sprzęt, a cena towaru spadła do najniższego poziomu od trzech miesięcy. Cena składnika do produkcji stali spadła w ubiegłym tygodniu o 22% po tym, jak Chiny powtórzyły ostrożny ton pobudzania swojej gospodarki, mówiąc, że będą kontynuować ukierunkowane podejście do ułatwiania wzrostu największemu odbiorcy stali na świecie.
Pomimo tych wyzwań, Goldman Sachs Group, Inc. (GS) pozostaje optymistycznie nastawiony do cen rudy żelaza ze względu na wolniejszy wzrost produkcji Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) i BHP Group (BHP), a także mocna chińska produkcja stali, zgodnie z najnowszą historią Barrona. W banku inwestycyjnym w Nowym Jorku ceny wzrosną z około 90 do 115 USD za tonę w ciągu trzech miesięcy.
Ci, którzy chcą zająć pozycję w związku z rosnącymi cenami rudy żelaza w perspektywie krótko- i średnioterminowej, powinni rozważyć tych trzech gigantów wydobywczych, którzy kontrolują 66% handlu morskiego surowcem - czyli rudy żelaza wysyłanej do innych krajów. Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo każdej firmie i omówmy możliwe możliwości handlu.
Vale SA (VALE)
Vale, największy na świecie górnik rudy żelaza, produkuje i sprzedaje rudy żelaza i granulki rudy żelaza do wykorzystania jako surowce do produkcji stali. Vale zapewnia również powiązane usługi logistyczne. Firma z siedzibą w Rio de Janeiro odnotowała stratę w wysokości trzech centów na akcję w drugim kwartale (drugim kwartale), co znacznie odbiega od konsensusu szacowanego na 58 centów na akcję. Chociaż gigant wydobywczy również nie zauważył prognoz przychodów, najwyższy poziom wzrósł o 9% rok do roku. Firma nadal dochodzi do siebie po zerwaniu zapory Brumadinho oraz wycofaniu zapory Germano i Fundacji Renova. Kapitalizacja rynkowa akcji spółki Vale wynosi 60 miliardów USD i jest niższa o 11, 30% w porównaniu z rokiem ubiegłym, osiągając wyniki poniżej średniej w przemyśle metali i materiałów o 16, 35% w tym samym okresie co 14 sierpnia 2019 r.
Akcje Vale oscylowały w szerokim czteropunktowym przedziale w ciągu pierwszych ośmiu miesięcy 2019 r. Ostatni gwałtowny spadek akcji znalazł poparcie dla majowego wahania we wtorek na sesji giełdowej, co oznacza wzrost o prawie 4% z tego obszaru. Wskaźnik względnej siły (RSI) również wyszedł z wyprzedanego terytorium, zapewniając wystarczającą przestrzeń dla ceny, aby dodać kolejny wzrost. Handlowcy, którzy kupią akcje, powinni poszukać kluczowego oporu na 13, 75 USD i złożyć zamówienie stop-loss poniżej 12 sierpnia na najniższym poziomie 11, 19 USD. Transakcja oferuje stosunek ryzyka do zysku wynoszący 1: 3, 94 (docelowy zysk 2, 05 USD / 0, 52 USD stop loss), przy założeniu wypełnienia po wczorajszej cenie zamknięcia wynoszącej 11, 70 USD.
Grupa Rio Tinto (RIO)
Z kapitalizacją rynkową 84, 13 miliarda dolarów, Rio Tinto zajmuje się lokalizacją, wydobyciem i przetwarzaniem zasobów mineralnych na całym świecie. Anglo-australijski górnik koncentruje się głównie na rudie żelaza, ale interesuje się również aluminium, miedzią, diamentami, produktami energetycznymi, złotem i minerałami przemysłowymi. W trudnych warunkach Rio Tinto osiągnęło imponujące wyniki za pierwsze półrocze, a przychody wyniosły 4, 93 miliarda USD w porównaniu do oczekiwań na poziomie 4, 86 miliarda USD. Przychody za ten okres wyniosły 29, 7 mld USD, co stanowi wzrost o 9% w porównaniu z rokiem poprzednim. Firma ogłosiła również, że zwróci akcjonariuszom 3, 5 mld USD poprzez tymczasową dywidendę w wysokości 1, 51 USD na akcję (2, 5 mld USD) oraz specjalną dywidendę w wysokości 61 centów na akcję (1 mld USD). Jednak najnowszy kwartalny raport produkcyjny Rio wykazał, że produkcja rudy żelaza spadła o 7% w porównaniu z czerwcem 2018 r. Na dzień 14 sierpnia 2019 r. Zapasy w Rio wyniosły 6, 19% i do tej pory wróciły 16, 28% (YTD).
Cena akcji górnika dodała większość zysków YTD między styczniem a kwietniem. W ciągu najbliższych trzech miesięcy akcje były notowane na boku, zanim na początku sierpnia spadły poniżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Cena ustabilizowała się na poziomie 50 USD, znajdując wsparcie z wzorca proporczyków z lutego. Ci, którzy zamierzają zmienić obroty akcjami, powinni ustalić docelowy zysk na poziomie około 56 USD - w obszarze, w którym cena może napotkać opór wynikający z luki z 24 lipca - spowodowanej przez analityków przewidujących, że ceny rudy żelaza osiągnęły swój szczyt. Chroń minus, zatrzymując się poniżej najniższej kwoty 48, 72 USD.
Grupa BHP (BHP)
BHP działa jako zdywersyfikowany górnik z zainteresowaniem rudą żelaza, miedzią, ropą, gazem i węglem. Do istotnych aktywów spółki o wartości 129, 66 miliarda USD należą ruda żelaza Pilbara, węgiel koksujący Queensland, miedź Escondida oraz konwencjonalne aktywa naftowe, zlokalizowane głównie w Australii i Zatoce Meksykańskiej. Wydobycie rudy żelaza przez górnika spadło do 71 milionów ton w czerwcu (czwarty kwartał), w porównaniu do 72 milionów ton rok wcześniej. Oczekuje się, że w roku obrotowym kończącym się w czerwcu 2019 r. Zdywersyfikowany gigant wydobywczy osiągnie zysk na akcję w wysokości 3, 84 USD, kiedy poda wyniki we wtorek 20 sierpnia, co stanowi wzrost o 14, 3% w porównaniu z liczbą sprzed roku. Analitycy podnieśli szacunkowe wyniki o 4, 1% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co wskazuje na poprawę nastrojów w stosunku do firmy. Akcje BHP emitują 4, 76% dywidendy i zyskały 11, 39% YTD na dzień 14 sierpnia 2019 r.
Od czasu ustanowienia 52-tygodniowego maksimum 2 lipca, cena akcji BHP powróciła do poziomu 50 USD, gdzie akcje znajdują strefę wsparcia od lutowego minimum kontrendendowego, majowego wahania minimalnego i 200-dniowego SMA. Odbicie o 2, 24% od tego poziomu powyżej średniej wartości może spowodować dalsze zakupy w kolejnych sesjach handlowych. Ci, którzy wezmą udział, mogą przeskoczyć o połowę pozycję w pobliżu oporu napowietrznego na 54 USD, jednocześnie wychodząc z pozostałej połowy blisko najwyższego poziomu w 2019 r. Na 59, 02 USD. Pomyśl o zmniejszeniu strat, jeśli cena zamknie się pod 7 sierpnia powoli przy 48, 94 USD.
StockCharts.com
